下半年刚开篇，沪指便在三天内大涨150个点，不光站稳3000点更是突破了3100点创了2020年来的新高。在此过程中，医药股却全线回落，跌落后的医药股是否值得咱们布局？商场风格会否全面切换？从各大券商和基金司理的战略展望看，大都对风格切换持否定态度，以为出资主线仍在医药消费和科技。

安信证券首席战略分析师陈果以为，全球流动性众多且近期看不到显着收紧，中国经济数据继续超预期，且商场可预期未来一年中国经济与企业盈余同比增速将走向高增长，这是A股“复苏牛”逻辑，这也是全面牛市逻辑。前期A股职业估值分解走向极值，安排装备拥堵，被继续故意逃避的轻视值顺周期板块呈现上涨是大概率事情。兴业证券首席战略分析师王德伦指出，中长时间来看，A股已进入长时间向上的通道中，权益出资的好时代现已降临。短期来看，不坚定不可避免，商场将在震动中底部逐步抬升。

长盛竞赛优势拟任基金司理周思聪估计，全球流动性进一步宽松，关于资本商场的流动性构成必定的利好。在此布景之下，A股商场有望不断涌现出结构性的出资时机。从职业来看，要点能够放在国内疫情完毕之后，需求能够实在康复的板块上来，寻觅内部的需求满足刚性，能够较快康复的职业；以及从长远来看，我国的竞赛优势将不断增强的工业。

详细到出资时机，陈果以为，A股的主线科技医药消费并没有被底子不坚定。在轻视值板块完结合理补涨之后，在中美科技战忧虑趋缓后，商场会回归到生长主线。王德伦指出，短期商场风格会有分散，但不是切换。前期涨幅较多的、内需确定性高的食物、医药、科技成绩仍然会有不错的体现，轻视值板块也会渐渐涨起来，可是不主张我们切换。

在周思聪看来，下半年医药和健康两大板块子职业的出资逻辑或许发生一些改变。以医药为例，关注点或许从创新药工业链逐步转移至估值、成绩存在双升或许且预期差相对较大的原料药职业，从全面看好CXO(合同安排)到暂时看好CDMO(合同研制出产安排)；受疫情影响，医药消费晋级工业链中的生物药(疫苗、血制品)有望量价齐升，医疗服务只会推迟但不会缺席；医疗设备也从进口代替晋级为“走出去”。 而消费职业从看白酒到看食物，家电从看白电到看小家电，新消费有望全面兴起。便利食物、休闲食物、交际小家电等有望站上C位。以上的改变都将带来新的出资时机。

周思聪是具有12年投研经历的资深研讨型基金司理，对大消费、医疗职业等有深入知道，并曾获社保基金理事会录用的出资司理。其看好获益于全民刚需、消费晋级和政策推进的大消费、医药等长坡厚雪、牛股倍出的中心赛道。为此，正在发行的长盛竞赛优势股票型基金将选用“中心—卫星”战略，安身医药和消费，统筹科技与制作，经过利基中心战略专心发掘其间的高生长企业，卫星组合则充分利用事情驱动带来的短期买卖时机增厚收益，统筹长时间报答和短期时机。