如何用国债期货核算远期利率
试解：1：隐含的远期利率：由于短期国债利率较低，45天的低于135天的，因而45天的短期国债在到期后距离135天的中心还有90天，期间这笔资金隐含的实践收益便是隐含的远期利率。2：135天的国债收益减去45天的国债收益，除以中心距离的90天，便是期间隐含的远期利率：（135*10.5-45*10）/90=10.75%3：由于短期国债隐含的远期利率10.75%高于短期国债期货隐含的远期利率10.6%，因而能够采纳如下操作套利：卖出45天到期的国债期货，90天后交割，隐含利率为10.6%，此为本钱。卖出135天到期的短期国债，90天后就成为45天后到期的短期国债，买入，隐含收益10.75%其差额为纯收益。10年期国债期货合约的报价为97-125，则该期货合约的价值为（）美元
这道题是参照CBOT的中长时刻国债期货选用价格报价法。5、10、30年国债期货的合约面值均为10万美元，合约面值的1%为1个点，即1个股票000507,股票000507,股票000507点代表1000美元；30年期国债期货的最小改变价位为1/32个点，即代表31.25美元/合约；此外，5年、10年期的国债最小改变价位为1/32点的1/2，即15.625美元/合约。CBOT中长时刻国债期货报价格局为“XX—XX”，“—”号前面的数字代表多少个点，后边的数字代表多少个1/32点。其间，由于5年期、10年期的最小改变价位为1/32点的1/2，所以“—”后边有呈现3位数的或许。该题中，10年期国债期货报价97-125，实践报价为97+12.5*(1/32)=97.390625元，由于国债期货的报价一般是选用每张债券面值为100元来进行报价的，故此该期货合约价值为10万美元*97.390625/100=97390.63美元。国债期货合约一手是多少钱
我国国债期货仿真生意重启，依据《我国金融期货生意所5年期国债期货仿真生意合约》规矩，5年期国债期货合约代码TF，标的为面额为100万元人民币、票面利率为3%的每年付息一次的5年期名义规范国债。报价单位为百元人民币，以净价方法报价。最小改变价位为0.01元，合约生意报价为0.01元的整数倍。生意单位为“手”，1手等于1张合约。合约月份为最近的三个季月，季月是指3月、6月、9月、12月。每日价格最大动摇约束为上一生意日结算价的±2%，最低生意保证金为合约价值的3%。手续费规范为不高于成交金额的万分之零点一。我国国债期货仿真生意重启，依据《我国金融期货生意所5年期国债期货仿真生意合约》规矩，5年期国债期货合约代码TF，标的为面额为100万元人民币、票面利率为3%的每年付息一次的5年期名义规范国债。报价单位为百元人民币，以净价方法报价。最小改变价位为0.01元，合约生意报价为0.01元的整数倍。生意单位为“手”，1手等于1张合约。合约月份为最近的三个季月，季月是指3月、6月、9月、12月。每日价格最大动摇约束为上一生意日结算价的±2%，最低生意保证金为合约价值的3%。手续费规范为不高于成交金额的万分之零点一。我国国债期货仿真生意重启，依据《我国金融期货生意所5年期国债期货仿真生意合约》规矩，5年期国债期货合约代码TF，标的为面额为100万元人民币、票面利率为3%的每年付息一次的5年期名义规范国债。报价单位为百元人民币，以净价方法报价。最小改变价位为0.01元，合约生意报价为0.01元的整数倍。生意单位为“手”，1手等于1张合约。合约月份为最近的三个季月，季月是指3月、6月、9月、12月。每日价格最大动摇约束为上一生意日结算价的±2%，最低生意保证金为合约价值的3%。手续费规范为不高于成交金额的万分之零点一。10年期货国债期货合约报价为98-175
CBOT的中长时刻国债期货选用价格报价法。5、10、30年国债期货的合约面值均为10万美元，合约面值的1%为1个点，即1个点代表1000美元；30年期国债期货的最小改变价位为1/32个点，即代表31.25美元/合约；此外，5年、10年期的国债最小改变价位为1/32点的1/2，即15.625美元/合约。CBOT中长时刻国债期货报价格局为“XX—XX”，“—”号前面的数字代表多少个点，后边的数字代表多少个1/32点。其间，由于5年期、10年期的最小改变价位为1/32点的1/2，所以“—”后边有呈现3位数的或许。该题中，10年期国债期货报价98-175，核算为1000*98+17.5*（1/32)*1000美元，前面不解说了，要害是17.5，由于报价的小数部分是0.175，适当17.5个最小报价单位，而1个报价单位是1000美元的32分之1，即31.25美元，17.5个最小报价单元就用17.5*31.25就对了。要害点：-之后是小数部分，单位是最小报价单位；1个最小报价单位是1000美元的1/32；把握了这两点就适当简略了。国债期货一手合约多少张
