香港资金监管风暴劲吹，触及A股！"杂乱买卖结构"或涉配资与洗钱，隐晦说法更引来多重猜想

A股或多或少看着北上资金的脸色，北上资金看着监管组织的脸色！这便是现在商场的真实写照。

24日，香港监管层突发公告，称最近对一内地银行集团所属的一家在香港运营的银行及隶属公司所具有的持牌法团进行和谐现场查看时发现，该集团经过私募基金及其他实体，进行了一连串“杂乱买卖”。更多概况可点击《震动！内地银行把高危险股权质押做到香港！香港金管局证监会重拳监管，近期北上资金大流出或与此有关》。

商场纷繁猜想，这家银行便是民生银行。但是，民生银行对此亦回复称，公司均具有完善的危险操控办理体系，严厉依照监管组织的要求合规合法运营。

且不论民生银行对此次工作回复的力度怎么，也不论到底是哪家银行存在杂乱买卖结构的状况。从香港监管组织的表述来看，或许不止一家金融组织存在上述杂乱买卖结构。

有香港商场人士告知记者，假如只是只是触及到证券商场，香港证监会出手即可，而此次是证监会和金管局两大监管组织联合出手，“阐明工作或许比较大，杂乱的买卖结构不只触及到证券，更有或许触及到使用证券商场‘洗钱’的行为。而从杂乱买卖结构来解读，触及到配资行为的或许性也相当大。”

从现在的状况来看，北上资金的接连流呈现已在必定程度上影响到了A股商场的安稳。今天沪指大跌2.43%，深成指大跌3.21%，跌破10000点大关。4月北上资金大举流呈现已超越200亿元。

北上资金在这个进程傍边的人物现已发生变化，之前杀跌时是稳压器，现在现已变成为杀跌的一股力气。剖析人士以为，这在必定程度上跟香港商场对资金的监管存在联系。

杂乱买卖结构或涉配资，影响A股

香港金融办理局与香港证监会于4月24日联合发布公告，最近对一个内地银行集团所属的一家银行及由该集团的一家隶属公司所具有的持牌法团进行了经和谐的现场查看，发现该集团透过私募基金及其他实体，进行了一连串引起严峻重视的杂乱买卖。

在联合公告中有一种表述值得重视。即“该集团的隶属公司从集团所属的银行获得一笔信誉假贷作一般事务营运资金用处。该隶属公司随后向一家由持牌财物办理公司建立的私募基金作出大额出资。该基金的仅有意图是向由一家上市公司的大股东所具有的一家特定意图公司供给一笔借款，而借款A的典当品主要为该上市公司的股份。借款A被用作归还该名大股东具有的另一家特定意图公司所欠的部分借款，而该笔借款是为新式商场的项目进行融资。借款A备有追缴保证金的组织，依据有关组织，当借款与典当品的份额超越某个议定水平，借款人需供给额定的现金或证券典当品。”

这一表述标明，上述杂乱买卖结构具有显着的配资特征。只是资金来源采纳的是上市公司股权质押。因为公告并未指出是内地的上市公司仍是香港的上市公司，所以现在无法判定终究这笔融资的合法性。若是内地上市公司的股权在香港做典当则会存在着十分显着的洗钱痕迹。

而从融资款的去向来看，监管组织发现，该集团的操作是为高危险出资项目进行融资的杂乱买卖。表面上该集团虽然是为其隶属公司向私募基金作出的出资，但实质上是一项以所属银行供给的资金作支撑的保证金融资借款。也便是说，以股权质押融到的这笔钱，也是用来做借款的，这很简单让人联想到内地的配资形式。

假如这些资金用来配资，配资客户再使用这些资金进入内地，那么北上资金就存在许多“马甲”，而这些马甲里或许还有一些是用来洗钱的户，照此引荐断则工作就真的变得杂乱起来。

跟着监管的强化，北上资金撤离的力度或许还会加大。4月份，北上资金现已呈现接连净流呈现象，截止25日发稿，净流出总额现已达到了209.4亿元。北上资金失速，想要康复，还要比及北上违规资金被整理结束之后。中金公司以为，年内仍有2000-4000亿资金流入的或许。

