五大组织三季度A股出资路线图浮出 社保基金重仓442只个股 编者按：跟着A股上市公司2021年三季报发表收官，备受各方重视的社保基金、公募基金、券商、险资与QFII等五大组织重仓股最新持仓状况浮出水面。不同的组织有着各自的出资理念与操作方法，其持仓改变方...

五大组织三季度A股出资路线图浮出 社保基金重仓442只个股

编者按：跟着A股上市公司2021年三季报发表收官，备受各方重视的社保基金、公募基金、券商、险资与QFII等五大组织重仓股最新持仓状况浮出水面。不同的组织有着各自的出资理念与操作方法，其持仓改变方向对出资者决议计划有必定学习含义。今天本报特对上述组织在三季度末的持仓状况进行收拾，并采访业界专家解读剖析，供出资者参阅。

社保基金重仓442只个股

36只建仓量超1000万股

跟着2021年三季报发表结束，作为价值出资标杆的全国社保基金重仓状况已闪现据记者据东方财富Choice数据收拾，到10月31日，A股共有442家上市公司前十大流转股股东名单中呈现了社保基金身影。

从持股数量看，到2021年三季度末，上述442家上市公司中，包含紫金矿业、南山铝业、我国广核、攀钢钒钛、华裔城A、我国巨石、金地集团、华菱钢铁、厦门象屿、巨化股份、常熟银行、华鲁恒升、我国建筑等在内的13只个股的社保基金持股数量均在1亿股以上。此外，社保基金对包含大秦铁路(9290.90万股)、我国石化(8810.61万股)、太阳纸业(8787.19万股)、人福医药(8529.68万股)、美年健康(8252.00万股)等在内的202只个股的持股数量也在1000万股以上。

记者进一步收拾发现，社保基金持有菲利华(10.86%)、明志科技(10.71%)、值得买(8.57%)、沃尔德(8.38%)、杰普特(8.30%)等25家上市公司股份占公司流转A股份额均超越5%。

在新进持有方面，到本年9月末，社保基金共重仓新进持有120只个股，对我国广核(13856.51万股)和攀钢钒钛(13500.00万股)新进持有数量均超越1亿股；对包含广发证券(7385.14万股)、马钢股份(4128.68万股)、南钢股份(4112.04万股)、陕西煤业(4007.37万股)、绿洲控股(3776.55万股)等在内的34只个股新进持有数量也均超越1000万股。

在增持方面，社保基金总计对123只个股进行了重仓增持操作。其间，对紫金矿业的增持股份数量最多，到达15220.01万股；对包含我国巨石(6697.57万股)、新奥股份(3685.60万股)、中兴通讯(3388.07万股)、金地集团(2933.53万股)、神火股份(2923.85万股)等在内的20只个股的增持数量也超越1000万股。

从社保基金新进和增持的243只重仓股职业散布看，在申万一级职业中，医药生物职业企业最受社保基金欣赏，共有26家企业得到社保基金增持；此外，电子职业和机械设备职业也有24家企业被社保基金相中；还有21家化工企业成为社保基金新的出资标的；有色金属职业则有16家上市公司得到喜爱。

北京兰溪出资办理有限公司合伙人张江红告据记者：“社保基金一是捉住原材料上涨构成的中上游企业股价上行，如钢铁、走运、有色、煤炭；二是在三季度股价不坚定下探逢低布局，如机械、电子、电气设备等。社保基金2020年度出资收益率超越15%，为建立以来最高值。其坚持出资职业龙头，进行价值出资并长时间持有，添加了收益。”

巨泽董事长马澄据记者表明：“三季度社保基金出资主线环绕比如钢铁、有色、煤炭、化工等周期股，也包含以光伏、锂电池等新动力板块。通过挨近一年的调整后，医药生物职业股票部分种类价值再次凸显，是下一阶段不错的配备挑选。”

值得一提的是，被社保基金新进和增持的243只重仓股中，共有196只个股近30日内被组织给予“买入”或“增持”等看好评级，占比80.66%。其间，首旅酒店取得27次看好评级；广联达和老板电器均获25次看好评级；中兴通讯获24次看好评级；常熟银行和太阳纸业均获22次看好评级；广和通也取得了21次看好评级。

