近来，深交所官显现，江西百胜智能科技股份有限公司将3月4日IPO上会，参与创业板上市委2021年的第14次审议会议。

此次请求上市，公司拟征集资金6.08亿元，用于智能出入口安防设备出产基地建设项目、研制技能中心晋级建设项目，以及弥补流动资金。

IPO日报注意到，百胜智能IPO前夕引进外部股东时曾签定对赌协议，以及方案征集资金已然超越公司总体量。

01存隐形对赌

据介绍，成立于1999年的百胜智能(前身为“江西百胜门控设备有限公司”)，首要从事各种出入口操控与办理设备的研制、出产和出售，并能够针对客户需求供给出入口操控与办理整体解决方案。

到招股书签署日，刘润根、龚卫宁与刘子尧直接持有百胜智能92.2%股权。其间，刘子尧除上述直接持股外，还直接持有公司0.25%股权，三人算计直接及直接持股92.46%，系一起实践操控人。

2019年12月，公司初次引进外部出资者国金工业和大森林出资，这两家企业以4元/股的价格别离认购了630万股、150万股。增资完成后，百胜智能的股本总额添加至1.33亿股。

需求指出的是，在上述IPO前夕的增资中，公司还签署了对赌协议。

据悉，国金工业与实践操控人刘润根、龚卫宁和刘子尧签署了《弥补协议》，若百胜智能2021年12月31日前未能成功上市，国金工业有官僚务实控人回购其所持百胜智能的悉数股份。天眼查信息显现，国金工业系南昌市要点工业出资渠道，股权穿透后为南昌市人民政府一切。

若此次成功上市，公司的估值将进一步得到提高。

本次请求在创业板上市，百胜智能方案揭露发行不超越4446.67万股，占发行后总股本的份额不低于25%。IPO日报依照发行股份及方案征集资金大略核算，上市后百胜智能的估值或约24亿元，较2019年12月(公司估值)增加近4倍。

02募资“并肩”总资产

上会稿显现，2017年-2019年及2020年上半年，百胜智能完成经营收入4亿元、4.25亿元、4.72亿元、1.98亿元，对应净利润别离为4081.61万元、4647.32万元、4285.67万元、2576.09万元。

其间，道闸项目成为公司的首要收入来历，在公司2019年和2020年上半年占经营收入的比重挨近70%。

陈述期内，百胜智能的榜首大客户均为杭州海康威视科技有限公司；此外，境外出售收入别离占公司当期主经营务收入的16.76%、14.17%、12.97%、13.18%，首要境外客户散布在欧洲及亚洲等区域。

记者还发现，体量不是很大的百胜智能，“食欲”却不小。

据发表，百胜智能此次请求创业板IPO方案征集资金6.08亿元，到2020年12月底，公司的总资产为4.85亿元，而这一募资总额也约等于了公司悉数的体量。

再看详细的募投项目，在合计6亿元的出资中，百胜智能决议拿出约一半(3亿元)用于弥补流动资金，表明系事务拓宽、投入研制等的需求。

那么，公司真的很缺钱吗？

依据招股书，到2020年6月底，公司的账上资金由2017年的7595.19万元上升至1.2亿元；公司无银行借款，不存在无法及时归还银行借款本息的危险。此外，虽指出募资是为了研制，百胜智能在陈述期内的研制投入别离为1418.71万元、1449.66万元、1646.41万元、613.59万元，在总收入中占比仅不到4%。

并且就在欲募资“补血”的一起，公司还不忘分红。2019年，也便是IPO的前夕，百胜智能进行了两次现金分红，别离向整体股东每10股分红人民币4元、向整体股东每10股分红人民币3元，分红金额合计8715万元。