现在，数字人民币在全国展开试点的时刻距离越来越短，同一时期试点区域越来越多，试点提速的背面映射出数字人民币或将呼之欲出。
1月5日，数字人民币在上海初次试点运用。1月27日，成都市敞开当地初次数字人民币红包活动……现在，数字人民币的技能越来越老练、相关的法律法规不断完善，种种迹象表明，数字人民币的确渐行渐近了。
发行数字钱银的必要性
在我国当时经济新常态下，央行发行法定数字钱银具有活跃的现实含义和深远的历史含义。发行法定数字钱银能够下降传统纸币发行、流转的昂扬本钱，进步经济、金融买卖活动的便利性和通明度，削减洗钱、逃税、偷税、偷税等违法犯罪行为，进步央行对钱银供给和钱银流转的操控力，然后更好地防控系统性金融风险，更好地支撑经济和社会发展，更强力地助力普惠金融的全面完成。详细来讲，央行发行法定的数字人民币能够产生以下几种作用：
(一)进步买卖功率与信赖度。与非法定数字钱银不同，法定数字钱银是主权国家依据本身需求，结合现有技能，以国家信誉为背书的钱银，宪法会保证其法币的性质。我国央行发行的数字钱银相较于传统的纸质、电子钱银，以散布式账本贮存以钱银为载体的信誉联系，保证钱银价值的贮存与搬迁，全面收集传统钱银在买卖进程中未能监测到的信息。在保证买卖对手互信的前提下，法定数字钱银能够更好地衡量产品与价值的联系，使买卖功率与信赖度都得到很大的进步。
(二)保证钱银资金安全。法定数字钱银不只具有传统钱银以国家主权为依托的长处，一起也具有数字钱银的先进性，在避免洗钱、黑客进犯、假钞、偷逃税款等方面亦具有明显价值。当时国际局势动乱，若两国交兵或许产生国际制裁，对方银行可能会冻住我方财物，对方的黑客可能会进犯我国金融组织，传统纸质、电子钱银的记账、发行方法难以全面防护。假如选用区块链技能，构筑法定数字钱银系统，散布记账、全联通，便能够天然地抵挡这类应战，即便部分节点失效，其散布在全国、全的其他各个节点的买卖数据不会被腐蚀，仍可保证资金安全。
(三)利于跨境付出结算。区块链技能天然的记账特点、散布式原理，使其应用在法定数字钱银上极为合适。区块链能够构建散布式的总账系统，挂号央行发行的悉数数字钱银。在理想化的法定数字钱银发行系统傍边，中心银行能够免费为人们供给身份核对与下载数字钱包的服务，将居民手中所有的银行存款与数字钱银放入其发行的钱包中，这对央行传统的信誉系统是一种推翻。以往的跨境结算需求中心结算组织与金融组织联动，而区块链编制的散布式记账操作系统能够主动履行、认证，且无差错，能够明显地进步买卖功率。麦肯锡的一份陈述显现，区块链技能的跨境转账能够使买卖本钱削减50%，到账时刻由几个工作日缩短为实时到账。
(四)利于监管资金流向。法定数字钱银能够完整地操控资金流向，便利央行计算钱银发明进程，加强对经济活动的监管、督查，完成特定钱银方针调控的意图，真实完成金融大数据，使经济、金融活动高度通明，让逃税、洗钱、贪婪等经济犯罪活动无处遁形。一起，在钱银、财政方针履行方面，因为能够及时把握资金动态，敏捷评价方针的履行情况，对相关方针进行调整、优化，然后在必定程度上战胜钱银方针的滞后性。最终，法定数字钱银还能够协助监管组织定向支撑某些职业，包含支撑公益、扶贫、小微企业、医疗等亟待资金输血的部分。
此外，我国法定数字钱银发行、流转系统的树立还将有助于我国建造全新的金融根底设施，进一步完善我国的付出系统，进步付出清算功率，推进经济提质增效晋级，进步钱银方针的有用性，促进我国在新一轮双循环经济增长大周期中的经济转型与突进。
特征解读
央行数字人民币项意图英文缩写是DCEP，包含数字钱银(DigitalCurrency)和电子付出(ElectronicPayment)两部分。比照商场中较为老练的电子付出以及非央行数字钱银生态而言，DCEP具有共同的经济学特征，其对应的运营系统、技能结构以及管理方法也有所不同。
首要，DCEP是以国家信誉为背书的主权钱银，其与现有的人民币现金等值。DCEP能够简略理解为现有人民币的电子版，是央行的负债，而且以国家信誉作为背书。较电子钱银或非央行数字钱银而言，DCEP具有法偿性与法定性，不能被商事活动中的主体拒收，其对应的安稳性和安全性也更高。
其次，依照我国关于钱银层次的区分，DCEP归于M0(即流转中的现金)这一层级。现在商场上通行的移动付出手法一般直接或直接以银行存款的方法来保证其运转，依照我国钱银层次区分规范归于M1(狭义钱银供给)或M2(广义钱银供给)部分。
再次，DCEP免收服务费，是一种社会底子公共服务。DCEP作为电子版人民币，其与现钞的特点是共同的，是国家底子公共服务之一。
最终，DCEP着重中心化的管理方法。比较而言，以比特币为代表的非法定数字钱银以数字算法可靠性为信誉根底，选用根据区块链技能的去中心化管理方法。作为法定数字钱银，DCEP在寻求进步商场功率的一起有必要极度着重其安全性，选用“中心化”管理方法对DCEP进行有用追寻和监管，能够有用地保护用户的利益以及打击犯罪，保证金融系统的安稳安全。
远景可期
到现在，数字人民币现已在北京、上海、深圳、成都、姑苏、雄安等城市以及未来的冬奥会场所展开试点，第二批试点还将持续新增长沙、海南、青岛、大连、西安等区域。而且，现在全国展开试点的时刻距离越来越短，同一时期试点区域越来越多。试点提速的背面映射出数字人民币或将呼之欲出，通过屡次试点之后，数字人民币将很快走进寻常百姓的日子中。
数字人民币最底子的含义和最深远的影响，仍是在于其能够促进钱银方针的有用运转和传导，其间最重要的是数字人民币在利率传导方面能够起到其他组织、产品或宏观调控办法所起不到的活跃作用。数字人民币支撑“点对点”的付出结算方法，将大大进步各个商场参与者的资金流动性。只要被全社会遍及承受和运用的法定数字钱银才能将这一优势辐射至不同的金融商场，进步不同金融商场之间的资金流动性和单个金融商场的商场流动性，下降整个金融系统的利率水平，使我国的利率期限结构愈加滑润，钱银方针的利率传导机制愈加顺利。
从方针层面上看，长时间来讲，数字人民币能够使央行的方针空间扩展。最近几年，包含我国在内，许多国家的央行都进行了量化宽松的操作，但除了对进步通胀率有所协助，其他作用并不明显，原因是多种多样的。未来，假如数字人民币被遍及，零利率将是一个一般的数字，我国央行能够不断打听极低利率对经济的影响，然后影响经济，因而说央行的方针空间被扩展了。其实在曩昔几年，名义利率现已常常不能跑赢通货膨胀率了，所以这套系统假如真实运转起来，并不会和现在有太大的不同。
(作者周春生系长江商学院金融学教授，冯科系北京大学经济学院副教授，冷春雨系首都经贸大学博士生，邹建华系我国社科院法学所博士生)