宁德年代(CATL)是全球抢先的动力电池体系提供商。2017年11月10日初次揭露发行招股说明书(申报稿)发布，拟发行股份不超越2.17亿股，占发行后总股本份额不低于10%，估计征集资金总额131.2亿。2018年5月18日IPO获批文，与其一起获批的还有绿色动力环保集团股份有限公司，两家企业筹资总额不超越60亿元。此前绿色动力环保拟募投金额不到6亿元，故宁德年代的本次募资在50-60亿元之间。尽管募资缩水，但仍旧可以发明创业板募资之最(此前创业板首发募资最高为碧水源首发征集25.53亿元。现在来看，发行股份数应当不会变，募资额将大幅缩水。此次宁德年代上市后，将成为集合新兴产业的创业板的代表。

　　锂电板块龙头企业，成绩高增长有保证：2017年，CATL完成营收200亿(同比+34%)，归母净利润40亿(同比+31%)。扣非后净利润为25亿，扣非每股EPS(按发行后)为1.14元。按发行时扣非PE不高于23倍核算，估计CATL发行市值为568亿元，发行价格为26.15元/股，估计本次征集资金为56.80亿。2017年，公司动力电池体系销量为12GWh，超越松下(10GWh)和比亚迪(7.2GWh)，跃居第一。此前的2015年和2016年，公司均位列第三(仅次于松下和比亚迪)。

　　IPO资金首要用于产能扩张及电池研制，海外布局行将打开：CATL本次IPO募投项目中“宁德年代湖西锂离子动力电池生产基地项目”达产后将建成24条线，新增产能24GWh，其间设备置办及安装费占整个项目投资额的68%。此外，CATL还计划在欧洲筹建产能足以超越特斯拉产值(特斯拉规划到2020年产能达150GWh)的电池工厂，正考虑在德国、波兰或匈牙利选址建厂的可能性。