今天(1月28日)是牛年最终一个交易日，A股宽幅震动筑底，早盘大盘金针探底，午后金融股砸盘，股指尾盘再度跳水。盘面上，职业方面，旅行酒店、教育、商业百货、文化传媒、核算机设备、农牧饲渔等职业涨幅居前；煤炭、动力金属、稳妥、银行、黄金、钢铁、酿酒职业小幅回调。题材股方面，在线旅行、猪肉概念、影视概念、广电等涨幅居前，低碳冶金、稀缺资源、新冠药物、白酒等有所小幅回调。

婴童概念走势活泼 爱婴室等涨停 孩子王、海伦钢琴等大涨

婴童概念股28日盘中大幅走高，孩子王大涨幅超15%，盘中一度触及涨停；高乐股份、大东方、安奈儿、爱婴室、沐邦高科等涨停，海伦钢琴、汇鸿集团、美吉姆、和晶科技等股价大涨。

音讯面上，国家卫健委人口家庭司副司长杨金瑞日前在发布会上表明，社会各界对优化生育方针广泛重视，三孩生育方针及配套支撑办法平稳施行，生育友爱的社会环境正在逐渐构成。下一步，国家卫生健康委将会同相关部分，进一步贯彻执行中心《决议》精力，辅导各地安排施行好三孩生育方针，研讨出台更多活跃生育支撑办法。一起，各地各部分将着眼于大众最期盼的生育哺育教育等作业，推出一系列配套支撑办法，出实招、出硬招，进一步推动方针办法落地收效。

国家卫健委表明，中心《决议》出台以来，各地各部分活跃举动，推动优化生育方针使命执行。一是撤销社会抚养费等限制办法，国家卫生健康委会同相关部分做好有关行政法规、规章、规范性文件整理作业。二是各部分活跃出台一系列配套办法，包含教育“双减”、3岁以下婴幼儿照护服务费用归入个税专项扣除、三孩生育稳妥待遇、普惠托育服务、优生优育服务、进步特别家庭扶助金规范等。三是各地依法安排施行三孩生育方针，活跃出台支撑办法。现在25个省份完结法令修订，部分省份已拟定施行方案。从现有状况看，各地遍及延伸产假30-90天，添加普惠托育服务开展、方案生育家庭权益保证等条款。浙江将构建育儿友爱型社会作为严重变革举动归入共同富裕先行示范区建造，苏州市方案财政投入4亿元用于促进普惠托育开展，攀枝花市完善生育服务系统、探究发放生育补贴。

万联证券指出，三孩方针施行以来，全国各地政府出台多条生育鼓舞办法，估计未来跟着更多相关配套办法与方针落地，出生率有望提振，主张提早重视母婴赛道的出资时机。

旅行股再度走强 出境游事务迎曙光 商场有望快速修正

周五早盘，景点及旅行股领涨。音讯面上，1月25日，文旅部财政司发布2021年国内旅行数据状况。2021年全年国内旅行总人次约为32.46亿人次，同比增加12.75%，康复至2019年同期的54.05%，其间城镇居民出行约23.42亿人次，同比增加13.41%，康复至2019年同期的52.38%；农村居民出行约9.04亿人次，同比增加11.06%，康复至2019年同期的58.89%。

此前，国务院印发《“十四五”旅职业开展规划》(以下简称《规划》)，其间提出，到2025年旅行开展不断提高，旅行系统愈加健全，国内游蓬勃开展，出入境游有序推动，文旅业深度交融不断加深，旅行强国建造获得严重开展。估计2035年，我国旅职业归纳实力大幅提高，根本建成世界旅行强国。

东吴证券指出，稳步开展出境游，疫情下出境游企业主业堕入阻滞，出行需求积压良久。《规划》提出，在世界人员来往康复正常的前提下，旅行企业安排出境旅行要严格遵守国家疫情防控办理规则，引导游客做好自我防护。2021年下半年以来多国开释边境管控铺开信号，叠加本次方针支撑，出游需求或稳步开释。《规划》还支撑有条件的国内旅行企业跟从我国游客“走出去”，加强世界化布局，出境游企业事务迎复苏，海外文旅继续获益。

