短期来看，二季度的经济数据可能要好于预期，包含5月工业添加值大幅添加，国企赢利降幅收窄，6月用电量同比环比上升，土地拍卖火爆等等，将透过金融、地产等蓝筹板块推进上证指数打破3000点。5月开端盈余的钢铁建材等中游职业虽有必定涨幅，但拐点的力气还会继续开释;3000点往后，商场呈现重复的可能性更大，医药、食物等补涨板块的短线时机更大。一起，上半年的流动性首要经过资金供求关系直接进步股票价格，下半年跟着资金流入实体经济和大宗产品，流动性将透过通胀预期和企业盈余来直接影响股价。因为股价已提早反响了这样的预期，并且跟着经济生机的康复，实体经济吸纳资金的志愿和才能都会加强，资金流向实体经济的份额会进步，流向股市等虚拟经济的份额可能会削减。

6月24日：A股“结构牛”深化 短线大盘继

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关于出资的知道火天暗示：消费观念的改动有多重要！趋势股和体裁股的差异是什么？洗盘完毕后出资者应该留意什么?是底不反弹 反弹不是底海南橡胶(601118)股票06月27日行情观念：基本面差，空头趋势，主张调仓换股

下半年经济好转越来越承认，基本面也将有较大改进，成绩与估值将替代流动性成为影响商场的首要要素。复苏下的职业轮动:工程机械—房地产与轿车—建材、有色、钢铁—石化、电力、煤炭;咱们以为，下半年的时机首要会集在基本面带来的以下改变:驱动力气转换下的蓝筹时机还将连续;流动性浸透实体经济，通胀预期成为驱动要素，重视资源与财物重估; 退一步，即便经济能有更好的复苏态势，信任方针微调就会来得更早。

假如GDP二季度就到达8%，那三季度同比添加就算到达9%，对应环比也没有添加。咱们以为，金融、地产还将继续担任股指打破3000点的主力军，但3000点的任务一旦完结，它们也将呈现技能面的调整;从结构上看，蓝筹时机还在演绎，职业轮动也传导到了建材、钢铁等中游职业，财物重估的地产、黄金如火如荼，补涨板块也蓄势待发。可是咱们以为，3000点以上的空间并不会很大，二季度经济可能是环比最快的一个季度，往后经济指标虽还会坚持同比添加，但首要是上一年基数下降的要素。

下半年商场全体估值水平难有更大打破，股价的提高首要靠成绩。总体上看，下半年流动性将见顶回落，IPO重启、巨细非解禁、国有股转持带来资金需求添加，预示资金面最宽松的时分现已曩昔，资金供求会逐步回归均衡。第二个阶段，跟着经济好转和流动性累积效果闪现，地产、轿车等先导职业以及银行、石化等大市值股票开端发力，商场从体裁炒作过渡到蓝筹主导。

上证指数从年头的1800点上涨到现在的近3000点，首要阅历了两个阶段:第一个阶段，在超跌和流动性的推进下，周期性股票和中小市值股票时机更好; 这样，流动性效果由直接变直接的性质改变，会削弱流动性的驱动力气。咱们对下半年商场的判别是从反弹到回转的过渡期，股指单边继续上涨的态势将发生改变，或冲高回落，或宽幅震动，等候和承认成绩的提高。估值凹地与补涨板块:金融、动力、信息技能、家用电器、交通运输、公用事业、农林牧渔、修建建材、食物饮料、医药生物、国防军工。