关于大多数出资者来说，或多或少听说过基金定投，在你去银行处理事务的时分，在你翻开支付宝客户端的时分……

但是，多数人并不知道基金定投的套路，也没有考虑基金定投的危险，他们做定投的起点便是：别人定投赚到了钱。

他们在定投的时分，往往做着一个夸姣的梦，每个月只需投入一点钱，过几年就能翻好几倍。还有不少人觉得，只需你傻傻的定投，就能完成财政自在。动不动就搬出台湾基金教母萧碧燕，定投十七年收益上千万，还在台北的精华区购房置业，简直是定投暴富的鲜活比方。可现实状况是，咱们都在过度消费基金定投，金融机构过度宣扬……

咱们有必要供认，关于一般出资者来说，基金定投确实是个好东西，是一个能够让你财物不缩水的兵器。

但是，有一个不能忽视的事实是，尽管有萧碧燕这样的比方，但在基金定投上赚到钱的人，并不是幻想的那么多，大多数人都是在半途离场。

这种以收益为起点的定投，收益成了考虑的优先关键，往往忽视了定投的危险、期限、危险承受能力，天然也就简略半途抛弃。

尽管在咱们眼中基金定投有多好多好，但依照辩证唯物主义的思维，基金定投其实并非完美，它也有它的小缺陷呢：

1、基金定投难以涣散系统性危险

总而言之，你买的仍是基金，只能涣散价格动摇的危险。就像你去商场上买白菜预备过冬，你怕白菜每天价格不一样，所以每天买一点囤着，但白菜要是烂了，你这个冬季也就GameOver了！

应对战略：

所以，咱们所用来定投的标的一定是要长时刻来看，能够上涨的财物。比方，咱们我国经济长时刻来看是增加，而咱们的上市公司又是我国企业中的佼佼者，那么咱们经过出资股票型基金来共享我国经济上涨的盈利的思路便是正确的。一起盛行定投的宽基指数比方沪深300或许中证500指数基金，也能有用涣散个股体现欠安带来的危险，享用一个商场的均匀收益。

反例便是，假定咱们看好新动力的开展，以为石油或许会被更好更优质的动力所代替，那么长时刻来看石油的价格便是一路跌落的，那就不合适作为长时刻定投的标的。

2、基金定投只能在初期发挥涣散价格动摇的效果

许多文章在证明基金定投涣散危险的时分都会用；举一个比方：今日基金1块钱，明日基金5毛钱，后天基金又是1块钱，你猜是赚啦仍是赔啦？

一般人都会惯性的想一块到一块，不赚不赔嘛！

但最终他会用数学公式告知你，做定投是会赚的啦，并且能赚30%多！

真是，不明觉厉。

理论是对的，但这种举例有误导的嫌疑。你不是发起人家和时刻做朋友吗？才定投三次怎样够？

可时刻一长，跟着定投金额的累积，每新投一笔，对全体本钱的拉动效果就越小。比方仍是囤白菜，每天买一块钱的白菜，均匀本钱1块钱，100天囤了100颗白菜花了100块，但忽然第101天白菜卖5毛了！你说你是不是傻逼了！尽管你今日1块钱能买2颗白菜，但你之前的100颗白菜只值50块，新买的这两棵白菜很难把你的亏本变小，最多是你手里的102颗白菜，值51块钱。这种动摇和你一次性买100颗白菜没有差异！

应对战略：

定投在长时刻来看本钱平摊的效果会很小，所以假定在积累了一段时刻的出资金额后，遭到商场上涨和跌落的影响和一次性出资是相似的，因而，一定要树立自己合适的退出战略。

可所以一个简略的退出战略，设置一个止盈点。比方依据我国现在的GDP和企业的赢利状况，咱们一般以为20%是一个合理的点。即到了20%的收益，就换回，然后持续定投。但这个战略在牛市里会比较吃亏，假定每次投1000，第二个月就到20%了，然后把1200块换回，从头投1000，没想到商场太猛了，下个月又20%，所以又换回，又从头开端……一轮牛市下来，你就1000块在里面玩。

再介绍一个理财方针法。假定客户要储藏一笔18年后27万教育金，某基金最近10年复合收益率9.05%，按此核算，每月需定投500元。退出准则便是，一旦到达27万的方针就悉数换回。把定投看做一个零存整取的攒钱东西。

下图其实是恒生指数18年来的动摇状况，黄色的线是假定0动摇9.05%收益的线，实践定投的价值一定是围绕着它上下动摇的，阅历了97年亚洲金融危机，2000年互联泡沫幻灭，2008年全球金融危机。账户最高到过33万，最终腰斩为15万。假定不退出的话，收益率不算高，假定选用上述退出机制，虽不到最高点，但收益并不差，且完成了理财方针，回归了出资理财的实质。

3、基金定投有机会本钱

有钱人之所以不愿意做定投，那是人家的机会本钱太高，比方说一个人他有100万想要出资，你让他每个月投1万，那一开端人家剩余的99万干嘛呢？你或许会说剩余的能够做点理财产品呀，赚点利息嘛！

理论上是没错，但还记得你说过“基金定投是懒人理财和傻瓜理财”吗？既然是懒人和傻瓜理财，那便是要少操心，但买了理财还要算好每期到期的时刻，以配合定投扣款的流动性，并且一算就要算8年，累不累？这不违反了懒人理财的初衷吗?

那你说要不就算放活期，不操心了吧！但100个月但是8年多呢，为了基金定投扣款，几十万放几年，含义安在？

应对战略：

从上文的理财方针法，咱们看到，实践上，定投战略作为一种零存整取的攒钱手法是非常好的，比较合适工薪族。实质上是与工薪收入匹配的入市战略，比方月入8000元，拿出1000元定投，肯定不会有缺医少药的忧虑，也不必考虑资金的机会本钱。而关于大笔资金的定投，能够先做固定收益的产品（如理财产品），再逐渐退出资金进入定投账户，然后进步全体资金利用率。

那假定有一笔大资金应该怎么进行出资呢？

其实关于一笔大额的资金来说，更合适的出资手法是财物装备的办法。这是另一种涣散危险的办法。经过各类财物之间的低相关性的调配来削减全体组合的动摇，然后取得一个长时刻而安稳的收益。

任何一种出资战略都有其优势和适用的场景，没有好与坏之分，也没有一个战略是包治百病的万金油，经过合理的剖析，挑选合适自己的出资战略才是正确的处理办法。