国债期货一手合约为1张。国债期货生意标的介绍：1、生意单位：国债期货合约，每份价值100万。2、最小改变价位：最小改变价位是0.005元。3、每日价格动摇约束：涨跌停约束为上一生意日结算价的±2%。4、生意时刻：生意时刻为上午9：15-11：30，下午13：00-15：15，合约最终生意日的生意时刻为上午9：15-11：30。5、最终生意日：合约最终生意日为到期月份的第二个星期五。6、交割组织：最终交割日为最终生意日的第三个生意日，采纳什物交割的交割方法。扩展材料：国债期货的特色：1、国债期货生意不牵涉到债券一切权的搬运，仅仅搬运与这种一切权有关的价格改变的危险。2、国债期货生意必须在指定的生意场所进行。期货生意市场以公开化和自在化为主旨，制止场外生意和暗里对冲。3、一切的国债期货合同都是规范化合同。国债期货生意实施保证金准则，是一种杠杆生意。4、国债期货生意实施无负债的每日结算准则。5、国债期货生意一般较少发生什物交割现象。参考材料来历：百度百科-国债期货参考材料来历：百度百科-国债期货生意假定10年美国国债期货合约报价为126-175或126′175，那么该合约价值多少美元？
CBOT的中长时刻国债期货选用价格报价法。5、10、30年国债期货的合约面值均为10万美元，30年期国债期货的最小改变价位为1/32，5年、10年期的国债最小改变价位为1/32的1/2，CBOT中长时刻国债期货报价是按每张债券100元面值进行报价，格局为“XX—XX”，“—”号前面的数字代表整数部分，后边的数字代表多少个1/32。其间，由于5年期、10年期的最小改变价位为1/32的1/2，所以“—”后边有呈现3位数的或许。故此该合约价值=10万美元*(126+17.5/32)/100=126546.88美元国债期货价格101-12什么意思
这是美国国债期货的报价方法。美国CBOT中长时刻国债期货报价格局为“XX—XX”，“—”空格号前面的数字代表多少个点，后边的数字代表多少个1/32点。例如：这题里边留意1/32点的单位为31.25美元，最小改变点位1/32点的1/4。中金所5年国债期货合约的每日价格最大动摇是多少
我国金融期货生意所周五发布10年期国债期货合约及相关细则，清晰标的和可交割期限。布告显现，合约标的为面值为100万元人民币，票面利率3%的名义长时刻国债；到期月份首日剩下期限为6.5-10.25年的记账式付息国债。每日价格最大动摇约束为上一生意日结算价的2%。最低生意保证金为合约价值的2%。国债期货（Treasuryfuture）是指经过有组织的生意场所预先确定生意价格并于未来特定时刻内进行钱券交割的国债派生生意方法。国债期货归于金融期货的一种，是一种高档的金融衍生东西。它是在20世纪70年代美国金融市场不稳定的布景下，为满意出资者躲避利率危险的需求而发生的。美国国债期货是全球成交最活泼的金融期货种类之一。2013年9月6日，国债期货正式在我国金融期货生意所上市生意。为什么期货中远期合约的价格一般比近期合约高？
生意股指期货的资金是有本钱的。不是说你拿着资金不动就不会改变。所以时刻越长，资金的时刻本钱就越多。远期合约的价格一般情况下就会高于近期。期货（Futures）与现货彻底不同，现货是实实在在能够生意的货（产品），期货首要不是货，而是以某种群众产品如棉花、大豆、石油等及金融财物如股票、债券等为标的规范化可生意合约。因而，这个标的物能够是某种产品（例如黄金、原油、农产品），也能够是金融东西。交收期货的日子能够是一星期之后，一个月之后，三个月之后，乃至一年之后。某出资者买入100手中金所5年期国债期货合约,若当天收盘结算后他的保证金账户有350万元,该合约结算价。。
选C，1手中金所5年期国债期货合约的国债面值为100万元，而国债期货合约报价则是按每100元面值进行报价，且债券生意一般是按第100元面值算作1张，即1手期货合约适当于1万张。由于次日结算价比买入时当天结算价跌落，所以保证金帐户需求被划出因结算亏本的保证金，亏本金额=(92.82-92.52)元/张*1万张/手*100手=30万元，此刻保证金帐户结余为350-30=320万元。由于320万元大于所需求保证金份额所需求的资金(92.52元/张*1万张/手*100手=277.56万元)，故此不需求追缴保证金。远期为什么在最终远期合约的价格会趋向于现货价格呢？
套利的时机呈现，由于有搬砖的。
五年期国债期货价格为何高于十年期国债期货价格？
这是合约规划形成的。五年基金股票,基金股票,基金股票和十年规范券的票面利率都是3%，当债券市场收益率同是3%时，两个期货价格都是100元。可是，一般情况下五年期收益率低于十年期，所以五年期的价格高于十年期远期合约定价，付出已知现金收益财物远期合约和付出已知收益率财物远期合约有啥差异呢?
已知现金收益财物，首要是差异现金付出的金额和时点，再折现(时点)
已知收益率财物，这是对应的是时刻区间概念，时刻差异内收益率的比率，再折现(时刻区间)
在实践使用中，实务中，首要是现金收益财物，可是现金收益财物的杂乱衍生品中不太好处理，直接简化成收益率的方法再核算
对接银行稳妥资金参加国债期货出资境内外组织发动交投体系调整
“万事俱备，只欠东风。”一位银行人士向记者泄漏，现在他们环绕国债期货出资现已规划了多项套期保值出资战略，只等相关部分同意银行稳妥入市国债期货出资。
一位券商组织人士近期向21世纪经济报导记者泄漏，为了招引银行稳妥资金参加国债期货出资，我国金融期货生意所（下称中金所）现已展开了很多作业，其间包含引进多家大型券商作为2年期、5年期、10年期国债期货做市商，以提高国债期货合约连续性与交投活泼度。
在他看来，此举是为了迎候银行与稳妥资金“入市”，国债期货对外敞开进程也将随之提上作业日程。
此前，证监会高层表明，将活跃推进商业银行和稳妥公司参加国债期货市场，加速研讨推出国债期权、30年期国债期货等新产品，推进国债期货对境外出资者敞开，完善国债期货生意机制。
图片来历：摄图