去年末，中信证券将公司生意事务开展与办理委员会更名为财富办理委员会，对安排架构和鼓励机制进行雷厉风行的变革。与此一起，银河证券业高调宣告将生意事务总部变更为财富办理总部。两家头部券商坚决向财富办理转型的决计显示。
券商我国记者得悉，继中信证券和银河证券之后，兴业证券成为近期第三家将生意事务总部更名为财富办理总部的券商。
券商探究财富办理转型之路现已走过了十八年，“困难转型”的进程中，除了在产品、投顾等方面一起发力，各家关于财富办理的了解和打法不尽相同。比方，东方证券早在2015年就将生意事务办理总部更名，海通证券依托集团化和信息化的战略优势驱动财富办理转型。
财富办理转型“难，可是有必要做”，是多家券商生意事务担任人的一起慨叹。
兴业证券生意事务总部更名为财富办理总部
券商我国记者了解到，为了确保后续财富办理转型作业的持续推动与归纳考虑，兴业证券近期已将生意事务总部更名为财富办理总部。
兴业证券总裁助理、财富办理总部总经理孔祥杰对券商我国记者表明，兴业证券关于财富办理转型的探究从业界第一次提出财富办理转型概念时就现已开端，其实财富办理转型与传统零售生意事务之间是一种不行切割，相得益彰的联系，传统零售生意事务是根底，只要把根底打牢，财富办理事务才干持续开展。所以财富办理转型并不排挤传统零售生意事务，因而兴业在安排架构设定的时分，是将零售生意事务一同并入到财富办理总部的安排架构傍边的。
现在兴业证券财富办理总部的安排架构是一个敞开的架构，以服务、支撑、推动分公司为中心定位，现在分红前、中、后三部分。前台首要担任事务的推动及客户的拓宽，中台首要担任专业途径的规划建造、财富办理专业才能的输出、产品的遴选准入及出资参谋的培养支撑等，后台首要担任事务的剖析、准则流程的整理等。依据公司财富办理转型的需求，许多具体作业前、中、后台均会一起参加策划并推动，然后使得财富办理相关落地作业及服务的规划贯穿客户的全生命周期。一起，环绕财富办理转型这个大方针，集团内部也会通过协同的方法来完成各类优质产品与服务在客户层面的整合。
孔祥杰说，一方面，跟着国内商场养老资金的培养以及海外资金的持续装备，财富办理无疑是未来整个券业转型的大趋势和大潮流，没有一个券商可以无视这个趋势，有必要尽早、尽快地去拥抱这种改动；另一方面，财富办理转型并不是一蹴即至的，以美国资本商场为例，即便在IRA、401K等方针的推动下，其转型先后阅历了将近40年。因而，转型财富办理也并不意味着抛弃传统事务的收入，转型的进程是渐进的进程，许多传统的作业，比方途径的建造、部队的训练、专业服务才能的构建等仍需求咱们持续地去推动与执行。
为了习气这样的职业改动趋势，兴业证券在转型进程中会要点重视三个问题：
一是坚持事务的归纳化。客户的需求是归纳化的，财富办理的实质是关于广大客户出资理财需求的尊重，而非单个事务层面的推动，这就要求2019年在集团协同层面构成更好的交流与互动，各方各司其职，有的部分供应优异的财物办理才能，有的部分供应优异的生息财物，有的部分供应体会杰出的技能途径支撑，有的部分供应人员的专业训练，终究一切的资源才能在分公司层面及客户层面完成有机地结合。这才是真实意义上的归纳。
二是重视服务的系统化。财富办理的中心是人，跟着时刻的变迁，个人的财富办理需求也会不断改动，公司期望可以通过归纳化的服务伴跟着客户财富增加的全进程，这就要求服务成系统化。2019年起，兴业证券也将在持续丰厚服务内容的一起，也更重视系统的建造。
三是处理好财物与数量之间的平衡。2019年为了推动财富办理事务转型，兴业证券将更重视客户财物的增加，但客户财物的增加不能脱离客户规划的增加，假如只要客户的数量，没有满意的财物规划，财富办理的转型没有根底；假如只要财物的规划，但没有满意的客户基数，财富办理的柱石又是不结实的。
东方证券是首家将生意事务部分更名财富办理券商
实际上，职业讨论财富办理转型之路始于2000年，而业界第一家将生意事务部分更名的并不是中信证券。
早在2015年5月，东方证券将生意事务部分更名为财富办理事务总部并选用事业部办理形式，是职业首家习气转型开展进行安排架构调整的公司。
东方证券总裁助理、财富办理事务总部总经理徐海宁告知券商我国记者，近年来，总部的安排架构一向依据商场局势和事务形式的实践进行调整优化。现在财富部分的安排架构包含零售、安排、装备、训练、办理五大模块，还有一个专业委员会担任统筹全体事务开展。
