（年代银行调查 | 长沙银行零售转型见成效，不良率同比下滑）
年代商学院研究员 郑一佐作为湖南省最大法人金融组织，长沙银行（601577.SH）深耕长沙，聚集湖南区域，首先成为湖南省第一家上市银行，成绩表现备受业界重视。4月30日，长沙银行发表的2020年一季报显现，该季度长沙银行完成运营收入47.53亿元，同比增加13.08%；归母净赢利总额15.33亿元，同比增加12.01%。运营收入、归母净赢利均完成双位数增加。在麦肯锡发布的《我国TOP40家银行价值发明排行榜（2019）》中，长沙银行凭仗经济赢利和RAROC（经济本钱回报率）两项中心目标，排名排列全国TOP40银行的第17位和第10位。年代商学院注意到，2019年，得益于零售事务推进成效显著，长沙银行成绩表现亮丽，ROE（即净财物收益率，净赢利/净财物）坚持在城商行较高水平。一起，2019年，长沙银行加大不良借款核销力度，财物质量得以改进，危险抵补才能较强。一、息差提高，ROE位居前列如图表1所示，自2015年以来，长沙银行的运营收入、归母净赢利均坚持两位数的增速。尤其是2019年，长沙银行完成运营收入170.17亿元，同比增加22.06%，运营收入增速达2016年以来最高水平。从收入构成看，2019年，长沙银行完成利息净收入122.78亿元，同比增加6.3%，占运营收入的72.15%，其间借款利息收入为140.37亿元，债券出资利息收入为50.58亿元；非利息净收入为47.39亿元，同比增加98.23%，其间手续费及佣钱净收入为17.73亿元，出资收益为19.99亿元。可见，长沙银行运营收入高增加首要源于非息收入高增加及生息财物规划扩展。面临利率市场化进程加快，银行存贷利差存在继续缩窄的趋势。2019年，长沙银行加大了对中小企业的信贷支撑力度，借款日均规划同比增加30.43%，借款利息收入同比增加36.58%，借款规划及均匀收息率均有所上升。
2019年，长沙银行完成归母净赢利50.8亿元，同比增加13.42%；加权均匀ROE为15.61%，同比下降1.3个百分点，首要缘于2019年长沙银行加大拨备计提，盈余增速同比略降。不过，在36家A股上市银行中，长沙银行ROE仍位居前列，如图表2所示。2019年，36家上市银行加权ROE的均值为12.36%，而长沙银行超越同行均值约3.25个百分点，坐落职业第六位，盈余才能拔尖。
二、零售转型成效初现当时，消费逐渐成为拉动国内经济增加的主引擎，银职业向零售转型是大势所趋。零售事务首要服务于个人和小微企业等消费主体，但由于在人才、产品、技术上的匮乏，中小型银行的零售转型并非易事。2019年，长沙银行依托数字化驱动，构建起“线上+线下”“客户+账户”“数据+生态”“体会+口碑”的交融开展形式，全面推进零售事务转型开展，取得显着成效，可谓中小型银行的零售转型范本。2019年底，长沙银行个人存款1350.37亿元，同比增加31.30%；个人借款1020亿元，同比增加43.24%，盈余逻辑正逐渐产生裂变。客群方面，到2019年底，该行零售客户数1325.96万户，较2018年底增加22.23%。其间，财富客户52.72万户，较2018年底增加26.98%；个人e钱庄APP月活泼用户数（MAU）112.84万人，较2018年底增加59.87%。此外，2019年底，长沙银行办理零售客户财物1822.38亿元，较上年底增加28.91%。一起，长沙银行开始构成以薪酬代发、才智项目、社保、医保、养保等为主的批量获客形式。零售规划增加与客群强大，有力带动了零售比例占比的提高。长沙银行个人存款占比从2018年底的30.14%提高至2019年底的34.88%，个人借款占比从2018年底的34.84%提高至2019年底的39.18%，围绕着“衣食住行娱”继续优化产品服务，丰厚零售产品池，助力消费晋级。零售事务快速转型的背面离不开科技赋能。2019年，长沙银行科技投入占运营收入的比重达2.76%，科技人员（含外包）较上年底增加36.22%。三、不良借款确定规范趋严财物质量方面，到2019年底，长沙银行不良借款余额为31.81亿元，较上年底增加5.37亿元；不良借款率1.22%，较上年底下降0.07个百分点；不良借款违背度（逾期90天以上借款/不良借款）为62.84%，较上年底下降30.46个百分点，显现长沙银行不良借款确定规范趋严。据我国银保监会统计数据，2019年各季度，国内城商行的不良借款率均值分别为1.88%、2.3%、2.48%和2.32%，可见长沙银行财物质量全体平稳，不良借款率坚持在职业较低水平。但值得注意的是，2019年底，长沙银行重视类借款较上年底增加30.35亿元，增幅为51.22%；重视类借款占比为3.44%，较上年底增加0.54个百分点。年报显现，根据审慎准则，长沙银即将运营呈现动摇的借款、发现危险信号但暂未逾期的借款、因周转困难暂时呈现本金利息逾期的借款归入重视类借款监测办理。而作为正常借款和不良借款的分水岭，重视类借款占比的攀升意味着未来财物质量有可能会呈现恶化。拨备掩盖率是银行组织实践计提借款丢失预备对不良借款的比率，能够表现银行的危险掩盖才能。如图表3所示，2017―2019年底以及2020年一季度末，长沙银行拨备掩盖率分别为260%、275.4%、279.98%以及278.58%，拨备掩盖率全体提高并坚持平稳，拨备较足够，危险抵补才能较强。
全体来看，2019年，长沙银行运营收入、存款增速等目标全面上升，财物结构进一步优化，盈余坚持快速增加，ROE居于上市城商行中较高水平。本文（陈述）根据已揭露的材料信息编撰，文中的信息或所表述的定见均不构成对任何人的出资主张。文章版权归原作者及原出处一切，未经年代商学院授权，任何媒体、站及其他渠道不得引证、仿制、转载、摘编或以其他任何方法运用上述内容。取得授权转载，仍须注明出处。（联络邮箱：TimesBusiness@163）
