中信3号基金净值—华夏行业基金净值

看看如下网上摘录就会有所理解:

中信标普300及中信标普50指数编制报告

一、概述

编制主体。中信标普指数是中信证券股份有限公司(CITIC Securities Co., Ltd)和标准普尔(Standard & Poor's)共同开发的中国A股市场指数。中信标普指数的样本包括中国A股市场中市值最大和最具流动性的股票,采用流通市值加权计算, 实时向中国大陆及全球发布指数行情。中信标普300和中信标普50是双方共同开发的首批指数。中信证券和标准普尔将陆续开发一系列共同冠名

“中信标普”的中国市场指数,使中信标普指数成为中国大陆及全球投资者投资中国资本市场的基准。

编制方法。尽管每个标准普尔指数都有各自的历史和发展历程,但是所有的标准普尔指数都具有一致的基本编制方法,中信标普指数也遵循相同的基本方法,即指数委员会负责维护指数,并挑选市值最大、最具流动性的股票为样本。遵循相同的基本方法有效地保证系列指数在全球范围内的可比性。

指数构建原则。中信标普指数的设计目标是代表中国证券市场的投资机会,并为全球投资者提供投资中国市场的基准和标的。指数的样本由全球行业分类体系(GICS)的24个行业组群(二级行业)中的行业龙头公司构成。每个入选的样本公司都经过流动性和财务稳健性的审慎检查,并确保指数样本恰当地代表了各个行业及其市值分布。指数采用自由流通市值加权计算并实时发布。

指数功能定位。中信标普300指数是基准指数,用于描述中国A股市场的总体趋势,样本股是中国A股各行业上市公司中流通市值最大和最具流动性的300家公司;中信标普50指数是最具投资性的指数,可用作指数基金和交易所交易基金(ETFs)的投资标的,样本股是中信标普300指数样本中的50家大盘蓝筹股公司。为保证新指数与国际惯例相符并具有国际可比性,中信标普指数的行业标准采用标准普尔和MSCI共同开发的全球行业分类体系(GICS),这一标准在国际上广为指数供应商和投资者采用。

二、指数编制方法

(一) 备选样本集

纳入中信标普50指数的股票必须是中信标普300指数的样本股。确定两个指数备选样本集的原则如下:

上市公司。只有在上海证券交易所和深圳证券交易所上市的A股公司才可纳入中信标普A股指数。

剔除规则。剔除所有PT股票;指数样本不包括ST股票,但备选集合包括ST股票;剔除自由流通市值、年交易金额和年换手率低于设定限度的股票。

ST股票。在中国A股市场,连续两年亏损的上市公司被列为"特别处理"股票,股票名称被冠以"ST"。ST股票的交易受到限制,股票价格当日涨跌幅度被限制在5%以内。所有ST股票都被排除在中信标普指数样本之外,但包括在备选样本集中。一旦ST公司因年度赢利而取消"特别处理",则该股票可以进入备选样本集。

价格被操纵的股票(庄股)。在中国A股市场,可能存在某些股票的价格被长期操纵的现象。这些股票被排除在中信标普指数的样本之外。中信标普指数委员会(以下称指数委员会)根据人均持股数量、股东性质和股票价格的长期走势等公开信息综合判断某个股票是否属于价格被操纵的庄股。

(二) 选样标准

规模。中信标普300指数和中信标普50指数只包括各个行业中以自由流通市值计算的大盘股公司。计算自由流通市值的方法是从流通A股股本中扣除战略投资者(包括政府、政府机构、其他公司或关联股东)所持流通A股股份。指数的样本股权重按照调整后的自由流通市值厘定。自由流通股份的定义参考表1及表2。