零售事务板块的首要功能，一是通过产品销售为财富客户供应装备服务；二是通过生意事务为买卖客户供应出资服务。安排事务板块包含安排客户部、金融同业部、公司事务部等。其间，安排客户部首要安排公司各事务条线从需求端出发自下而上对战略客户供应归纳性金融解决计划；金融同业部担任公募、私募、银行、稳妥、信任事务和产品的开发。财物装备板块环绕着客户进行金融产品装备研讨和股票出资研讨。训练板块包含财富办理学院和博士后作业站，其间首要职责包含财富办理商业形式研讨、训练财富部队和出资者教育。各事务板块、事务部分间整体选用矩阵式办理形式。东方证券财富办理总部的方针是“大零售、精安排、深装备、强训练、细办理”。
徐海宁介绍，除了不断优化安排架构及办理机制，以习气事务转型的需求，东方证券还活跃树立人才开展途径，完善鼓励束缚机制，优化人才结构。“这几年咱们通过内部选调、外部招聘等方法，充分了一批专业化、年轻化的办理和事务主干转型的要害岗位。”徐海宁说。
此外，为习气转型，东方证券在财富办理转型方面还做了不少作业：一是活跃探究事务转型中可仿制的盈利形式，并获得了开端作用；二是加强对财物装备战略和金融产品的研讨，依据商场局势的改动，引入更契合商场环境和客户恰当性的产品，丰厚产品类型，不断满意客户需求；三是采纳多种形式扩展客户规划，如本年的“东方证券杯”私募愿望创业营活动，作用很好，往后将会进一步优化和迭代；四是持续夯实网点建造，分支安排作为财富客户装备服务和买卖客户出资服务的场所，是财富办理的重要载体。
2014年以来东方证券共新设了85家分支安排，还有15家新设分支安排正在筹建中。五是不断推动精细化办理，进行准则改善和流程再造，以进步安排功率。
徐海宁说，东方证券一向致力于推动集团的协同开展，探究通过协同推动财富办理事务转型。可以说，现在东方证券事务转型的根底架构现已比较完善，事务转型一切必要的常识、阅历堆集已到达必定程度，新的事务形式也现已比较明晰，从收入结构看，事务转型现已获得了开端成效。
海通证券以集团化与信息化驱动财富办理
海通证券相关事务担任人对券商我国记者表明，近年来海通证券依照出资银行客户系统对安排架构进行了调整，掩盖世界与安排客户、企业客户、高净值及零售客户等，其间针对财富办理事务触及的首要部分包含财富办理中心、零售与网络金融部两大客户部分以及包含货台商场部、世界与安排事务部、财物办理子公司、基金子公司、特殊出资子公司在内的多个产品部分，以整合集团内部资源提高财富办理事务的商场竞争力。
据介绍，海通证券的做法是，首要加大金融科技投入，驱动财富办理转型。“信息化”是海通证券近年来三大战略中的重要一环。
海通证券通过加大金融科技的投入，支撑财富办理客户自主设置盯盘战略、进行套利买卖及财物装备等多样化的理财需求。别的通过依据大数据的“稳赢账户”实时核算客户账户盈亏情况，结合客户画像、危险偏好、财物规划及活动性需求等完成个性化的金融产品引荐和财物装备计划。
其次，从头规划并推出人工+AI结合的客户分级服务系统。海通证券在2018年推出全新的客户分级服务系统“通享会员”，服务内容涵盖了专业买卖服务、理财、账户、咨询以及增值五大服务矩阵，打通线下与线上，总部与分支安排，通过人工+AI供应愈加习气互联网年代的多元化服务。
第三，强化专业化投研团队建造，结合关于商场的大势判别有针对性的进行金融产品研制。关于金融产品供应，海通愈加着重传统产品代销以外的，以投研才能为中心的自有产品研制，结合关于商场趋势的判别、各类财物办理及定价才能、活动性办理等，推出了掩盖方针财物包含股票、指数、债券、基金、期权、特殊出资等在内的多种场内场外产品。
第四，结合高净值客户的投融资需求，量身定制企业及高净值客户服务。近年来证券商场客户安排化趋势显着，但安排客户、高净值客户服务的同质化、单一化以及不行持续性一向是困扰证券公司大力开展财富办理事务的痛点。
海通证券在此范畴的优势在于丰厚的集团资源和具有商场竞争力的、具有债券、股票、基金及衍生品的大类财物归纳装备才能的团队，可以为安排和高净值客户供应定制化、专业化、多元化的财富办理服务。团队依据多年的安排和高净值客户服务阅历，以及对他们财富办理需求和出资习气的了解，树立了一套“以肯定收益为中心、以大类财物装备和危险办理为两翼、以金融产品代销为装备手法”的客户服务形式。
财富办理困难转型
