依据S-1注册声明，Certara（CERT）和出售股东方案经过其普通股的IPO筹措约5亿美元。

Certara成立于新泽西州普林斯顿，致力于开发生物模仿软件，以帮忙生物制药公司进行虚拟实验，以猜测药物在患者体内的行为。

办理团队由William Feehery博士领导，该博士自2019年6月以来一直在公司作业，曾任杜邦工业生物科学公司总裁

该公司的首要商场包含：

生物模仿、监管科学、商场准入

Certara已从包含EQT AB和Arsenal Investors在内的投资者那里取得了至少5.1亿美元。

到2019年末，该公司经过直销和商场营销的方法，在60个国家具有1600多家生物制药公司和学术组织作为客户。

此外，许多监管组织都是客户，包含美国FDA，欧洲EMA，加拿大卫生部，日本的PMDA和我国的NMPA。

跟着收入的添加，出售和营销费用占总收入的百分比一直在下降。

出售和营销功率比率（界说为每美元出售和营销开销发生了多少新收入）在最近一个陈述期内降至2.8倍。

依据Grand View Research的2020年商场研究陈述，2016年全球生物模仿商场规模估量为12亿美元，估计2020年将到达21亿美元。

估计到2024年，该商场将到达近38亿美元，复合年添加率十分微弱，到达15.4％。

这种预期添加的首要驱动力是因为患者在包含结核病，癌症和细菌感染在内的疾病中取得耐药性而导致复发的发生率不断上升。下面的图表显现了北美前史和预期的生物模仿商场：

此外，生物模仿公司持续开发立异技能，以增强其产品的降低成本优势。

首要竞争者或其他职业参与者包含：

Dassault Systemes (DASTY)、Advanced Chemistry Development、Schrodinger (SDGR)

、Genedata AG、Rhenovia PharmaCertara

最近的财政成绩能够总结如下：

收入不断添加、毛利和毛利率添加、的经营赢利和赢利添加、经营活动发生的现金流添加

以下是从公司的注册声明中得出的相关财政成果：

材料来历：公司注册声明

到2020年9月30日，Certara具有2990万美元的现金和5.228亿美元的总负债。

到2020年9月30日的十二个月中的自在现金流为45.2美元

Certara方案经过其普通股的初次揭露募股筹措大约5亿美元的总收益。

该公司方案出售1463万股，出售股东期望以每股20.50美元的中点价出售976万股。

假定初次揭露募股成功，该公司在初次揭露募股时的企业价值约为35亿美元，这不包含承销商超量配股权的影响。

若不包含承销商期权和私募股份或限制性股票的影响，流通股与流通股之比约为15.97％。

办理层表明，它将运用IPO的净收益如下：

咱们方案将咱们从此次发行中取得的净收益用于归还借款协议项下的未偿债款，信誉协议项下的定时借款的一部分以及其他的用于一般公司意图。

办理层对公司路演的介绍不可用。

此次IPO的上市账簿办理人包含杰富瑞，摩根士丹利，美国银行证券，瑞士信贷，巴克莱和威廉·布莱尔。

Certara正在寻求大众供给资金以归还债款并为其添加方案供给资金。

CERT的财政状况显现，经营收入和毛赢利均有所添加，净收入也有所添加，而且来自运营的正现金流有所添加。

出售和营销费用占总收入的百分比有所下降，而其出售和营销功率也有所下降，这很或许是因为其出售周期呈现了与Covid-19相关的放缓。

跟着生物制药职业寻求加速其药物研制的速度，一起又降低了该进程的危险，估计在未来几年中，生物模仿软件的商场时机将以惊人的速度添加。

杰富瑞（Jefferies）是主承销商，在曩昔12个月中，由该公司领导的初次揭露募股（IPO）自初次揭露发行以来的均匀回报率为125.5％。在此期间，这是一切首要承销商的尖端成绩。

在估值方面，与竞争对手Schrodinger比较，IPO的目标好像更好。特别是因为CERT的盈余才能略高于SDGR的实质性负收益。

可是，在曩昔的12个月中，CERT的收入添加速度低于SDGR。

虽然Certara或许遭到Covid-19大盛行的负面影响，但IPO估值比较合理，而且该公司地点的生物模仿职业赛道正在迅猛发展。IPO合适买入

估计IPO定价日期：2020年12月10日。