关闭式基金,一般依照低于财物净值的价格进行买卖。也便是折价买卖的.衡量基金折价程度的方针折价率界说为：(财物净值商场价格)/财物净值。也有称为离差率的。关闭式基金折价买卖,不仅是我国本钱商场中的现象,国外兴旺本钱商场上也是相同。国外关闭式基金遍及是折价买卖,详细的折价率,各个基金不同,各个基金在各个时刻的数值也不相同。一般的折价率在10%20%之间。有少量基金是溢价率买卖。国内教科书的解说首要是以为：关闭式基金单位总数是固定的,即基金的供应量不变,而基金的需求量却常常改变,供求之间的不平衡,导致买卖价格溢价或折价。即基金折价,完全是由于供求失衡、供过于求引起的。可是,我国标准的关闭式基金自1998年建立以来,一向是以折价方法买卖的。依照供求理论,商场对基金的需求量一向是小于供应量的,供过于求,所以基金折价买卖。明显,这种解说不符合基金商场的真实状况。并且,供求理论也不能对基金的折价率进行定量剖析,以发现我国基金折价率改变的规则。西方国家对关闭式基金折价买卖的解说是：经过购买出资基金持有股票债券等,相对于直接持有这些证券,存在一些晦气之处。首要的晦气是：1、办理费用开销。基金持有证券财物的价值,要扣除去办理费用后,才是出资基金的价值。依照国外基金的办理费率(一般是基金财物的0.5%),办理费用一项就占基金年净收入的10%左右。假如出资者直接购买证券,就省去了巨额的办理费用。2、商场流动性差。当基金的规划较小,而出资的公司股票盘子较大时,基金的流动性就不如被出资的公司股票的流动性。这些晦气因素造成了基金的折价买卖。从而各个基金不同的折价率,是由于商场对各基金办理人的点评不同、各基金的费率水平不同、各基金出资的专业化程度不同等引起的。最终,整个本钱商场是处于牛市仍是熊市之中,对基金的折价以及折价率,有着最底子的影响。国外在两种状况下,基金的折价会忽然消失：一是组织出资者接管了整个关闭式基金公司(指国外的公司型基金)。二是基金办理人决定将基金单位化,即转换为单位信任基金(敞开式基金的一种)。由于关闭式基金有折价率,所以关闭式基金发行时,出资者不会积极购买。由于依照面值购买关闭式基金,基金上市后折价买卖,很快跌破净值。因而,国外关闭式基金在发行时,往往对新出资者供给鼓励,比方附赠认购权证。
2、我国关闭式基金折价的一个剖析我觉得看基金归于哪家基金公司，哪个基金司理，然后参阅折价率，商场体现。
3、怎样核算关闭式基金折价率1.折价的界说
当关闭式基金在二级商场上的买卖价格低于实践净值时，这种状况称为“折价”。
折价率的界说
折价率的内在是以基金比例净值为参阅，单位市价相对于基金比例净值的一种折损。因而，关闭式基金的折价率的界说如下：关闭式基金折价率是指关闭式基金的基金比例净值和单位市价之差与基金比例净值的比率。
溢价率的界说
溢价率是指单位市价和基金比例净值之差与基金比例净值的比率。
2.核算公式
折价率核算公式
折价率=（基金比例净值-单位市价）/基金比例净值×100×%（1）
根据此公式，可见：（1）折价率大于0（即净值大于市价）时为折价；
（2）折价率小于0（即净值小于市价）时为溢价。
除了出资方针和办理水平外，折价率是评价关闭式基金的一个重要因素。
溢价率核算公式
溢价率=（单位市价—基金比例净值）/基金比例净值×100%（2）
阐明：（1）当单位市价大于基金比例净值时，溢价率大于零，称为溢价；
（2）当单位市价小于基金比例净值时，溢价率小于零，称为折价。
4、关闭式基金的折价率是怎样回事?关闭基金有2个价格，市值和净值。
所谓市值呢是每天跟股票相同在实时改变的，是咱们炒作出来的价格。而净值呢，是跟敞开基金那样由基金公司拿着咱们咱们的钱让基金司理去办理，购买股票和债券等出资种类得到的收益。关闭基金的净值是每周发布一次的。
