近期，上交所依照依法、全面、从严监管要求，将防备商场危险、按捺投机炒作，作为信息发表监管的阶段性作业要点。11月以来，针对各类存在投机炒作预兆、或许危害中小投资者权益、影响商场安稳运转的行为，上交所共宣布日常监管信件50份，包含监管问询类信件36份和监管作业类信件14份；经过事中过后监管，要求上市公司发表弥补、更正类公告75份；就股价显着反常等状况发动内情生意和二级商场股票生意核对32家次。

这儿首要介绍三项要点作业。

一、紧盯“高送转”商场炒作预兆，强化沪市首单“高送转”的事中过后监管

“高送转”概念向来是年底年头期间的商场热门。本年，上交所提早预判，亲近重视与“高送转”相关的公告信息和商场风闻。11月17日，商场呈现沪市某公司拟推出2016年度“高送转”的风闻，上交所第一时间要求公司停牌核对。11月22日，公司发表控股股东提议的“高送转”预案。

就此，上交所快速反应，强化事中过后监管。

一是核程序，针对公司董事会未按规则召开会议审议股东“高送转”提议的状况，要求公司弥补审议程序，构成清晰定见，安稳商场预期。

二是明动机，鉴于公司前三季度运营绩效未见大幅改进，要求公司及提议股东解说“高送转”的首要考虑，要点结合公司成绩状况，阐明“高送转”与成绩增加的匹配性。

三是问减持，要求公司核实并发表整体董事前期生意公司股票的状况，以及未来增减持的具体方案。

四是查内情，要求公司自查是否存在内情生意行为，提交内情信息知情人名单，由本所商场监察部核对内情生意。

开始来看，前述办法对股价投机炒作起到了必定的按捺作用。前期，就“高送转”这一商场热门体裁，上交所现已积累了必定的监管实践经验，在2015年即发布了专门的“高送转”公告格局指引，其间特别强调公司应重视“高送转”与公司成绩增加的匹配性，要点要求“高送转”提议人和公司董事清晰发表是否存在减持股份方案。其首要意图，是按捺公司仅为投合商场炒作而扩张股本的动机，防备或许呈现的凭借概念炒作不妥投机行为。

整体来看，近一年多来，沪市公司“高送转”呈现“降温”趋势，炒作现象有所缓解，借“高送转”进行大份额减持的现象得到必定程度的遏止。

二、从严监管股权转让相关概念公司，防备和按捺过度投机炒作

近一阶段，股权转让概念成为商场热门，与之相关的部分公司股价呈现接连上涨，一些公司的股票生意已呈现比较显着的反常痕迹。例如，有公司刚刚发表股权转让意向，在受让方没有确认的状况下，股价即接连涨停；乃至还有公司仅因控股股东所持股份被司法冻住，商场即对其后续股权“易主”发生幻想，公司股价也大幅动摇。

关于这类概念炒作的状况，上交所依照分类监管、事中监管、寻根究底“三位一体”的信息发表监管形式，严把信披监管第一关，强化对相关公告的信披审阅，做到“过后审阅不过夜”。

一是第一时间要求公司具体发表股权转让的具体安排、后续程序，要点要求其阐明受让方的资金来源、是否存在财物注入、调整主营业务方案等影响投资者决议计划要害事项，并充沛提醒危险。

二是对单个公司信息发表后股价依然继续反常，仍存重组预期的过度炒作行为，要求公司进一步停牌核对。

三是同步加强对概念股二级商场生意的实时监控，将相关股票归入上交所实时要点监控规模，对盘中拉抬、高买低卖等反常生意行为，采纳书面警示、约束生意等监管办法。

三、继续加大对各类信息发表违规行为的问责力度，构成监管威慑力

近一个月来，针对各类信息发表违规行为，上交所宣布揭露斥责决议3份，触及2家上市公司和18名责任人；通报批评决议14份，触及9家上市公司和38名责任人；监管重视决议13份，触及9家上市公司和22名责任人。

在对信息发表违规行为的处理中，上交所要点查处了一批涉嫌严峻危害投资者知情权的违规行为。例如，有公司股东隐秘共同举动联系，算计持股份额到达5%的举牌线后继续屡次买入，未按规则中止生意并公告，公司股票生意显着反常。又如，有公司股价继续上涨并触及反常动摇规范，理应核实是否存在应发表的严重信息，但公司并未照实核对并发表年度成绩大幅增加这一重要信息。对这类状况，上交地点查明现实后，依法依规予以严肃处理，对公司及首要责任人揭露斥责。此外，对有些公司定时陈述信息发表存在严重遗漏，以及未及时发表对成绩影响严重的资发生意等违规行为，上交所查明现实后也对公司及相关责任人予以通报批评。