针对单个上市公司携董监高团体违规，监管层宣布“罚单预告”，“收件人”不只是上市公司及其实控人、董事长，还扩围至包含独立董事在内的一众董监高。

7月份以来，证监会先后对“存款失踪”和“扇贝跑了”的上市公司*ST康得（002450）、獐子岛（601618资金流向,601618资金流向,601618资金流向002069）宣布了行政处分事前奉告书。

两份事前奉告书的处分目标，共覆盖了52位董监高(包含现任和离任人员)，600272开开实业,600272开开实业,600272开开实业其间多位直接职责人员面对的可能是监管部门的顶格处分——终身证券商场禁入。一旦处分收效，被处分者除不得继续在原组织从事证券事务或许担任原上市公司、非上市大众公司董事、监事、高档管理人员职务外，也不得在其他任何组织中从事证券事务或许担任其他上市公司、非上市大众公司董事、监事、高档管理人员职务。

笔者以为，两份行政处分事前奉告书不只在向商场提示两大代表性“红事情”的查询定论，更是向商场传递和清晰了加强监管、精准监管的信号。

证监会主席易会满日前表明，“监管部门对上市公司的监管力度有必要加大，不能削弱。监管的要点在于公司管理，包含信息发表和内部操控。经过公司管理的强化，促进运营管理水平的进步。要经过继续监管、精准监管，进步上市公司信息发表质量，催促上市公司和大股东讲真话、做真账，发起真和实，不搞虚和假，回绝蒙和骗，不做违法违规之事”。

坦率地说，的确有少量上市公司、大股东和董监高遵法认识、规矩认识和契约精力极为冷漠，说假话、做假账，操作成绩、操作并购；有的公司管理不标准，经过不合法相关买卖运送利益。而此次监管罚单(事前奉告书)的震撼效果无疑将是明显的。

关于许多上市公司实控人和董监高而言，金额为数十万元的罚款或许只是相当于“土豪收到了一张违章泊车奉告单”；但是，假如其遭到的是被撤消驾照乃至被制止搭车的顶格处分，那么其惧意、痛感及悔意或许会愈加深重。换句话说，加大违规成本是遏止违规以及在违规发生后进行法令救助的最有用手法之一。

事实上，监管罚单“收件人”的扩围不只包含上市公司、董监高、还有中介组织和直接负责人。关于中介组织环绕上市公司展开证券事务未勤勉尽责的，监管现已表态并坚持“一案双查”，即对违法上市公司与不尽职中介一同处分，压实中介组织诚笃守信，勤勉尽责的本钱商场“看门人”效果。

此外，笔者期望提示的是，关于本钱商场上的造假行为，现在不只有证监会的“顶格处分”，还会遭到最高法和最高检的法令法规严惩。“两高”现已清晰表态，依法惩治证券期货违法，实在保证广阔投资者合法权益，营建健康有序的证券期货商场秩序。一起，《证券法》也将迎来升级版，比较于现行《证券法》，现已揭露征求意见的《证券法》三读稿扩展了商场禁入办法的适用范围，清晰关于违规情节严重的职责主体，能够在必定期限内制止其从事证券买卖。

正如易会满主席所言，期望大股东和上市公司董监高坚持以法令法规为绳尺，认真学习恪守《证券法》、《公司法》和《刑法》等法令法规，实在做到敬畏法治、尊法学法、遵法用法、诚信合规。

由此，笔者想请本钱商场主体中的心存侥幸者，在付诸行动前再镇定自问一句——“要造假收罚单吗？终身禁入的那种”！