贴水值便是净值跟市值之间的距离
而折价率，便是这个差价/净值的比率。
为什么关闭基金有这样的特色呢，那是由于关闭基金在建立的时分它的比例是固定的，一般是30亿左右，关闭期10年到15年。在此期间，你假如在最初用1元面值购买的关闭，不到期是不能跟基金公司换回的。所以叫关闭基金。可是呢，它能够在证券商场象股票那样流转，这点就跟敞开基金很不相同。所以比方你其时按1元买了1万份，不到期不能换回，可是这些基金能够拿到证券商场卖掉也便是转让给其他人，这个转让的价格便是咱们炒出来的，比方有人看好你的原始基金，乐意用1。2毛购买，你就能够转2毛钱每份（手续费是单边千分之1。5－－3之间，看每个证券公司的规则，是不是比敞开基金廉价许多呢）。
假如看好的人多，那么这个市价就会不断被炒高，你的赢利就会添加。当然你假如卖掉后，还能够持续买回来做波段操作，能够随时套利，不影响你的收益。
回头我来说这个净值，跟敞开基金相同，基金公司操作它的股票挣钱，净值每周发布一次，可是净值往往比市值要高许多按现在最新的价格，遍及高30％左右，便是比方你1块钱面值购买的关闭基金，它的市值现在就有1。3元以上。
不过这个3毛钱的差价，也就叫贴水值或许折价额，你是拿不到的现在。要等到到期日假如还有3毛钱的差价，能够依照1。3来换回你的基金。现在国家有种想象，是股指期货推出今后，是否能把一切的关闭都转成敞开式，那么你即便没到期，也能够依照净值（市值＋贴水值）来换回（看清楚是换回，不是转让）。你即便不转让，也有30％左右的赢利了。
5、我国关闭式基金折价的一个剖析我觉得看基金归于哪家基金公司，哪个基金司理，然后参阅折价率，商场体现。
6、关闭式基金折价率的核算问题杰奎琳·肯尼迪出色的女人!
芭芭拉·布什老公和儿子都是总统!!
7、关闭式基金的折价率是怎样回事?关闭基金有2个价格，市值和净值。
所谓市值呢是每天跟股票相同在实时改变的，是咱们炒作出来的价格。而净值呢，是跟敞开基金那样由基金公司拿着咱们咱们的钱让基金司理去办理，购买股票和债券等出资种类得到的收益。关闭基金的净值是每周发布一次的。
贴水值便是净值跟市值之间的距离
而折价率，便是这个差价/净值的比率。
为什么关闭基金有这样的特色呢，那是由于关闭基金在建立的时分它的比例是固定的，一般是30亿左右，关闭期10年到15年。在此期间，你假如在最初用1元面值购买的关闭，不到期是不能跟基金公司换回的。所以叫关闭基金。可是呢，它能够在证券商场象股票那样流转，这点就跟敞开基金很不相同。所以比方你其时按1元买了1万份，不到期不能换回，可是这些基金能够拿到证券商场卖掉也便是转让给其他人，这个转让的价格便是咱们炒出来的，比方有人看好你的原始基金，乐意用1。2毛购买，你就能够转2毛钱每份（手续费是单边千分之1。5－－3之间，看每个证券公司的规则，是不是比敞开基金廉价许多呢）。
假如看好的人多，那么这个市价就会不断被炒高，你的赢利就会添加。当然你假如卖掉后，还能够持续买回来做波段操作，能够随时套利，不影响你的收益。
回头我来说这个净值，跟敞开基金相同，基金公司操作它的股票挣钱，净值每周发布一次，可是净值往往比市值要高许多按现在最新的价格，遍及高30％左右，便是比方你1块钱面值购买的关闭基金，它的市值现在就有1。3元以上。
不过这个3毛钱的差价，也就叫贴水值或许折价额，你是拿不到的现在。要等到到期日假如还有3毛钱的差价，能够依照1。3来换回你的基金。现在国家有种想象，是股指期货推出今后，是否能把一切的关闭都转成敞开式，那么你即便没到期，也能够依照净值（市值＋贴水值）来换回（看清楚是换回，不是转让）。你即便不转让，也有30％左右的赢利了。