剖析师不靠谱被出资者吐槽的多，但17日有剖析师因研报质量问题遭到处分。
6月17日，上海证监局发布关于对黄卓采纳监管说话办法的决议。上海证监局表明，上海证券有限责任公司发布的证券研讨陈述《质料自主可控，引领POCT检测开展》存在剖析定论的合理根据不行充沛、研讨陈述发布前的质量操控存在缺乏的景象。
上海证监局表明，黄卓作为证券研讨陈述《质料自主可控，引领POCT检测开展》的署名剖析师，对研讨陈述剖析定论的合理根据不行充沛负有责任。根据《证券公司和证券出资基金办理公司合规办理办法》第三十二条的规则，决议对其采纳监管说话办法。
研报“揄扬”股票远景
公司“火速”划清界限
早在本年1月11日，上海证券研讨所剖析师黄卓发布长达40页的安旭生物个股研报，标题为《安旭生物深度陈述：质料自主可控，引领POCT检测开展》。
陈述称，继续看好商场宽广的POCT检测赛道。安旭生物归于优质赛道内具有高度质料自供才能、品类丰厚的中心POCT试剂供给商，在海外疫情催化，以及独家自测笔出售带动下成绩有望明显增厚。公司未来亦可凭借很多的盈余现金进行产品研制、途径扩建和产能提高，远景宽广。
在“出资主张”中，陈述对安旭生物出具了引荐“买入”评级，并估计安旭生物2021年至2023年将完成归母净利润7.26亿元、29.88亿元、16.55亿元，同比增加11.9%/311.5%/-44.6%，对应PE估值为15.08倍/3.67倍/6.62倍(以1月7日收盘价核算)。研报还选用分部估值办法，估计公司“合理市值约为252亿元”。到研报发布当日收盘，安旭生物总市值为157.75亿元，两者比较有60%的潜在增加空间。
值得一提的是，上海证券的这篇研报发布当天也正处于安旭生物股价继续上涨的阶段。到1月11日收盘，安旭生物股价已接连4日20%涨停。
1月11日晚间，安旭生物宣布公司 2021年年度成绩预增暨弄清阐明公告。安旭生物表明，公司重视到上海证券研讨所宣布的研报对公司2022年至2023年成绩进行了盈余猜测，为防止对出资者构成误导、保护公司合法权益，公司现作如下阐明：
一是公司未承受过上海证券相关人员任何方式的访谈调研等活动，也从未向外界供给过没有宣布的相关成绩数据及公司运营数据。
二是陈述仅为上海证券研讨所定见，不代表公司态度。到现在，公司未做过任何2022-2023年的成绩猜测。鉴于境外疫情开展及操控状况、检测办法的挑选、境外商场推广力度、客户认可程度、商场竞赛程度、其他国家疫情防控方针等多种影响要素，公司无法猜测2022-2023年的成绩状况。
此外，安旭生物还表明：公司上市今后，从未承受任何出资安排任何方式的访谈调研等活动，也从未向外界供给过没有宣布的相关成绩数据及公司运营数据。
券商研报频被“打脸”
监管力度继续加强
近年来，在券商研讨事务竞赛逐步加大的布景下，忽略研报质量管控影响研报专业性和服气力的现象时有发生，不只导致上市公司被迫出面向出资者弄清阐明，涉事剖析师也大多被监管部门处分。
2016年10月，一篇名为《福成深度陈述二：3个100亿支撑市值翻倍》的证券研讨陈述引起商场广泛重视。该研报把福成股份描绘成“殡葬职业未来肯定龙头”，3个100亿值得重视：一是“120 亿市值有140亿净利润”，二是“100 亿基金并购各地运营性墓地车牌”，三是“大股东手中100亿现金”。
但是，只是一周后，研报中所涉上市公司福成股份发布弄清公告，对研报有关内容予以弄清。
终究，这份研报也迎来了监管处分。2016年11月，江苏证监局对该陈述署名的两名剖析师及涉事券商研讨所所长采纳了监管说话办法的决议。2020年7月，江苏监管局发布行政处分决议书，对上述两名剖析师分别对处以五万元和十五万元罚款。
记者注意到，跟着问题研报现象的不断发酵，各监管部门近期也正在加大力度对研报内容进行办理和监督。上一年9月，证监会在回复友留言时表明，将继续加强证券公司发布证券研讨陈述事务监管，标准从业人员执业行为，保护出资者合法权益，保护证券商场杰出次序。
证监会指出，《发布证券研讨陈述暂行规则》(证监会公告〔2020〕20号)清晰了证券研讨陈述构成、发布、运用等监管规则，要求发布证券研讨陈述的证券公司应“遵从独立、客观、公正、审慎准则，有用防备利益冲突”“建立健全事务办理制度，对发布证券研讨陈述行为及相关人员实施会集统一办理”“做好证券研讨陈述发布前的质量操控和合规检查”，署名的证券剖析师应当“确保信息来历合法合规，研讨办法专业审慎，剖析定论具有合理根据”。
证监会表明，2020年以来，证监会依法对违背上述要求的证券剖析师和证券公司采纳了行政监管办法，对研讨根据不充沛、研讨办法不审慎、质量操控和合规检查流于方式等问题进行了严峻处分。一起，辅导证券业协会安排专业培训、强化自律办理，完善分类点评机制，继续催促、引导证券公司加大事务投入、培养专业人才、强化合规办理，推进发布证券研讨陈述事务高质量开展。
