继“半导体一哥”中芯世界发布今年前两个月的优异成果单后，近来，又有多家半导体范畴龙头企业发表亮眼成果。

锦华基金总经理秦若涵在承受《证券日报》记者采访时表明：“在供给端，半导体产能仍需两年到三年爬坡期；在需求端，新动力轿车、物联、5G通讯等新兴工业仍将继续扩展商场需求，估计未来三年内半导体赛道相关企业的长景气周期仍将继续。”

职业全体景气量不断提高

因为半导体使用场景非常宽广，其工业链也呈现出上下流链条长、细分范畴多的特征。半导体工业链可分为上游半导体设备及资料两大支撑性工业，中游芯片规划、晶圆制作、封装与测验三大环节及下流5G通讯、大数据、轿车电子、消费电子、物联等产品终端使用。

近来，多家半导体工业链企业相继发布前两个月运营数据，成果体现亮眼。

作为半导体中游晶圆代工龙头的中芯世界，在今年前两个月获得不俗成果，1月份至2月份，公司完结运营收入约12.23亿美元，同比增加59.1%；完结归属于上市公司股东的净利润约3.09亿美元，同比增加94.9%。

集芯片规划、晶圆制作、封装测验等全工业链一体化运营的半导体IDM龙头华润微表明，1月份至2月份，公司完结营收约16.4亿元，同比增加25%；完结归属于上市公司股东的净利润约3.6亿元，同比增加75%。

在工业链中游芯片规划方面，半导体内存接口芯片龙头澜起科技称，公司DDR5榜首子代内存接口芯片、内存模组配套芯片及第三代津逮CPU等新产品继续出货，1月份至2月份，公司完结营收约6.2亿元，同比增加211%；完结归母净利润约2.2亿元，同比增加157%。

归纳来看，在半导体工业链中，上游半导体设备、资料企业在今年前两个月的成果体现尤为杰出。

半导体设备方面，半导体配备龙头北方华创表明，因主运营务下流商场需求旺盛，公司半导体配备及电子元器件事务继续增加。1月份至2月份，公司完结营收约13.66亿元，同比增加约135%；新增订单超30亿元，同比增加超60%。此外，半导体测验设备龙头华峰测控表明，1月份至2月份，公司完结营收1.99亿元，同比增加171.97%；完结归母净利润1.05亿元，同比增加241.35%。

半导体上游资料硅片龙头立昂微称，职业全体景气量不断提高，公司出售订单丰满，产能不断开释，2022年1月份至2月份，公司完结营收约45836万元，同比增加84%；完结扣非净利润约13100万元，同比增加253%。

半导体设备、资料企业受重视

在业界看来，半导体设备龙头企业前两个月的成果体现超预期。ICInsights最新数据显现，2022年全球半导体本钱开销将增加23.7%，全球半导体设备职业坚持高景气。

“当下国产半导体设备浸透率较低，国产代替空间巨大。”翼虎出资电子研究员周佳向记者表明，跟着国产代替不断向中高端范畴加速推动、半导体设备板块高景气坚持，国内半导体设备个股仍具有较好的出资价值。

半导体资料方面，因制作进程杂乱、细分范畴较多，导致半导体资料职业具有极高的技能和本钱壁垒。

其间，硅片企业遭到商场许多重视。立昂微相关人士表明，获益于光伏、风能等清洁动力开展，以及新动力轿车、工业自动化操控等终端需求旺盛，估计未来3年至5年半导体硅片都会坚持旺盛需求。

作为国内单晶硅资料供货商龙头的神工股份，近两个月也一再遭到多家组织调研。公司表明，现在国内8英寸轻掺低缺点硅片首要依靠海外进口，跟着国产化需求增加，公司将迎来更多开展机会。

国泰君安研报表明，日韩等海外资料龙头企业产能扩张方案保存，硅片等大宗半导体资料供给继续严重。此轮半导体晶圆制作产能大幅扩张，台积电、中芯世界等龙头企业本钱开支均创前史新高，而海外半导体资料龙头企业信越、SUMCO、陶氏等本钱开支方案相对保存。

在制作大幅扩张产能而资料厂商相对保存的情况下，叠加疫情、世界关系冲突等要素，半导体资料供给继续严重。以占比最大的半导体硅片为例，硅片价格迎来大幅上涨，估计严重状态将继续至2023年下半年。

“现在，半导体资料各细分商场集中度均较高，其间硅片商场全球前五大公司的商场份额高达87%。现在，企业国产化志愿全面加强，国产半导体资料的产品导入和产能开释进程有望显着加速。”一位半导体职业分析师向记者表明，跟着2021年榜首轮半导体设备导入作业完结，新增产能将于2022年下半年连续开释，资料将紧随设备成为下一阶段的需求要点。