安信证券研报以为，疫情防控方针相同有望走向精准化，削减疫情重复对居民消费、出行形成的惊惧。地方政府或有望经过派发优惠券、推动门票优惠等方法影响旅行消费复苏，高频周边近距离游、回流的出境游高端需求带动国内旅行商场快速修正。

苹果单季成绩创前史新高 概念股成绩纷繁预增(附名单)

美股周四盘后，苹果公司发布了2022财年第一季度财报。财报显现，公司营收同比增加11%，达1239.5亿美元，为有史以来最高的单季营收，净利润达346.3亿美元，同比增加20.43%，相同创下前史新高。财报发布后，公司盘后上涨5.03%。

苹果营收创新高或归功于其智能手机的微弱体现。商场研讨组织Canalys官网发布陈述指出，获益于iPhone13系列的微弱需求，苹果在2021年第四季度出货量占全球智能手机出货量的22%，从头坐上全球智能手机商场头把交椅。四季度虽然遭到芯片短少的影响，iPhone13系列在我国区出售仍到达前史顶峰，现在苹果的供应链已开端复苏。

今天早盘，部分苹果工业链个股体现较好。世纪鼎利早盘涨6.83%抢先，东山精细、奋达科技、鼎阳科技、宁波韵升等均上涨4%以上。

核算显现，已有40家苹果工业链上市公司发布2021年度成绩预告，其间29家预增，从归母净利润同比增幅中值来看，杉杉股份、科森科技、惠伦晶体估计增幅居前，分别为2251%、918.9%、667.26%。

杉杉股份成绩预告显现，公司2021年度估计完成归母净利润17.2-19.3亿元，同比扭亏为盈，主原因为正极资料事务继续强化供应链办理，原资料提价传导顺利，产品盈余才能提高。电解液事务获益于六氟磷酸锂价格上涨及公司自备部分六氟磷酸锂产能，成绩同比大幅提高。

两部委布局中小城市信息基础设施建造 重视云核算与千兆宽带网络(附股)

工业和信息化部、国家开展变革委近来联合印发《关于促进云网交融加速中小城市信息基础设施建造的告诉》，清晰将面向城区常住人口100万以下的中小城市(含地级市、县城和特大镇)安排施行云网强基举动，增强中小城市网络基础设施承载和服务才能，推动使用基础设施优化布局，树立多层次、系统化的算力供应系统，提高大众用户端到端网络拜访体会，有用满意企业数字化转型所需的低时延、大带宽、本地核算、安全承载、降本增效等需求，助力区域经济社会高质量开展。

到2025年，东部地区和中西部及东北大部分地区根本建成掩盖中小城市的云网基础设施，完成“千城千兆”和“千城千池”建造方针，即千兆接入才能和云资源池掩盖超越1000个中小城市。

中信建投指出，工信部数据显现，2021年我国“双千兆”网络建造开展杰出，千兆光网掩盖3亿户家庭，累计建成注册5G基站142.5万个，5G手机终端连接数达5.18亿户，估计浸透率超30%。近期，商场比较关心数字经济与新基建，以为，2022年我国将新建5G基站65-70万站，与2021年根本适当，但低频基站占比将显着提高，因而电信运营商2022年本钱开支估计增加2%左右。跟着网络建造的完善及5G终端的遍及，咱们主张重视，一是千兆光网已掩盖3亿户家庭，而到2021年11月千兆宽带接入用户数仅3386万户，用户开展空间大，可要点重视千兆智能家庭网关供货商；二是跟着千兆宽带用户及5G用户的增加，将影响流量的增加，从而拉动对云核算的需求，叠加现在估值仍处于低位，可逐渐重视IDC及ICT设备公司。

