来历：和讯网

近来，上交所发布监管办法决议书显现，华泰联合证券在广东四通集团股份有限公司（以下简称为“四通股份(603838,股吧)”）2018年拟以发行股份购买上海康恒环境股份有限公司（以下简称“康恒环境”）100%股权的重组上市买卖项目中，华泰联合证券在职责实行方面存在康恒环境股权价值评价发表不精确、康恒环境相关买卖发表不充沛、康恒环境财政信息发表不精确、不完好等问题，为此，上交所给予华泰联合证券及项目主办人人孔祥熙、程益竑、邵劼予以监管重视。

此外，坤元财物评价有限公司作为四通股份上述股权买卖的评价组织，未勤勉尽责，其出具的《广东四通集团股份有限公司拟购买股权触及的上海康恒环境股份有限公司股东悉数权益价值评价项目财物评价陈述》信息发表不精确。上交所决议对坤元评价及注册评价师汪沧海、应丽云、章陈秋予以监管重视。

经查，华泰联合证券在项目实行过程中在职责实行方面存在三大违规行为。

康恒环境股权价值评价发表不精确

四通股份自2018年8月开端接连三次发布的《严重财物置换及发行股份购买财物暨相关买卖陈述书》草案和修订稿（以下总称重组陈述书）中发表，在对康恒环境股权价值评价时猜测了康恒环境未来每年都可取得新的 BOT 项目，但康恒环境及有关评价组织实践并未依照上述准则进行评价。一起，有关股权评价没有充沛考虑康恒环境运营形式，将该公司 EPC 事务悉数视为外部 EPC 事务，同步发生收入及现金流量，与康恒环境的实践运营和合并口径的现金流量状况不符，导致重组陈述书发表的康恒环境股权评价价值被高估，相关估值不精确。

康恒环境相关买卖发表不充沛

重组陈述书未发表康恒环境与无锡方菱环保科技有限公司之间的相相关系及2018年2327.18万元相关买卖，相关信息发表不完好、不充沛。

康恒环境财政信息发表不精确、不完好

一是未发表康恒环境部分股东陈述期内经过个人银行账户向职工付出奖金1340.48万元。此外，康恒环境部分股东与供货商存在资金来往。

二是康恒环境宁波项目排污权陈述期内摊销金额不精确，2016 年和 2017 年别离应补摊销 172.5 万元和 164.6 万元，2018 年应调减摊销金额480.8万元。

三是康恒环境存在 2016 年虚增固定财物的景象。

《上市公司并购重组财政顾问事务管理办法》要求，财政顾问应当恪守法令、行政法规、中国证监会的规矩和职业标准，诚笃守信，勤勉尽责；应当对上市公司并购重组活动进行尽职查询，对委托人的申报文件进行核对，出具专业定见，并确保其所出具的定见实在、精确、完好、有用。

可是，四通股份在收买康恒环境股权过程中，华泰联合未能对四通股份重组陈述书的实在性、精确性、完好性进行充沛核对验证，并形成公司呈现对康恒环境股权价值评价发表不精确，相关买卖发表不充沛，财政信息发表不精确、不完好等违规行为，或许误导投资者并危害上市公司利益。

上交所以为，华泰联合证券上述行为违反了《证券法》、《上市公司严重财物重组管理办法》、《上市公司并购重组财政顾问事务管理办法》、《上海证券买卖所股票上市规矩》中的有关规矩。

一起，孔祥熙、程益竑、邵劼作为公司重组上市项目的财政顾问项目主办人未尽到勤勉职责，对上述违规行为负有相应职责，其行为违反了《证券法》、《上市公司严重财物重组管理办法》和《股票上市规矩》的有关规矩。

为此，上交所决议对四通股份严重财物重组项目财政顾问华泰联合证券及其项目主办人孔祥熙、程益竑、邵劼予以监管重视。