假如从2000年券业首提财富办理转型算起，至今券商探究财富办理转型之路现已走过了十八年。上海一家大型券商生意事务担任人用“困难转型”来描述国内券商财富办理转型之不易。
当下，不少券商的财富办理途径走出分解，头部券商力求向装备才能打破，但从职业来看，间隔完成真实的财富办理依然负重致远。
海通证券相关事务担任人就表明，券商收入结构的调整和优化程度是财富办理事务转型是否成功的重要标志。摩根斯坦利2017年财富办理的净收入占公司净收入的份额到达44%，而财富办理事务中，账户办理费的收入占比到达55%，买卖佣钱占比仅为20%。而国内的券商生意事务收入结构中，虽然佣钱占比不断下降，但收入提高的部分首要体现在融资类事务，产品销售及出资咨询事务相关的财富办理收入占比与世界投行仍有较大间隔。
上海一家大型券商生意事务担任人以为，假如将财富办理简略分为产品销售、产品装备和财物装备的阶段，那么，现在职业依然停于第一阶段。产品销售依然是卖方视点，要想转变为买方视点，到达产品装备的才能，有必要依托研讨、资管、自营等部分的打通支撑，可是券商内部的事务线切割太明晰，群众服务难且性价比低，这成为券商财富办理转型的一大难点。而依据财物装备的受托理财，更是受制于方针约束，间隔完成还有很长的路要走。
孔祥杰说，职业向财富办理转型大致阅历过3个阶段。每次券业关于财富办理转型的考虑都伴跟着传统佣钱的持续下滑：
第一阶段大致为2000-2009年。2000年下半年，跟着监管层面临券商佣钱自由化变革的推动，职业的均匀佣钱率水平开端下滑，期间各大券商纷繁开端讨论财富办理转型之路，业界财富办理转型的理念也就此萌生。但在2009年之前，大部分券商的财富办理转型探究仍处于前期的萌发状况，转型的事务也首要环绕基金、理财等产品的代销打开，财富办理的转型之路并未获得实质性开展。
第二阶段大致为2009-2013年。2009年之后，跟着佣钱率水平的进一步下滑，券商又开端第二阶段的财富办理事务转型的探究，先后推出了资讯服务套餐、投顾签约服务等财富办理形式。不过因为方针及法律法规等层面先天的约束，国内的财富办理形式与国外以客户为中心，进行个性化财物装备，以收取财物办理费用为首要收入来历还存在较大的间隔。
第三阶段大致为2013年-2017年。第三方财富办理安排的兴起以及信任非标等产品的快速开展，许多券商又回到以产品销售事务为中心的财富办理形式。但自16年起，跟着股市泡沫的决裂与信任刚性兑付遭受应战等也迫使券商不得不持续寻觅新的事务形式。
孔祥杰说，职业在阅历了三个阶段的转型开展之后，2018年起，职业又步入了新的开展阶段：跟着银行表外转表内、资管新规等方针的先后落地，传统银行理财及信任等范畴的净值化改造与去刚兑，一方面，由此而来的存量理财资金再装备需求为券商真实探究财富办理事务发明了空间；另一方面，跟着商场定价机制的合理化，也使得财物装备事务的真实落地成为或许。券商关于转型必要性的认知愈加的深化，决计也愈加的坚决。因而，咱们以为职业现在正处于财富办理转型开展的最好机遇，本次券商的财富办理转型将有望进入一个蓬勃开展的新阶段。
不过，孔祥杰以为，证券职业在财富办理转型的进程中至少会遇到三个层面的应战：
一是来自于客户的承受程度。受限于传统的认知，一般客户关于证券公司仍有天然的误解与成见，以为证券公司是一个炒股的当地，而银行或许更适合去做理财。这无疑会对职业的财富办理转型带来难度。
二是来自于安排的内部。传统生意事务收入虽然通过多年的价格战，但无论是安排架构、考评机制仍是人员的行为形式都现已固化，老的安排架构、考评机制还有人员的办理形式是否可以习气新的转型需求，也是存在疑问的。
三是来自于产品的供应。银行作为底层财物的出产部分，在产品的出产，特别是现金及固收类产品的出产上无疑是存在优势的。虽然跟着资管新规的发布，这一优势正在逐渐削弱，但相较于券商，优势仍非常显着。所以券商很难在全产品线上与银行进行正面比赛，而需求差异化的定位。
徐海宁说，通过曩昔几年的尽力，现在券商财富办理事务正在走过拐点，未来几年会步入一个快速增加期。当然，形式的树立是个系统工程，需求在理念、人才、机制、安排、准则各方面进行改动，不会一蹴即至。在这个进程中，职业需求长时间的坚持，需求在坚持进程中的不断完善和优化形式，需求战胜原有的途径依靠，需求战胜人道中的短视和冒进，一旦安身久远坚持正确的方向，必定会收成改动带来的作用。