QFII重仓新进、增持417只个股

扎堆机械设备等六职业

三季报发表结束，数据闪现，到2021年三季度末，共有580家公司前十大流转股股东中呈现QFII身影。详细来看，有417家公司股票成为2021年三季度QFII新进、增持的要点方针，45家公司被QFII持股数量未变，118家公司股票遭QFII减持。

川财证券首席经济学家、研讨所所长陈雳在接据记者采访时表明，“QFII代表的海外资金看好A股，首要因为A股相对其他新式商场有更高的配备价值；一起，从A股估值水平看，长线出资价值日益闪现；而QFII持股有长时间化、稳健化特征，三季报闪现，QFII持仓较前一季度并未产生显着改变，其重视点仍然会集在公司质地上。”

上述580只个股中，QFII持股市值超10亿元的有37只。其间，隆基股份QFII本期持股市值最多，到达261.32亿元；宁德年代紧随其后，QFII持股市值也到达224亿元；南京银行QFII本期持股市值则到达123.79亿元；而生益科技、东方雨虹、广联达、顺丰控股、双环传动等5只个股QFII持股市值亦均逾4亿元。

在417只重仓新进、增持的个股中，有327只个股为三季度QFII新进持有，其间34只新进数量超1000万股，山东钢铁居新进数量首位，到达10521.22万股，伊利股份、双星新材、歌尔股份、东旭光电、河钢股份、创始环保、徐工机械、太原重工、信邦制药、再升科技等10只个股新进数量均超2000万股。

此外，到三季度末，QFII对90只个股进行增持。其间，东方雨虹、南京银行本期QFII增持数量均超1万股，别离为11796.15万股、10632.53万股，双环传动、工业富联、蓝思科技、皖维高新、顺丰控股等5只个股增持数量均在2000万股以上。

值得一提的是，到三季度末，QFII共现身59只科创板个股的前十大流转股股东名单，其间32只为三季度新进持有，道通科技和唯赛勃本期新进数量均超600万股；华熙生物、乐鑫科技、奥普特、江航配备、埃夫特、智洋立异、恒玄科技、心脉医疗、华锐精细、霍莱沃等10只个股在三季度获QFII继续增持。

成绩添加安稳、确认性强是QFII选股的首要原则。数据闪现，上述580家被QFII持有的公司中，有416家公司2021年前三季度完成净利润同比添加，占比逾七成。其间，143家公司陈述期内均完成净利润同比添加超100%。

上述QFII重仓股10月份股价体现分解，198只期间股价完成上涨，占比逾三成。其间75只累计涨幅超10%，文山电力涨幅居首，累计到达159.55%；金发拉比、德业股份、申菱环境、新元科技、海源复材等5只个股累计涨幅也均超40%，体现抢眼。

据记者收拾，上述417只个股触及30个申万一级职业，以必定持股数量来看，QFII新进增持机械设备职业个股数量最多，到达57只；一起，电力设备、电子、医药生物、根底化工、有色金属等五职业QFII新进增持个股数量也均在20只以上，别离为34只、34只、30只、25只、22只；而有色金属、机械设备、电力设备、电子等四职业QFII新进增持个股数量占职业界成份股总数份额则到达了10%及以上，别离为17.46%、12.90%、12.32%、10.00%。

私募排排研讨员刘有华对记者表明，出资也不能彻底依据这些目标来做决议，不能仅因为外资的入驻而决议操作战略，还要要点去研讨这些种类有没有成绩支撑，未来有没有确认的生长性，在当时以‘成绩为王’的行情下，只要成绩安稳生长的龙头股才有继续体现的时机。

公募基金三季度末持有2364只A股

酒茅、锂茅持仓均超1400亿元

公募基金作为A股商场的重要参加者，其持仓意向一向备受出资者重视。数据闪现，三季度末，公募基金共持有2364只A股。

其间，贵州茅台、宁德年代、五粮液位居公募基金持股市值前三，别离到达1631.74亿元、1412.76亿元、915.46亿元，此外，药明康德、海康威视、隆基股份、招商银行、泸州老窖、东方财富、山西汾酒等7只个股公募基金持股市值也均超500亿元。