表1:非自由流通股份包括的股本

股东性质 定 义

政府 由政府部门及其附属机构持有的股份。在中

国A股市场是指国有股和部分法人股。

企业 由企业持有的股份,被界定为战略投资者身

份持有的股份。在中国A股市场是指法人股和

部分由公司持有的流通A股。目前,由其它公

司持有的流通A股如果达到总流通A股的10%

或以上,即作为战略投资者持股从自由流通A

股中剔除。

银行 由银行持有的股份通常被认为是战略投资者

持股,但不包括代表第三方利益的信托产品

持股。在中国A股市场,银行不允许持有上市

公司股份。

董事会成员及 由公司董事会成员、高级管理人员及其家属、

高级管理人员 亲属持有的股份,以及公司创始人或创始家

族持有的股份。在中国A股市场,大盘股公司

由公司董事会成员、高级管理人员持股的现

象很少见,主要是中小盘公司可能由公司创

始人或创始家族持有股份,但是这些股份的

流通受到法律的限制。

公司雇员 由雇员持有本公司股份,目的是雇员的退休

金储蓄计划、雇员或管理人员年金计划。在中

国A股市场,雇员持有股份的流通受到法律的

限制。

表2:自由流通股份包括的股本

股东性质 定 义

个人 由个人持有的股份,不包括公司董事会成员、

高级管理人员及其家属、亲属持有的股份,不

包括那些在性质上属于战略投资者身份的个

人持股。

投资基金和 由投资基金、开放式基金、单位信托持有的股

单位信托 份,包括被动式指数基金或交易所交易基金

持有的股份。

证券公司 由证券经纪公司非战略性投资持有的股份,

主要是指为证券承销、交易、清算和保持流动

性而持有的股份。

年金基金 由雇员年金基金持有的非本公司及其附属公

司的股份。在中国A股市场,雇员持有股份的

流通受到法律的限制。

保险公司 原则上,保险公司持有的股份属于自由流通

股份。在中国A股市场,保险公司不允许持有

上市公司股份,只能通过投资基金间接持股。

社会基金 由各种社会基金持有的股份,不包括那些能

够对持股公司的管理产生重大影响的基金持

有的股份。

确定自由流通股份以后,计算备选股票的可投资权重因子

(IWF),它等于1减去非自由流通股份占总股份数量的比例,即自由流通股份占总股份的比例。

自由流通股份和非自由流通股份的定义按照表1及表2。原则上,IWF将根据上市公司年度报告公布的股东性质及持股数量每年调整一次,以避免频繁调整给基金投资带来的成本。但是,由于公司合并、收购、增发股份等行为导致IWF变动幅度等于或超过10%,指数将根据股份变动的具体情况尽快调整IWF。

流动性。只有活跃和定期进行交易的A股上市公司才可以纳入中信标普50指数和中信标普300指数。股票流动性的主要指标是年成交金额,其次是自由流通股份的年换手率。指数委员会每月审查所有样本的成交金额和换手率,以确保样本股票的流动性。在两个公司具有相同或相近的流通市值情况下,指数将考虑年成交金额较大的公司优先进入指数。

公司基本因素。只有收益和利润状况长期稳健的公司才可纳入中信标普指数。在每个行业挑选样本时,指数委员会以市值作为基本的选择标准,其次是股票的流动性,但指数委员会将严格分析公司财务和经营状况,收益和利润状况欠稳健的公司将不予考虑进入指数。每股收益(EPS)、净资产收益率(ROE)以及负债率是重点考察的财务指标。

(三) 行业分类

分类标准。中信标普指数采用全球行业分类标准(GICS)所界定的24个行业组群(第二级行业)作为行业分类标准,24个行业组群分别属于10个经济部门。经济部门指拥有类似基本特征的行业组别。标准普尔的所有指数,包括标准普尔500指数都是以GICS作为行业分类的基础。GICS一般按照公司占最大收入比重的业务进行分类,而拥有多元化业务的公司,如企业集团或涉及不同行业的公司将按所占最大收入百分比的业务进行分类。

表3:中信标普指数使用的全球行业分类标准(GICS)第二级行业

行业名称 行业代码 行业名称 行业代码

能源 1010 家庭和个人用品 3030

原材料 1510 健康护理设备及服务 3510

资本品 2010 生物制药 3520

商业服务 2020 银行 4010

运输业 2030 多样化金融 4020

汽车及零配件 2510 保险 4030

耐用消费品和服装 2520 房地产 4040

餐饮住宿和休闲 2530 软件和服务 4510

媒体 2540 技术硬件和设备 4520

零售业 2550 半导体及半导体设备 4530

食品药品零售 3010 电讯服务 5010

食品饮料和烟草生产 3020 公用事业 5510

A股公司行业分类。中国A股公司的GICS行业分类由中信标普指数委员会提出调整建议,并由GICS分类委员会确认。原则上,中国A股公司行业分类每半年调整一次,调整的依据主要是公司发布的年度报告和半年度报告。公司行业分类的调整采用提前宣布规则。

三、指数调整及维护

调整规则。中信标普指数的调整周期为半年,即每年6月和12月的第一个交易日调整,正式调整前10日公布指数调整决定。同时,指数委员会每个季度更新指数的备选样本集合。由于新股发行、公司收购兼并等行为,中信标普指数委员会可以根据市场变动情况决定临时调整指数样本。原则上,样本临时调整的信息将在指数正式调整之前5日公布。在保证指数功能的前提下,指数委员会将采取审慎措施尽量减少样本的变动。

