美国证券买卖委员会(SEC)于当地时间2月16日向曼哈顿联邦地方法院提交的诉讼指控，信誉评级组织晨星信誉评级有限责任公司(MorningstarcreditratingsLLC)在评级商业典当借款支撑证券(CMBS)时违反了联邦证券法的发表与内部管控的规矩。

SEC的申述书称，该公司未能透明地解说其如安在2015年和2016年对约30笔、总价值300亿美元的商业典当借款支撑证券(CMBS)进行评级，并责备该公司答应其剖析师调整其用于确认CMBS评级的模型中的要害压力。“经过缓解模型压力，晨星调高信誉增级，而在某些情况下，这使付出评级费用的发行人获益，由于这使他们可以向出资者付出更低的利息。”

此外，申述书还指出，在合计31宗买卖调整后，晨星未能树立有用的内部操控结构。

关于此次申述，SEC法令部分归纳金融工具部分负责人迈克尔(DanielMichael)弥补称，“为添加透明度，与防备利益冲突，联邦证券法令要求信誉评级组织发表评级决议以及进行有用的内部管理。而晨星在这两方面中都没做到。”

晨星随后在一份声明中称其恪守了一切的法令法规。“SEC逾越其监管规模。咱们一向努力寻求研讨剖析的完整性与独立性，为商场带来多样化的观念。”

晨星于2019年斥资6.69亿美元从两家私募股权公司手中收买了其竞争对手加大拿信誉评级公司DBRS.2020年5月为与此前SEC的一项法令查询达到宽和，晨星为此付出了350万美元。其时，SEC指控晨星将评级作业与营销作业相提并论，违反了相关规矩。

此前在特朗普政府领导下的SEC对金融组织较为宽恕，往往采纳对商业有利的办法，但在新主席GaryGensler的带领下，SEC或将收紧金融监管。

CMBS，即商业典当借款支撑证券，是住所典当借款支撑证券的一种，它用商业地产典当借款而非住所典当借款作支撑，一般与购物中心、写字楼、酒店和其他房地产借款挂钩的债券。CMBS的结构一般体现为多个信贷分档，依据其信誉风险，被赋予从AAA到BB+乃至更低的出资评级。