若涉洗钱，工作会愈加杂乱

仔细的商场人士还会发现，此次是两家监管组织联手监管。假如只是触及到银行，无需证监会出手；假如只是触及到证券，则无需金管局出手。此次明显既触及到银行，又触及到证券。从公告的表述来看，一连串杂乱买卖确实触及到了股权质押和信贷问题。那么，这一连串杂乱买卖终究开释的是怎么样的信号呢？

在香港金融办理局的站上，证券时报·券商我国记者发现，金管局有一个专门的功能便是冲击洗钱。

该站显现：金融办理专员是《冲击洗钱及恐怖分子资金筹措法令》(《冲击洗钱法令》)下的有关当局，担任监管认可组织恪守《冲击洗钱法令》及《冲击洗钱及恐怖分子资金筹措指引》(认可组织适用)所载的法定及监管规则。

此外，规则认可组织须建立冲击洗钱及恐怖分子资金筹措方针、程序及管控办法以办理及缓减洗钱及恐怖分子资金筹措危险。金管局对认可组织采纳的冲击洗钱及恐怖分子资金筹措方针与监管办法载于《监管方针手册》单元AML-1“冲击洗钱及恐怖分子资金筹措的监管办法”。

透过与政府及业界严密协作，保证银行业就冲击洗钱∕恐怖分子资金筹措方面能担任有用的把关人物。咱们透过参加不同的世界组织(包含财政举动特别组织)，保证香港就冲击洗钱∕恐怖分子资金筹措所采纳的危险为本监管形式与世界做法共同，并能更有用地运用资源应对较高危险的领域。

一位香港商场人士告知记者，香港银行股权相关事务，受证监会和金管局两层监管。证监会要监管股票层面的操控和内情买卖等，金管局则更偏重了解资金来源和避免洗钱，对结构的透明度要求比较高。按理来说，此次一连串杂乱买卖触及洗钱的概率并不低。“香港资金使用北上通道先买入A股，然后用内地资金托住股价，香港资金再卖出股票，就相当于赢利转移至离岸商场了。”上述人士表明。

别的，有业内人士表明，事出失常必有妖，越杂乱的买卖结构，越或许存在猫腻。在较早之前，有些洗钱方法与此有相似之处。行将财物典当给银行，但是使用较为杂乱的结构，再将典当融资款经过多种途径买卖出去，最终钱再以合法的方法回到个人账户。

违规银行或许并非一家

今天，有人质疑上述被监管组织盯上的银行是民生银行。不过，过后民生银行做出了回应。民生银行香港分行及民银本钱有关担任人均表明：公司均具有完善的危险操控办理体系，严厉依照监管组织的要求合规合法运营。一起，也留意到此次金管局通函中说到有些香港金融组织存在相似状况，公司会结合监管要求加强自查和合规办理，保证事务合规合法。

香港金管局亦在承受媒体采访时回应称，已要求有关银行采纳补救办法，加强信贷危险办理，以契合联合布告的要求，包含对借款人进行谨慎的贷前危险评价和贷后监控，并定时审视借款人的财政状况和还款才能；联合布告已要求一切从事相似事务的银行进行即时反省，及采纳适宜办法办理相关危险。金管局会审视银行的反省成果，并采纳恰当的跟进举动。

一起，香港证监会提示一切持牌法团的控股公司或操控人，应审慎办理集团的全体财政危险，以保证集团有才能为持牌法团供给财政支撑，及遏止或许影响持牌法团财政稳健性的连锁危险。金管局与证监会将继续加强监管协作，并与内地监管组织进行亲近和谐，以共享互相在监管工作中获得的数据及观察到的事项。

业内人士以为，香港证监会的这种表述好像能够解读为存在相似杂乱买卖结构的公司或许并非只需一家。证监会早在上一年８月３日的通函中，曾关于以出资作粉饰而实际上是供给保证金融资的组织表明重视，但未见相关处分。按常规，只需有一家银行做了而未受到处分，其它银行也会跟进。