可继续重视云核算基础设施供货商(星网锐捷、紫光股份、奥飞数据、宝信软件、英维克、数据港、科华数据、天孚通讯、中际旭创、新易盛、光迅科技、剑桥科技等)；物联网/智能网联轿车(移远通讯、广和通、和而泰、瑞可达、鸿泉物联、移为通讯等)；通讯新动力(中天科技、意华股份、力合微、威胜信息、东软载波、鼎信通讯、拓邦股份、英维克、科华数据、科创新源、利市光电等)；军工通讯与卫星(上海瀚讯、海格通讯、和而泰、华测导航等)；云通讯(亿联网络、梦网科技等)；电信运营商等。

上游硅料硅片量价齐增 2022年光伏职业需求有望坚持较快增加(附股)

百川盈孚数据显现，27日多晶硅参考价格23.5万元/吨，周价格环比上涨5000元/吨。下流单晶硅片价格则更为强势，现在参考价格5.15元/片，较近期低点已上调0.35元/片，全体涨幅达7.3%。

业内人士指出，近期多晶硅商场价格显着上调，是因为前期硅片职业降价出售整理库存，而近期则进行新一轮质料收购，全体坚持较好需求态势，工业链全体供需联系相对健康。长时间来看，光伏工业的开展与相关产品降本增效密不可分，2022年我国多晶硅价格跟着产能逐渐开释，估计呈现调整趋势，求过于供的状况有望缓解。

中信证券以为，现在来看，工业链供需最为严重的环节为硅料和EVA粒子，而跟着硅料产能的逐渐扩张，价格也有望进一步回落。依据有色金属协会硅业分会核算，并结合首要厂商扩产节奏，测算得2021年底全球太阳能级硅料名义产能将达70万吨左右(含颗粒硅)，考虑产能爬坡进展和能耗“双控”等办法影响，估计当年有用产能达约57万吨，2022年职业产能开释进展将显着加速，年底名义产能或近120万吨，而年化有用产能将达估计在79万吨左右，且有用产能增加或首要集中于2022H2。现在硅料价格在230元/公斤，组件价格在1.85元/W左右，而跟着硅料产能的扩张和硅料价格的下行，组件价格下降到1.8元/W左右乃至更低后，有望进一步影响需求，推动装机量的增加。

估计2022年全球光伏新增装机有望超210GW，同比增加超越30%，且需求节奏有望逐级改进。其间国内风景大基地和“整县光伏”等项目加速推动，国内风景基地一期项目批复规划达97GW，“整县光伏”年均装机有望到达40GW；海外商场在后疫情年代和电价上涨的趋势下需求强势复苏，其间欧洲商场和美国商场依然是装机的主力，欧洲商场装机有望继续超越25GW；在方针鼓舞和本钱下降的趋势下，印度、拉美等其他第三世界国家的商场也占有重要方位。展望2022年新增装机同比坚持较快增加。1)跟从职业量的增加，且毛利率动摇较小的，要点引荐阳光电源、福斯特、福莱特、锦浪科技等；2)光伏组件一体化企业，要点引荐隆基股份、主张重视晶澳科技等；3)在必定程度上可能会呈现供需严重的环节，要点引荐通威股份等。

超千亿增量资金“在路上” 公私募瞄准跌出来的时机

2022年开年以来，A股商场震动加重，跌出来的时机正在招引增量资金进场。数据显现，到1月27日，公募基金今年以来发行规划超千亿元，百亿级私募发行也呈现了一些亮点。别的，查询数据显现，接近新年长假，超七成私募以为商场调整带来布局良机，挑选持股过节。

业内人士表明，在稳增加的方针基调下，跟着上市公司年报连续发表，A股或将出现较多高性价比的出资时机，详细来看，新动力、科技和军工等生长赛道仍是组织要点重视的方向。

（文章来历：东方财富研讨中心）