㈠已知某公司股票的β系数为0.8短期国债收益率7％，商场组合收益率为10％

该公司必要收益率=7%+0.8*(10%-7%)=9.4%

㈡已知无危险收益率5％，商场组合收益率为15％，某公司股票的β系数为1.2，每年分红一次，派利率为4

股票实践收益率

=5%+1.2*(15%-5%)

=17%

估计分红

=1.2*(1+10%)(1+10%)*40%

=0.5808元

股票内涵价值

=0.5808/(17%-10%)

=8.30元

㈢急求急求啊！某公司股票的β系数是1.5，证券商场的均匀收益率为10％，无危险收益率为6％。

1、Rr=β*（Km-Rf）

式中：Rr为危险收益率；

β为危险价值系数；1.5

Km为商场组合均匀收益率版10％

Rf为无危险收益率6％

危险收益率=1.5*(10%-6%)=6%

2、总预期收益率=6%+1.5*(10%-6%)=12%

3、股票价值=0.4*(1+8%)/(12%-8%)=10.8元

(3)已在某公司股票的系数扩展阅览

股票PE估值法：

PE1=市值/赢利，PE2=市值*（1+Y）/（赢利*（1+G）），其间Y是市值增加率，G是赢利增加率，K是PE估值提高率。

则PE2/PE1-1=K，即（1+Y）/（1+G）-1=K，可求得：

Y=G+K+G*K≈G+K，即市值增加率=赢利增加率+PE估值提高率①

（因为通常在一年内PE估值提高有限，赢利增加有限，所以这儿暂时把G*K看做约等于0）

别的，在不复权的情况下，股票收益率=市值增加率+股息率②

由①②可得：股票收益率1=赢利增加率+股息率+PE估值提高率③

㈣3.某公司股票的β系数为2.5。，现在无危险收益率为6%，商场上一切股票的均匀酬劳为10%，

（1）预期收益率：6%+（10%-6%）*2.5=16%；

（2）该股票的价值：1.5/（16%-6%）=15元；

（3）若未来三年股利按20%增加，然后每年增加6%，则该股票价值：

2*1.2/1.16+2*1.2*1.2/（1.16*1.16）+2*1.2*1.2*1.2/（1.16*1.16*1.16）+2*1.2*1.2*1.2*1.06/（16%-6%）=43.06元。

(4)已在某公司股票的系数扩展阅览

财物收益率是业界使用最为广泛的衡量企业盈利才能的目标之一，是一个重要比率，其主要含义表现在：

榜首，财物收益率集中地表现了资金运动速度与财物使用作用之间的联系。从计算公式不难看出，资金运动速度快，必定资金占用额少而事务量大，表现为较少的财物出资能够取得较多的赢利。经过财物收益率的剖析能使企业财物运用与赢利完成很好地挂起钩来，使出资者明晰的对企业“所得”与“所费”间份额稳当与否有明晰知道。

第二，在财物必定的情况下，赢利的动摇必定引起财物收益率的动摇，因而使用财物收益率这一目标，能够剖析企业盈利的稳定性和持久性，然后确认企业的运营危险。盈利的稳定性标明企业盈利水平变化的根本态势。有时，虽然企业的盈利水平很高，可是缺少稳定性，这很可能便是运营情况欠佳的一种反映。

㈤某公司股票的β系数是2.0无危险利率4%，商场上一切股票均匀酬劳率为10%...

该股票的危险收益率=β*(一切股票均匀收益率-无危险利率)=2.5*(10%-8%)=5%

该股票的必要收益率=5%+8%=13%

合理价格=1.5/(13%-6%)=21.43元

考虑到下一年1.5元的分红，持有期收益率=(20+1.5-19)/19=13.16%

㈥某公司股票的β系数为1.2，无危险利率为4%，商场上一切股票的均匀收益率为10%，则该公司股票的收益率为（

由本钱财物定价模型（CAPM）就能够算出来了：

股票预期收益=无危险收益率+贝塔值*（商场收益率—无危险收益率）

=4%+1.2（10%—4%）

=11.2%。

㈦某公司股票的β系数为2.5。，

(1)(10%-6%)*2.5=10%

(2)(10%-6%)*2.5+6%=16%

(3)P=D1/(r-g)=1.5/(16%-6%)=15元

㈧某公司股票的β系数是2.5，现在无危险收益率哦6%，商场上一切股票的均匀酬劳率哦10%。估计一年后该公司股

该公司的收益率Ri=6%+2.5*(10%-6%)=16%，

盈利留存=10*20%=2元,

付出股利=10-2=8元，

股利增加率=盈利留存*30%/每股盈利=6%

因为少了一个条件，假设是个固定股利增加率模型，即股利增加率6%

合理股价=8/（16%-6%）=80元

㈨某公司股票的β系数是0.9,以下哪一个是正确的

股票的贝塔系数是0.9，这说明该股票的体系危险小于商场均匀的体系危险。