2021年12月24日,证监会发布《国务院关于境内企业境外发行证券和上市的处理规矩(草案寻求定见稿)》(以下简称《处理规矩》)和《境内企业境外发行证券和上市存案处理方法(寻求定见稿)》(以下简称《存案方法》),向社会揭露寻求定见。针对各界重视的问题,记者采访了证监会有关负责同志。

一、问:请介绍完善企业境外上市监管准则的布景。

答:对外敞开是我国的基本国策。近些年来,资本商场对外敞开步稳蹄疾,以直接和直接方式在境外上市的企业家数不断增多,广泛香港、纽约、伦敦等多个境外商场。境外上市在支撑我国企业使用外资、进步公司处理水平、深度融入世界经济等方面发挥了活跃作用,境外上市企业为国家经济社会昌盛展开作出了活跃奉献,境内外出资者也经过出资上市企业同享了我国经济长时刻安稳展开的盈利。

完善企业境外上市监管准则是在资本商场深化对外敞开的大布景下提出的,标准的意图是为了促进愈加健康、更可持续、更为久远的展开。现在标准企业境外上市活动的法规根底首要是1994年发布的《国务院关于股份有限公司境外征集股份及上市的特别规矩》(国务院令第160号,以下简称《特别规矩》),其拟定于我国资本商场展开初期,总体上已落后于商场实践,不能很好地习惯商场展开和高水平对外敞开需求。2019年12月,新修订《中华人民共和国证券法》(以下简称《证券法》)清楚直接和直接境外上市应当契合国务院的有关规矩。企业、中介组织、境内外出资者等商场主体非常重视境外上市监管准则的完善与变革,等待国家赶快出台准则规矩进一步清楚程序和要求,促进企业依法依规展开境外上市活动。

在此布景下,我国证监会会同有关部分对《特别规矩》施行状况进行了认真总结和评价,针对现行准则短板和商场展开实践需求,提出了全面修订《特别规矩》、一致拟定标准境内企业直接和直接境外上市活动法规的工作思路,并起草形成了《处理规矩》和与之配套的《存案方法》。

下一步,经实行揭露寻求定见等立法程序,在相关准则规矩正式发布施行时,证监会还将拟定发布存案指引,进一步细化存案处理的具体组织,保证商场主体在处理存案时有清楚清楚的规矩依据。

二、问:请介绍完善企业境外上市监管准则的必要性。

答:完善企业境外上市监管准则,不仅是助力构建国际国内双循环新展开格式的实践行动,也表现了我国深化“放管服”变革、推动资本商场扩大敞开的坚决决计。

首要,这是支撑企业依法合规使用境外资本商场融资展开的需求。我国证监会和有关主管部分尊重企业依法合规自主挑选上市地的情绪是一向的、清楚的,从来没有不坚定。展望未来,扩大敞开的方向不会改动,支撑企业用好两种资源的情绪也不会改动。完善企业境外上市监管准则,并不是对境外上市监管方针的收紧。咱们将持续坚持在敞开中谋展开、在标准中促展开,坚持境外融资途径疏通,为企业境外上市活动供给清楚、通明和可操作的规矩,构建愈加安稳、可预期的准则环境。

其次,这是推动准则型高水平对外敞开的需求。境外上市作为我国资本商场双向敞开的重要组成部分,应当表现高质量展开的要求。企业不论在哪里上市,恪守国家法律法规是最基本的要求。近年来,单个境外上市企业呈现了财政造假等严峻违法违规行为,损害了我国企业的全体国际形象,对我国企业境外融资产生了晦气影响。完善企业境外上市监管准则,统筹敞开和安全,进步我国企业境外上市的全体合规水平,有助于更好地发挥境外上市在促进科技进步、支撑企业展开、参加国际竞争等方面的活跃作用,也有利于维护境内外出资者合法权益,促进企业境外上市活动标准健康有序展开。

第三,这是深化境外上市监管“放管服”变革的需求。近年来,证监会活跃推动境外上市监管“放管服”变革,精简申报文件和审阅内容,大幅缩短审阅周期,获得了较好的作用。存案处理将在现行境外上市监管实践的根底上坚持“放得开,管得住,服务好”,不对企业是否契合境外上市地发行上市条件等进行检查,也不搞变相批阅,重在加强境内外监管协作,压实商场主体职责,在标准处理的一起铺开搞活,使境外上市监管“放管服”变革耐久执行收效。

三、问:请介绍境外上市存案处理平稳有序施行和过渡期的有关组织。

答:咱们将坚持法不溯及既往的准则,坚持稳字当头、稳中求进,保证存案处理平稳施行。

在准则规划方面首要表现:一是先从增量开端。对增量企业和产生再融资等活动的存量企业,按要求实行存案程序;其他存量企业存案将另行组织,给予充沛的过渡期。二是区别首发和再融资。充沛考虑境外商场再融资快捷高效的特色,对再融资在存案时点、存案资料要求等方面作了差异化的准则组织,与境外商场实践做好联接,削减对境外上市企业融资活动的影响。

四、问:请介绍境外上市存案处理首要流程。

答:证监会存案处理将要点重视境内企业合规状况,遵从必要、合理的准则设定存案程序和资料要求,防止过多添加企业担负,存案处理将比现行的行政许可愈加高效快捷。依照存案处理准则要求,企业须对要点合规事项提交阐明,中介组织须出具必要的核对定见。存案资料齐备、契合规矩要求的,证监会在20个工作日内出具存案通知书,如证监会以为资料反映的信息不完整、不充沛,将要求企业进行弥补阐明。依据企业资料反映的状况,证监会视需寻求有关主管部分定见,寻求定见时刻不计算在存案时限内,寻求定见状况将及时反馈给请求人。

五、问:请介绍存案处理准则下加强境内监管协同有关考虑。

答:为保证存案处理顺畅施行,证监会将与境内有关职业和范畴主管部分树立监管协作机制,加强方针联接、信息同享和监管协同,不会要求企业到多个部分拿“路条”、跑批阅,尽可能减轻企业监管担负。

首要,对特定职业范畴主管部分以准则规矩清楚要求企业境外上市前实行监管程序的,企业提交存案请求前应当获得主管部分出具的监管定见、存案或核准等文件。比方,依据《中资商业银行行政许可事项施行方法》等规矩,中资商业银行境外上市前须实行银职业主管部分的批阅程序。

其次,依据《处理规矩》,证监会将牵头树立企业境外上市跨部分监管和谐机制,在收到企业存案请求资料后,自动与有关主管部分加强交流或寻求定见,以进步存案功率。一起,证监会将协作推动有关主管部分清楚相关范畴的监管准则规矩,进步方针可预期性。

最终,对触及外商出资安全检查、络安全检查等法律法规规矩范围内的企业境外上市,在提交存案请求前,企业应当依法申报安全检查。

六、问:请介绍完善跨境证券监管协作组织的有关考虑。

答:在资本商场高度全球化的今日,各国监管组织更需求加强监管协作和方针交流。证监会将进一步推动与境外首要商场证券监管组织完善跨境证券监管协作组织。一是与境外证券监管组织树立存案信息通报机制,加强境外上市监管信息同享。二是加强跨境法律协作,一起冲击企业财政造假等违法违规行为,维护商场公平缓次序,维护出资者合法权益。三是活跃推动跨境审计监管协作,为企业境外上市营建杰出的监管环境。

七、问:请介绍对协议操控(VIE)架构企业境外上市监管的考虑。

答:在恪守境内法律法规的前提下,满意合规要求的VIE架构企业存案后能够赴境外上市。