样本增加。中信标普指数只能在有样本被剔除因而存在样本空缺时增加样本。新样本的选择标准与其它样本选择标准一致,即自由流通市值、流动性和公司基本因素,并考虑行业的代表性和各行业之间的平衡。对于首次公开发行(IPO)的股票,一般原则是等到指数定期调整时,指数委员会再根据市值规模、公司基本因素和预期的交易量决定是否纳入指数。但是,对于市值排名在指数样本前10名的IPO将尽快被纳入指数。

样本剔除。在保证指数基本功能的前提下尽量减少样本变动是中信标普指数坚持的一个基本原则。中信标普指数剔除成份股的原因之一是公司被另一家公司收购。另外,下列原因也可能导致指数剔除成份股:

破产:公司一旦申请破产,便会立即从指数中剔除。

重组:指数委员会将详细分析每家公司的重组计划,以检讨重组后的公司和任何分拆公司能否继续保留在指数内。

其他剔除因素:如果公司不再符合纳入指数的有关条件,或以相对规模和流动性度量,公司在其行业中不再具有代表性,该公司就可能会从指数中被剔除。此外,如果公司被列入证券交易所的监察名单,标示为ST股票(特别处理股票,单日涨跌幅度限制在5%以内)或PT股票(个别处理股票,每周只可进行一次交易),也会从指数中被剔除。

指数维护。中信标普指数在样本股票配股、增发、收购兼并等公司行为导致股本变动的情况下调整权重。可投资权重因子IWF将每年做出检讨和更新,其他自由流通股本少于5%的变动将每季更新,择日公布。如果期间出现涉及自由流通股本5%或以上的重大变动,指数将在可行情况下即时处理。

四、指数计算

计算方法。中信标普指数采用自由流通市值派氏加权法计算。

基期及基值。中信标普50指数的基期是2004年2月27日,基值1000点;中信标普300指数的基期是1999年12月30日,基值1000点。

实时计算。中信标普指数的实时数据按照上海和深圳证券交易所发布的价格数据计算,在实时接收交易所数据后立即进行计算。开盘价格、收盘价格及总收益指数均根据上海和深圳证券交易所正式公布的开盘价和收盘价来计算。

重新计算规则。中信和标准普尔尽最大努力避免数据错误对指数造成不良影响。股本数据错误将立即更正,交易所数据错误或传输故障需要根据交易所数据发布的具体情况决定是否更正。已经发布的指数值不能重新倒算更改。

总收益指数。中信和标准普尔将每日公布总收益指数(即股息再投资)数据。总收益指数的计算方法是在计算期每日将股票分红加回股票价格,即假设每日股息在「除息日」再投资于指数。由于股票价格的调整是在除权日而非股利发放日,因此总收益指数在除权日将股利加回股票价格。对于特别股利,例如高额股利,总收益指数的计算将根据具体情况个别处理。

五、指数委员会

中信标普指数将由中信标普指数委员会(以下简称委员会)管理,委员会由五位中信证券和标准普尔的代表成员组成,负责制定指数编制规则和决定指数的成份股。委员会主席由标准普尔委任的代表担任。委员会将每季召开会议,或者根据市场最新变化召开会议。

在符合指数编制原则的情况下,委员会履行管理指数的职责,独立决定剔除或新增任何指数的样本公司。委员会的决定将严格保密。在咨询委员会的意见后,指数编制方法会按照建议持续进行检讨,并可不时做出修改。

六、信息发布

在可行情况下,指数变动信息一般会在预期出现公司变动前5至10天发布,但有时不能确定公司变动的具体时间,从而不能确定提前发布指数变动信息的时间。

有关信息将于交易日结束后通过媒体发布。有关新闻稿将派发至中国大陆各大媒体机构,也将在中国大陆之外的通讯社、标准普尔指数服务和中信的网站www.standardandpoors.com 和www.citicindex.com 公布。详情请致电标准普尔 (852) 2841-1031或中信指数服务热线(86-10) 84868367查询。

中信3号基金净值(图1)

中信3号基金净值—450008

46001 基金代码不正确,有(460010)

基金全称:华泰柏瑞亚洲领导企业混合型证券投资基金

基金简称:华泰柏瑞亚洲领导企业混合(QDII)

2015-03-17 净值:0.8830元

中信3号基金净值(图2)

中信3号基金净值—交银先锋股票

任务占坑

中信3号基金净值(图3)