601198-网易有道10月25日登陆纽交所，老虎证券独家开启打新通道股票

继更新招股书后，眼下网易有道打开全球路演冲刺其美股IPO的最终阶段，估计将在下周登陆纽交所。据悉，闻名美港股券商山君证券此次成为网易有道IPO承销商之一，现在已面向华人出资者独家敞开打新通道，支撑华人散户“一键打新”。

招股书显现，网易有道此次方案在纽交所挂牌上市，股票代码为“DAO”。公司估计发行560万份ADS，定价区间为15-18美元，对应募资区间为8400万美元-1.008亿美元。摩根士丹利、瑞信、花旗、中金、汇丰也担任此次揭露招股联席承销商，享有总计84万股ADS的超量配售权。

在此次IPO发行一起，网易有道同步进行私募配售，网易最大组织股东Orbis基金许诺向有道购买总额为1.25亿美元的A类一般股。此外，网易创始人、CEO丁磊也有意参加认购2000万美元。据此测算，网易有道此次IPO融资规划将超越2亿美元。

山君证券相关负责人介绍，现在网易有道的打新通道已上线。出资者进入APPTigerTrade的“新股申购”页面即可点击检查招股书并进行申购，最低申购数量为100股。依照当时的发行价区间核算，打新最低门槛约为2160美元。现在估计网易有道将在10月25日上市，其申购通道将在10月23日封闭。

(图：山君证券上线网易有道打新通道)

从词典转型为我国抢先的智能学习公司

网易有道最早于2006年建立，起先做查找发家，后以词典功用获得大批注重用户。2014年，有道正式扎进风口正旺的在线教育职业，开端转型。那一年，国内在线教育组织以每天均匀2.6家的速度快速出现。而大浪淘沙后，有道成为幸存下的强者之一。

招股书显现，现在有道将自己界说为我国抢先的智能学习公司。现在，其间心事务首要由四部分构成：一是在线学习东西，包含有道词典、有道翻译、有道云笔记等;二是智能硬件，包含有道翻译王、有道智能笔、有道词典笔等;三是在线课程，包含有道精品课、网易云课程、我国大学MOOC等;四是交互式学习使用，包含有道数学、有道背单词、有道乐读等。

从用户数据来看，2018年有道的渠道总均匀MAU从2017年的7370万添加至9640万;2019年上半年，均匀MAU为1.05亿，较2018年同期的9310万添加了12.8%。

而财政上，2018年有道全年营收达人民币7.3亿，同比添加60.5%，其间以在线课程为重要组成部分的智能学习事务正在为网易有道带来规划化营收，包含有道精品课、我国大学MOOC和网易云讲堂在内的在线课程奉献营收3.3亿，成为有道的榜首大营收来历。

2018年，有道精品课的注册用户为214万，付费用户64.3万，转化率为3%，其间其间K12课程的付费用户为12.6万，同比添加34.8%;2019年上半年，该课程注册用户数为121万，付费用户33.8万，转化率2.8%;K12课程的付费用户数为10.5万，同比添加80.8%。

客单价方面，有道精品课在2017年时每一付费用户带来363元的收入，2018年这一数字达到了559元，同比添加54.0%;2019年上半年，这一数字进一步添加至751元，较2018年同期添加了47.8%。

不过，同许多其他教育赛道中的公司相同，有道现在没有完成盈余。2017年、2018年以及2019年上半年，有道别离净亏损1.64亿元、2.09亿元以及1.68亿元。一方面是营销费率高的职业通病;另一方面，教育事务形式的特殊性使部分预收膏火在当期不能承认，也对收入有必定影响。好在，我国在线教育是为数不多的一、二级商场都认可的职业，有道现在现已确立了中心变现事务，背靠产品口碑与资本商场资金支撑，课程付费的远景仍然被看好。

网易有道方面表明，此次IPO募资到的资金以及配售所得资金将首要用于进一步出资技能和产品开发、增强营销和品牌作业、扩展用户集体及满意其他一般公司用处。

先后供给超越30家美股打新山君证券领跑互联网券商

网易有道之外，本年还有多家中概公司传出赴美IPO方案。跟着互联网券商改造跨境打新体验，越来越多的出资者倾向于直接到美股商场上打新，提早收割这些新股票公司的盈利。

在这一范畴，全球最大的华人互联网券商山君证券一直是Fintech立异服务的领头羊，在美股一侧首先为出资者创始了打新服务，并一举把打新资金门槛降到极低。

以往，传统美股IPO没有面向大众的揭露认购环节。因为美股商场以组织为主，曩昔新股发行上市时配售一般只面向组织出资者、亲友团和少数认购资金在百万美元以上的个人出资者，散户认购门槛较高。

跟着互联网券商开端从世界大行的竞赛中分得一杯羹，山君证券参加美股新股的承销和分销将获得的新股分配额度供给给客户认购，才使得美股打新成为或许。华人出资美股前史已超越20年，山君证券首先打破了组织和高净值人群对美股新股申购的独占，初次使散户能够在APP上“一键申购”美股新股，创始了业界先河。

山君证券相关负责人介绍，通常情况下，美股新股最低认购数量为100股，不同打新项目最低认购数量或许有所不同。最低认购数量基础上往上无需整数倍认购，即能够105沉积资金,沉积资金,沉积资金股、120股、150股等。依照一般中概股的发行区间核算，打新资金门槛约为1000美金左右，对一般出资者来说并不高。

据悉，一年多来山君证券已先后向出资者供给了超越30只的美股打新服务，这一数字遥遥抢先其他互联网券商。除了有道，山君证券还包办了新氧、爱奇艺、虎牙、拼多多、哔哩哔哩、360金融、腾讯音乐等一大批中概股的独家打新，本年硅谷独角兽Zoom在纳斯达克上市，山君证券也拿下独家比例，成为全球仅有供给Zoom新股申购的互联网券商。

山君证券建立于2014年，是一家高速成长的华人互联网券商，旨在经过金融科技进步每个人的出资功率。公司当时以生意事务为中心，首要面向一般出资者及组织出资者供给美股、港股、英股、A股(沪港通/深港通)等全球首要商场的股票交易服务，一起包括财物办理和财富办理服务、组织和企业服务及出资者教六合科技,六合科技,六合科技育等多种增值服务。现在，公司已获得美国、新西兰、澳大利亚、新加坡的券商车牌或答应。

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