作者：吴君

今日股演出精彩的3600点争夺战，私募现已出手了。最新数据显现，现在股票片面多头私募基金均匀仓位升至82%，处于近一年较高水平；而满仓的私募占比到达24.63%，创近一年最高。私募基金司理对商场的决心上升也比较显着，以为商场结构性机遇有许多，乐意加大仓位去出资，重视新能源车、白酒、泛科技、医美等方向。

基金君也留意到，证券私募本年存案的产品超越1.1万只，同比上一年大幅增加80%，高毅财物、淡水泉出资、林园出资等百亿私募以为现在是做出资相对简单的窗口，本年企业盈余较好，因而活跃新发布局。

满仓私募占比创近一年最高

商场反弹私募活跃布局

融智评级研究中心在本年6月发布的陈述显现，现在股票片面多头战略私募基金的均匀仓位为82%，相较于5月的78%上升了4个百分点，处于近一年较高的仓位水平，仅次于本年1月的83%、上一年10月的82.59%，可见跟着商场回暖，私募仓位也加上去了。

咱们来看看详细的仓位散布状况，6月调查陈述显现，中高仓位的私募基金数量较5月有所增加，仓位在五成及五成以上的私募基金占比97.01%，也是本年以来的最高水平。月高仓位的私募仅占93.44%，4月份高仓位私募占94.03%。

其间，6月的陈述显现，24.63%的私募现在处于满仓状况，比较5月显着进步4.14个百分点。基金君注意到，现在满仓私募的份额是近一年以来的最高水平。

别的，80%以上(不含满仓)区间的私募占比45.81%，比较5月稍微下降0.67个百分点；50%至80%(不含)区间的私募占比23.88%。能够看出来，满仓的私募数量有所增加，改变最为显着，能够看出基金司理在5月商场反弹的行情下活跃布局。

上海某百亿私募总司理表明，现在老产品仓位在九成以上，组合包含股的食品饮料里的白酒、轻工、生物制药、医疗服务等，港股的物业、消费电子、互联网等。

上海某&;公募派&r;私募出资总监称，年头仓位五六成，可是后边跟着商场跌落降到了两三成，可是最近又加上去了，加了一些电动车。&;咱们觉得未来几个季度商场会相对震动，可是也不会很差，本年咱们会比较重视流动性的拐点，所以估值想要再往上拔比较难，要看企业基本面、成绩超预期，可是咱们觉得估值大幅跌落空间也不大，因为这几年跟着组织化提高，商场波动性趋于缓解，咱们对未来几年的股商场不失望，我国企业在全球的竞争力在系统性加强，这是支撑资本商场最中心的要素。&r;

辰翔出资开创合伙人张斌彬表明，现在仓位是在四到五成。短期是个时刻窗口，&;靴子&r;没有落地，会活跃依据微观环境进行财物分配。&;大盘将继续处于震动格式，商场首要环绕高景气头绪打开。咱们以为震动市的中心思路在于不容易追高，但假如真的产生大幅调整了则要变得活跃。在装备思路上，应该环绕高景气头绪，种类向二线种类和小赛道龙头延展。&r;

私募基金司理决心指数大幅上升

看好新能源车等结构性机遇

陈述也显现，2021年6月，融智&;我国对冲基金司理股决心指数为115.97，相较2021年5月环比提高0.77%，私募基金司理决心指数保持本年5月以来的反弹上升趋势。

咱们从图上能够看到，本年1月私募基金司理决心指数冲到了近一年的最高位，到达127.43；可是2月、3月、4月都下降得比较凶猛，4月一度降至110.82，可是到5月、6月反弹显着，私募基金司理对商场的决心在逐渐复苏。

张斌彬表明，5月股商场呈现单日大幅上涨，首要是因为外资大幅流入，当日北上资金净流入217亿元，创前史新高。&;可是咱们以为这次上涨仅是一次性外资脉冲式的冲击，不具备继续性。人民币兑美元汇率现已升破6.4，创下2018年以来新高，咱们以为人民币兑美元汇率短期上行现已预期实现，未来6.3将会是比较强的阻力位。短期商场趋势或许是震动上行，但中期商场则不容过度达观，产品价格上涨带来的PP大幅上行，最终会传导至消费端和P；更应重视美债收益率上行及美联储观念的边沿改变。危险仍在，无近忧必有远虑。&r;

世诚出资称，曩昔两个月股商场按期重回上升通道。不过从行情的催化剂来剖析，包含通胀、估值、汇率、利率等，商场上升途中也需求歇息，不以为汇率催生的股市行情在短期能够继续。&;在结构性行情中，除了高端消费，比方医美，还有中游制作，比方新能源车，咱们以为以半导体为典型的泛科技、以财富办理为代表的金融服务有望获得超量收益。别的，考虑到通胀预期还或许&;东山再起&r;，关于上游周期品也值得逢调整而加强布局。还有，鉴于&;缺芯&r;将逐渐边沿改进，传统车企或迎来比新能源车更有性价比的阶段。&r;

致顺出资表明，能够预期，年内平稳的国内方针环境布景下，方针重心将会着眼中长期结构调整，以促进制作业出资康复和居民收入增加为中心。这将为资本商场供给结构性机遇。站在当时时点，咱们以为中下游的先进制作业将迎来成绩向上弹性，其间，电子职业的成绩弹性尤为显着。此外，咱们预期人民币汇率关于股商场的正面推进效果仍将继续一段时刻。商场参与者的危险偏好也将因而处于较高水平。当下的资本商场，面对&;稳增加压力较小的窗口期&r;，处在安稳的方针环境下，明显为出资者供给了环绕企业生长基本面进行结构性布局的上佳&;窗口期&r;。

高毅、淡水泉、林园等

百亿私募活跃新发

跟从商场反弹，最近私募发行、出售也热起来了。月第一弹，高毅财物首席出资官邓晓峰的新产品在多个途径出售，部分途径半小时就卖完了，遭出资者疯抢，征集总规模超越100亿。

私募排排网数据显现，本年1-5月算计存案私募证券产品有11067只，较上一年同期的6134只，增幅达80.42%；其间存案股票战略基金6792只，占比为61.37%。从5月份的状况看，总共存案私募证券产品1889只，环比4月的2310只，降幅18.23%，其间股票战略基金876只，占比为46.37%。

值得注意的是，部分私募看好商场机遇，布局热心较高。月，百亿私募里边，高毅财物存案了20只新产品，灵均出资存案了17只新产品，林园出资存案了15只新产品，淡水泉出资也存案了9只新产品。