（结构性存款继续压降，有股份行上一年末稀有停售）

监管趋严叠加利率环境改动，银行结构性存款继续压降。记者近来了解到，除了银行业结构性存款规划同比、环比继续双降，跟着利率进入下行通道，不少银行也在加快减缩结构性存款额度，有银行在年末稀有暂停了相关产品出售。多位银行理财司理表明，现在更引荐客户购买期限较长的理财、稳妥、基金等产品确定收益。

有业界人士表明，监管要求压降此类存款产品，一方面是为了防止危险积累、资金空转套利，另一方面是冲击银行高息揽储、言过其实银行负债本钱，更好地服务实体经济。疫情之后，减费让利叠加利率下行压力，银行自动压降的动力更为足够，考虑到收益方面对客户吸引力削弱，结构性存款规划缩水或将加快。

规划继续缩水，可选产品变少了

“周一开端停售了，新年之前没有了，节后或许会再上（新产品），从前还从来没有节前不发的状况。”招商银行北京地区一位客户司理表明，2021年12月以来货币政策的一系列改动对各类产品定价均有影响，总行暂时收紧额度或许与此有关，但详细调整原因并不清楚。榜首财经记者在招商银行APP中查找发现，该行已发行结构性存款产品悉数售罄，现在无在售产品可选。比较之下，广发银行、安全银行、兴业银行等股份行可选产品较多，其间安全银行多只产品剩下额度均在1亿元以上，近期均有新发产品开售。

除了招商银行，工商银行上一年四季度就曾暂停出售个人人民币结构性存款，建设银行现在在售结构性存款产品也仅有一只90天期美元类产品可选，且利率只要0.60%~0.75%。该行客户司理表明，在监管引导下各家银行此类产品现已越来越少，特别今年资管新规正式施行，业界正引导客户从此类产品转向理财产品。中国银行APP显现，当时该行在售人民币结构性存款多为中短期产品，且起购金额多在10万元~100万元。有业界人士以为，不管从银行仍是客户司理视点，此类产品的“自我筛选”行为也是防止在资管大时代被同行筛选的必然选择。

从央行此前发布的数据来看，尽管上一年年内没有详细压降目标，但压降速度并未减缓，且与当时各行动作差异共同，大行压降速度已反超中小银行。据融360数字科技研究院计算，到2021年11月末，中资全国性银行结构性存款余额环比再降2.39%至5.46万亿元，同比降幅为26.81%，创下2016年12月以来新低。其间，11月大型银行个人结构性存款规划环比下降7.94%，同比下降56.1%；中小型银行中，个人结构性存款规划环比下降0.1%，同比下降13.71%。

纵观2021年以来改动，国有银行结构性存款特别个人产品规划压降显着，其间11月规划较2020年3月高峰期下降挨近75%。但由于大型国有银行存款来历相对安稳，且结构性存款占比较小，规划压降对其影响较小，而中小银行在全体规划中占肯定份额，仍是此轮压降中受影响最大的组织。

收益下行，理财司理也“劝退”

尽管结构性存款产品与同期限定期存款比较更具优势，但跟着监管压降与利率下行，吸引力已大幅言过其实。从各银行在售产品及理财司理介绍来看，当时个人结构性存款产品以挂钩黄金、中证500指数等为主，预期收益区间多在0.5%~6%，尽管最高收益线诱人，但可完成概率并不高。而从部分购买结构性存款的上市公司公告中也能够看到，对公产品最高年化收益率也进入下行通道。融360数字科技研究院数据显现，现在国有银行结构性存款的期限偏短，超越九成产品期限在半年及以内，收益率全体偏低，最高收益率多在3%以内，少量可到达6%以上；股份制银行的结构性存款在期限与收益率设置方面差异较大，不同危险类型产品收益率在3.5%～10%之间。

记者在造访中也发现，当时银行虽有“开门红”压力，但揽储方法已不同于以往，大额存单、结构性存款等高息产品“存在感”大幅言过其实，作为代替，客户更喜爱理财、保本型稳妥产品、基金组合等装备，理财司理也在逐步引导客户改动理财习气。有理财司理表明，即便不考虑额度束缚也更倾向于向客户引荐具有保本性质的稳妥产品作为代替，此类产品预期收益率当时仍能保持3.5%且选用复利计息，比较不确定性较高的结构性存款更优。

“监管层镇压银行结构性存款，本质是冲击高息揽储，言过其实银行负债本钱，然后到达言过其实社会融资本钱的意图，支撑企业出产和复苏，促进实体经济发展。”有组织人士指出，为防止危险积累、资金空转套利、降银行负债本钱，监管部门曾经过下发文件和窗口辅导等方法对结构性存款事务进行多维度束缚，包含从严控事务总量、保证产品设计审慎合规、加强资金来历鉴别、实在标准宣扬出售行为等。现在跟着银行遍及调整负债结构，业界人士以为，结构性存款产品还会继续面对“被迫+自动”被压降的命运。