从持股数量看，分众传媒、紫金矿业、东方财富等3只个股公募基金持股数居前，别离为16.53亿股、16.00亿股、15.63亿股，此外，京东方A、海康威视、招商银行、我国建筑、保利开展、兴业银行、三峡动力、安全银行等8只个股公募基金持仓均超10亿股。

值得重视的是，本年三季度，公募基金新进持有117只个股，其间我国能建被新进持股数量最多，达4.36亿股。此外，联创股份、我国电信、久远锂科、年代电气、万向德农、格科微等6只个股获新进持股数量也均超1700万股。从增持视点看，三季度，598只个股获公募基金增持，其间三峡动力、广汇动力、我国电建等3只个股获增持股数均超2亿股。

此外，公募基金三季度末持仓股首要会集在医药生物、电子、机械设备、根底化工等四大申万一级职业，别离为222只、208只、202只、177只。

私募排排基金司理胡泊就此据记者表明，公募基金是价值出资理念的秉承者，一般高景气量、高生长的赛道，以及轻视值、高确认性的板块，都会得到公募基金的重视。

接据记者采访的冬拓出资基金司理王春秀表明，医药生物职业遭到集采方针的影响，不确认性增多，个股盈余悬殊加大，需求慎重参加；电子职业与新动力轿车、军工等景气职业相关较高的细分范畴添加较高，且继续性较好，有不少的出资时机；机械设备职业中风电、光伏、锂电池设备厂商会充沛获益于工业开展盈余，值得要点重视；本年是根底化工职业的大年，产品价格大涨，企业盈余水平立异高，股价和估值水平也攀至高位，可是根底化工作为强周期种类，超量盈余不能长时间保持，并且以煤炭、钢铁为代表的大宗商品价格近期有拐点痕迹，主张出资者慎重参加。

据记者收拾，上述2364家上市公司中，有1633家前三季度完成归母净利润同比添加，占比近七成。其间，亚钾世界、国科微、康跃科技、*ST德新、雷曼光电、陕西黑猫等6家公司前三季度归母净利润同比添加均超60倍，值得重视。

关于公募基金持仓背面蕴藏的出资时机，胡泊表明，能够看到，有基金在三季度进行了调仓，一方面，高景气量的化工、电子、新动力轿车等板块仍然遭到公募基金喜爱；另一方面，通过充沛调整的医药生物、消费等板块估值回归合理，这或许是接下来会有杰出体现的两大方向。

险资重仓股三季度末市值超1.27万亿元

前十大重仓股银行是干流

三季报发表闭幕，险资最新布局随之浮出水面。

数据闪现，到本年三季度末，沪深两市共有312家上市公司，前十大流转股股东名单中呈现了险资的身影，险资算计持股市值到达1.27万亿元。详细来看，86家公司被险资新进持有，53家公司被增持，算计139家公司。别的，91家公司险资持仓未变，82家公司则遭到减持。

从持股数量来看，险资持有的前十大重仓股大都为银行股，持股数量均超20亿股，别离为我国人寿、安全银行、浦发银行、工商银行、农业银行、民生银行、我国联通、兴业银行、华夏银行、邮储银行，由此可见，银行、稳妥等大金融股仍然被险资偏心。

从持股份额看，我国人寿、安全银行、金地集团、金融街、南玻A等5只个股，险资持股量占流转股份额均超30%。

从职业方面来看，本年三季度被险资重仓新进增持的139只个股，首要扎堆在根底化工(21家)、电子(15家)、电力设备(15家)、机械设备(12家)等四大职业。

有剖析人士就此表明，一向以来，险资对银行、地产股的持股份额最大，对公用事业等能供给安稳现金流的职业板块也持有必定份额，但对科技股则较为慎重。而本年险资对周期股和科技股闪现出了增配志愿。

