经济观察报记者老盈盈2021年是资管新规过渡期最终一年,银行的存量事务整改处置和产品净值化转型发展怎么?

依据银行发布的2020年年报及2021年一季报,有的银行保本理财规划已清零,有的银行已提早一年完结理财非标问题财物的回表,关于提早回表的有问题财物也完结了足额拨备,表表里的危险财物已根本悉数出清。

一起,从不同规划的银行来看,股份制银行净值型产品规划占比要高于国有银行,已发表成绩数据的股份行中净值型产品规划几乎在60%以上,上市城商行的净值型理财产品规划占也比较高,部分银行到达六七成,单个到达80%以上。而国有银行由于理财规划大,不契合资管新规的存量老财物规划也大,曩昔装备了较多长时间的非标财物难以在短期内消化,新老联接存在必定难度,理财产品净值化转型发展相对较为缓慢。

净值化转型提速

依据银行业理财挂号保管中心发布的我国理财商场2021年一季度陈述显现,到3月末,理财商场规划到达25.03万亿元,同比添加7.02%;净值型理财产品规划到达18.28亿元,较去年同期占比进步23.88个百分点;净值型理财产品存续规划18.28万亿元,占比73.03%,较去年同期进步23.88个百分点;同业理财规划0.37万亿元,同比下降56.73%;理财出资各类资管产品规划8.97万亿元,较资管新规发布前削减25.40%,多层嵌套等拉长融资链条的行为显着削减。

有股份行净值型产品的规划不断进步,到达了全体理财产品规划的七成以上。依据安全银行一季度成绩陈述显现,2021年3月末,安全银行非保本理财产品余额6866.3亿元,较上年底添加5.9%,其间契合资管新规要求的净值型产品规划5218.28亿元,较上年底添加12.6%,占非保本理财产品余额的份额由上年底的71.5%进步至76.0%。在招行一季度成绩会上,招银理财相关人士表明,产品转型方面,招银理财到3月末合规新产品余额为1.93万亿元,较年头添加16%,占理财产品总规划的73%。

股票市盈率(601515股票)

除了产品规划外,一季度净值型产品数量的发行量也非常大。融360大数据研究院监测数据显现,2021年一季度净值型理财产品发行量共6620只,环比添加0.85%,同比添加66.46%。其间,1月、2月、3月发行量别离为2208只、1824只、2588只。净值型理财产品发行数量一向坚持添加趋势,3月份再创最高水平。

其间,新发封闭式产品期限继续加长。《一季度理财陈述》显现,3月份,新发封闭式产品加权均匀期限为282天,较年头添加13.70%,同比添加33.76%。到本季末,1年以上的封闭式产品存续余额占比41.97%,较年头添加5.47个百分点。招行在一季度成绩会上就表明,招银理财新产品期限不断拉长,期限一年以上的新产品余额有5000多亿元,较年头添加1200亿元,比整个新产品增速高12个百分点。

此外,融360大数据研究院对14家理财子公司存续理财产品的净值进行监测,数据显现,2021年一季度末和2020年四季度末均能监测到有用净值的产品515只,期间均匀年化收益率为4.18%。上述期间年化收益率指的是未扣除起浮办理费的收益率,出资者实践到手收益率要略低一些。依据融360大数据研究院计算,2021年一季度理财子公司发行的净值型理财产品,85%收取起浮办理费,在收取起浮办理费的产品中,均匀起浮办理费率为49%。“从净值型理财产品实践出资收益来看,由于不同产品财物装备差异较大,净值动摇差异也大,出资者或许获取远超成绩比较基准的收益率,也有或许发生部分本金丢失。全体来看,产品危险等级越高,可装备的权益类财物份额越高,出资收益率违背成绩基准的概率会更大,对出资者的危险承受能力要求也越高。”融360大数据研究院分析师刘银平称。

股份行净值产品规划占比较高

财报数据显现,国有银行、股份制银行净值型理财产品规划占比在2020年大幅进步。刘银平对经济观察报记者表明,国有银行理财规划大,不契合资管新规的存量老财物规划也大,曩昔装备了较多长时间的非标财物难以在短期内消化,新老联接存在必定难度,理财产品净值化转型发展相对缓慢。

在国有银行中,工商银行、我国银行、农业银行等在2020年财报中未详细发表净值型理财产品规划及占比,交通银行、邮储银行净值型理财产品规划占比别离52.36%、55.31%。交通银行2020年年报显现,其净值型理财产品均匀余额5727.63亿元,较上年添加2982.16亿元,增幅108.62%;占集团表外理财比重52.36%,同比进步21.72个百分点。到报2020年底,邮储银行理财事务办理财物总规划打破万亿,较上年底添加8.22%;产品净值化率达55.31%,较上年底进步24.18个百分点。

相较国有大行,股份制银行净值型产品规划占比较高,已发表的股份行中净值型产品规划在60%以上,其间兴业银行2020年底净值型理财产品余额11327.69亿元,占理财产品余额76.76%,同比添加51.37%,在已发表该数据的国有行和股份行中最高。中信银行2020年底非担险理财产品存续规划10788.72亿元,其间契合新规要求的净值型产品规划7228.24亿元,占比达70%。2020年底,光大银行非保本理财产品余额8,362.73亿元,比上年添加574.36亿元,添加7.37%,其间,净值型理财产品余额5035.52亿元,占比60.21%。招商银行净值型产品规划占比从2019年底的32.04%进步至2020年底的67.78%,上升幅度很大。

从2020年底各大银行已发表财报数据来看,上市城商行的净值型理财产品规划占比较高,部分银行到达六七成,单个到达80%以上;到2020年底,宁银理财净值型产品规划为1984亿元,较上年底添加388亿元;占比68.8%,较上年底添加14.4%。到2020年陈述期末,上海银行保本理财规划已清零,净值型产品规划占理财产品份额74.79%,较上年底进步12.22个百分点。长沙银行2020年成绩陈述中指出,该行理财产品余额499.17亿元,其间,净值型理财产品余额427.19亿元,较上年底添加320.71亿元,添加301.19%,净值型产品占比85.58%。江苏银行表明,2020年底理财产品余额3516亿元,净值型产品余额2947亿元,占比达84%。

大部分上市农商行未发表相关净值型产品转型的相关数据,例如广州农商行在2020年年报中发表了一句话“产品立异方面,继续推进产品净值化转型,新推出类货币基金型与长时间限混合类开放式净值型理财产品”。而重庆农商行净值化转型力度则相当大,到2020年底净值型理财产品占比超80%,和城商行转型力度几部不相手足。

“本年是资管新规过渡期最终一年,监管要求银行年底要完结悉数理财产品转型使命,估计理财产品净值化转型发展将进一步加速。从不同银行来看,部分上市城商行和股份制银行有望首先完结转型使命;国有银行由于存量财物整改难度较高,地方性小银行由于理财转型起步晚、发展缓慢,年底或许会有少数财物难以整改到位,到时将进行个案处理。”刘银平说道。