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公募基金一季报继续发表中,现在有两位权益类明星基金司理——中庚基金丘栋荣和国投瑞银施成发布一季报。本文聊一聊丘司理在港股商场的“波段”操作。
到现在,丘栋荣办理的基金数量为5只(初始基金),包含年头建立的中庚港股通价值,该基金的建立时点正好赶上发表一季报。
丘栋荣一季报体现:
丘司理近两年一值偏好港股,据中庚港股通价值一季报,美团-W、快手-W位列前十重仓股,中远海能、我国海洋石油和我国海外开展等老面孔也一一在列。
(来历:中庚港股通价值2023年一季报)
在美团-W、快手-W和我国海洋石油等港股上,丘司理的操作适当频频。据中庚价值领航2022年年报,美团-W、快手-W和我国海洋石油位居累计卖出金额超出期初基金财物净值2%明细的前三;一起,位列累计买入金额超出期初基金财物净值2%明细的排在榜首、第五和第二位。
(来历:中庚价值领航2022年年报)
到2022年年底,除我国海洋石油外,美团-W、快手-W不在前10大重仓之列,甚至不在前20之列。
(来历:中庚价值领航2022年年报)
不过,2023年一季度,美团-W又从头成为中庚价值领航榜首大重仓股。
(来历:中庚价值领航2023年一季报)
可以说,丘司理在部分重仓的港股上不断的在做“波段”,之所以加个引号,是因为这些个波段不一定都是挣钱的。
关于港股中部分互联股和医药科技生长股,丘司理表明,看好的原因有三点:1、估值廉价;2、事务稳健有生长,获益基本面继续改进;3、流动性危险缓释。
丘司理真实偏好的或是动力类及动力运送公司。原因:1、动力供应端偏刚性或受寡头操控,导致价格底部坚实,价格灵敏,一旦需求好转则价格具有弹性。动力类公司估值水平较低,分红率坚持高位,整体呈现出高质量、低危险、轻视值、高分红和高预期报答的特征,具有很高的装备价值。2、供应端新增开释有限,且碳中和布景下油轮航速预期下降,需求端我国疫后复苏拉动全球油品需求增加,叠加地缘政治影响下的运距拉长,运价中枢提高。在偏紧的供需格式下,动力运送公司最为获益。