“人们认为险资对上涨逻辑和方针方向掌握最准，所以，险资常常引导着商场资金的方向。”巨泽出资董事长马澄告据记者，不过，关于险资热捧的根底化工、机械设备、电子等板块，“咱们认为是需求慎重的，因为，下一年货币方针的收紧，会对根底化工构成较大的利空，化工职业成绩高添加的根底将遭不坚定；而机械设备、电子板块的增配，首要逻辑仍是根据我国出口微弱，这也或许遭到世界环境改变的阶段性影响。”

接据记者采访的私募排排未来星基金司理胡泊表明，三季度险资践行了价值出资理念，增持的标的成绩确认性强、未来生长空间大，且获益于方针扶持，又或是处于景气周期。尽管一些板块当时估值处于相对高位，但仍具有长时间出资价值。

值得重视的是，上述139只个股三季度以来的商场体现可圈可点。7月份以来，在大盘跌宕起伏中，上证指数累计跌幅达1.22%，而上述个股中的84只跑赢同期上证指数，占比逾六成。其间，湖北宜化、运达股份、永和股份、卫兵通、兴发集团、新强联、金雷股份、江苏新能等8只个股体现抢眼，期间累计涨幅均超100%，尽显强势。

券商三季度操作暴露三大特征

增仓股10月份胜率仅为33%

跟着A股上市公司三季报发表收官，券商出资途径也浮出水面。尽管与商场上其他主力组织的择股思路、重视要点不尽一致，但能够必定的是，券商在2021年三季度的布局方向透露了其对接下来行情的预判，就出资者来说仍有必定学习含义。

数据闪现，到本年三季度末，共有402家上市公司前十大流转股股东名单中呈现券商身影。券商算计持有54.86亿股，相较2021年中报的48.94亿股，添加5.92亿股；算计持股市值达652.18亿元，相较2021年中报的533.72亿元，添加118.46亿元。

详细来看，到三季度末，券商重仓新进、增持312家公司，对27家持仓数量未变，并对63家进行减持。

新进持仓方面，到三季度末，券商新进持有253家公司算计14.07亿股，其间，34家公司新进股份数量在1000万股以上，西部证券、旋极信息、远兴动力、浙商证券、*ST济堂等5家公司新进数量均在6000万股以上。

增持方面，到三季度末，券商对59家公司进行了增持操作，增持后算计持股数量为13.06亿股。其间，券商三季度增持股份数量超1000万股的公司到达10家，*ST恒康、*ST邦讯、海康威视等3家公司增持均在3000万股以上。

进一步对券商重仓新进、增持个股收拾发现，券商操作呈现三个特征：首要，钟情绩优公司。完成前三季度净利润同比添加的公司到达240家，占比76.92%。其间，92家公司陈述期内净利润同比增幅翻倍。

其次，低价股优势凸显。到10月29日收盘，悉数A股均价为25.55元/股，券商重仓新进、增持公司中有206家最新收盘价缺少这一数值，占比66.03%。其间，40家公司最新收盘价低于5元/股。

龙赢富泽财物总司理童第轶在接据记者采访时表明，10月份以来，商场继续处于缺少亮点和主线行情的局势下，跟着三季报发表结束，各职业的前期成绩预期完成，而在当时环境中又缺少对四季度的进一步达观预期，这更加重了商场的苍茫和分解。“在商场处于宽幅震动的混沌时期，防卫和安全边沿是咱们要要点寻觅的出资支点。”

最终，紧跟热门布局周期股。根底化工、机械设备、电气设备等三大申万一级职业券商新进、增持股扎堆，别离为37只、35只、30只。

值得一提的是，10月份，上述券商新进持有公司股价体现分解显着，仅有104家公司股价呈现上涨，占比33.33%。更有16只个股股价跌幅超越20%。

承受记者采访的美丽利出资总司理何金龙表明，实际上，目前商场仍旧呈现出结构性的分解趋势。因为微观要素下资金面没有大的改变，部分职业以方针利好作为助推器，通过9月中旬至10月份商场的回调，成绩增速较高的企业将完成强有力的反弹。(证券日报)