杰出泰坤超一倍溢价“买壳”南边轴接受盘侠龙曦疑曾违规证券从业

南边轴承总算被卖了。

12月18日南边轴承发布公告称，公司实践操控人史建伟、史娟华和江苏南边轴承第一次职工持股方案委员会拟将持有的约5023万股公司股份，占公司股权份额的14.43%，转让给北京市杰出泰坤科技有限公司，详细转让份额由各方洽谈确认。

南边轴承董事长史建伟

与此同时，实控人还将名下持有的公司限售流通股约5070万股股份表决权不行吊销托付给杰出泰坤行使。如上述控股权转让方案终究施行，南边轴承的实践操控人拟由史建伟、史娟华、史维变更为杰出泰坤。

公告当日南边轴承一经复牌就直接封住涨停板，封单量超越3万手。到18日收盘，南边轴承报收10.26元/股，涨幅9.97%。

明日财讯发现，这次股权转让是南边轴承年内谋划的第二起“卖壳”。4月19日，南边轴承发表公告显现，公司实控人史建伟拟将控股权转让给广州国发文投股权出资基金管理中心。不过，这次的“卖壳”并没有成功，直至今日史建伟再次将南边轴承卖给了杰出泰坤。

业内人士表明，选用股份转让附加表决权托付这种方法“卖壳”，尽管有利于最大程度下降受让方的本钱，但假如未来重组的财物成绩达不到预期、高估值无法完结、股价跌落的话，接盘方会面对较大的出资丢失。

溢价超一倍接盘

尽管股份转让附加表决权这种方法可以最大程度下降受让方的本钱，可是杰出泰坤此次为了得到南边轴承的实践操控权，也花费了不少的价值。

本次股权转让结构协议显现，此次杰出泰坤受让股权的转让价格为20.11元/股，较南边轴承停牌前收盘价9.33元/股，溢价约116%。

依据此次股权的转让价格以及转让股份数量来核算，杰出泰坤拿下实控人的方位斥资约10.1亿元。

南边轴承本次“卖壳”的估值水平也已超越公司二级商场的估值高峰。买卖软件显现，南边轴承在2015年5月22日报收于18.22元/股，前复权为18.52元/股，对应估值达64.45亿元。

与职业比较，这一估值水平相同溢价颇高。据测算，本次买卖对价的动态PE估值近100倍，远超30.07倍的申万三级职业PE中值。

关于为何给出这么高的估值，结构协议并未解说，而这也是公司未来需求进一步向出资者进行发表的事项。

有私募人士表明，杰出泰坤乐意给出这个高估值，未来应该是有财物重组的方案，否则这么高的估值水平在现在的商场环境下，要完结并不简单。

工商材料显现，杰出泰坤建立于2013年，注册资本5亿元，是北京盈谷信晔出资有限公司的全资子公司，盈谷信晔则是由4为自然人出资建立，其间出资70%的大股东便是玩转4家新三板公司的龙曦。

接盘人身份曝光

盈谷信晔的股东龙曦、孙莉和何昕三人之间还存在一个共同点，三人都曾任职于招商证券股份有限公司，或许正是因为这段阅历，才让龙曦具有了资本运作的本事。

天眼查数据显现，龙曦于2000年6月至2010年4月间曾任招商证券股份有限公司出资银行部项目司理、项目负责人。孙莉于2005年9月至2010年3月，任招商证券股份有限公司出资银行总部事务董事、内核委员、创业板事务咨询委员会委员。何昕2006年3月至2010年2月，任招商证券股份有限公司世界部出资司理。

证券业协会材料显现，龙曦的从业资历获得日期为2004年，其招商证券的从业阅历却从2000年就现已开端，是不符合证券业从业规则。北京盈谷信晔出资有限公司注册于2008年，此刻龙曦还未从招商证券离任。

2010年光伏工业进入新一轮增长期，龙曦看准了时机，出资了两家光伏企业，宁夏天晶和羿珩科技。2011年，宁夏天晶经营收入到达3.08亿元，盈余7702万元，分别是2009年时的4倍和5倍。

借着光伏工业的春风，再加上公司的财政状况，投行身世的龙曦就想借此时机将宁夏天晶一举推上创业板，没想到关键时刻却被竞争对手实名告发，终究没能经过检查。

不仅如此，因为产能过剩和欧美的反倾销查询，光伏工业遭受重创，宁夏天晶2012年营收降至1.68亿元，惨遭腰斩，盈余2329万元，不到2011年的三分之一。2013年公司更是由盈余转为亏本。

旗下4家新三板公司

IPO折戟、主营事务遭到重创，龙曦不光没有从宁夏天晶撤离，反而在宁夏天晶的身上找到了一种新玩法。

2013年，龙曦和私募基金合伙人受让了宁夏天晶的部分股份，逐步从财政出资者转变为操控人。之后成功运作宁夏天晶挂牌天津股权买卖所，融资4305万元。

2014年跟着新三板扩容，龙曦将方针瞄向了新三板。宁夏天晶从天交所摘牌后，龙曦成为公司实践操控人，接着将公司更名为盈谷股份，2014年6月27日获得股转体系赞同挂牌函。2014年7月4日，盈谷股份正式挂牌新三板。从天交所摘牌到新三板挂牌，盈谷股份只是用了4个月。

挂牌新三板没多久，盈谷股份就完结了一次增发，融资6000万。随后盈谷股份开端转型做黄金全工业链，包含开矿采金子、锻炼、做纯金制品和贵金属工艺品。2015年，盈谷股份又完结2次增发，共融资2.92亿元。

2017年盈谷股份中报显现，盈谷信晔为新三板企业盈谷股份的控股股东，持股份额为25.61%。盈谷股份主营事务触及黄金和光伏两大职业，2016年营收总额为22.37亿元，归属于母公司净利润为5304.16万元。

与宁夏天晶同期被龙曦收买的羿珩科技也于2016年1月18日正式挂牌新三板。龙曦持有羿珩科技32.12%的股份，是第三大股东。在新三板上待了不到6个月，羿珩科技就宣告，其100%的股权将被A股公司康跃科技以9亿的价格收买。

羿珩科技被收买时，龙曦持有羿珩科技的股份还有8.04%。而在此之前经过二级商场龙曦转让了24.08%的股份，依照成交均价核算，至少赚了4400多万。现在，羿珩科技现已停牌，若收买完结，龙曦直接持有8.04%的股份将价值7236万。

除此之外，龙曦仍是新三板企业透平高科的控股股东和微传达的股东，持股份额分别为18.40%和4.63%。

龙曦自从上一次宁夏天晶折戟创业板后，与A股并未发现交集，此次收买南边轴承股权或许也是为了补偿这一惋惜。之所以挑选南边轴承是因为南边轴承自身就存在着“卖壳”的嫌疑。

业内人士表明，史建伟等实控人退意显着，未来不扫除会持续减持南边轴承股份的或许。为布局多家新三板公司的龙曦，在入主南边轴承后的动作也会成为商场重视的焦点。

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