非揭露发行股票发行数量不超越1.8亿股，征集资金总额不超越15亿元。本次发行价格为每股人民币6.00元，发行后总股本不超越10.00亿股。公司拟以自有资金回购股份，回购资金总额不低于5000万元，不超越1亿元。本次回购股份价格不超越人民币7.00元/股，回购期限为自董事会审经过回购股份计划之日起不超越12个月。

祝惠春

上市公司再融资部分规矩调整——非揭露发行股票确定时大幅缩短

2月14日，中国证监会对外发布了《关于修正〈上市公司证券发行处理办法〉的抉择》《关于修正〈创业板上市公司证券发行处理暂行办法〉的抉择》《关于修正〈上市公司非揭露发行股票实施细则〉的抉择》（以下简称《再融资规矩》）。经过精简发行条件、优化非揭露准则组织、恰当延伸批文有用期等调整了上市公司再融资准则部分条款，一起适度放宽非揭露发行股票融资规划束缚。

中国证监会表明，这些行动旨在深化金融供应侧结构性变革，完善再融资市场化束缚机制，增强资本市场服务实体经济的才能，助力上市公司抗击疫情、恢复生产。

详细看来，此次调整撤销创业板揭露发行证券最近一期末资产负债率高于45％的条件；撤销创业板非揭露发行股票接连2年盈余的条件；将创业板前次征集资金根本运用结束，且运用进展和效果与发表状况根本共同由发行条件调整为信息发表要求。证监会表明，经过精简发行条件，将拓展创业板再融资服务覆盖面。

在优化非揭露准则组织的一起，方针调整支撑上市公司引进战略投资者。上市公司董事会抉择提早确认悉数发行目标且为战略投资者等的，定价基准日为关于本次非揭露发行股票的董事会抉择公告日、股东大会抉择公告日或许发行期首日。

调整非揭露发行股票定价和确定机制，将发行价格由不得低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的9折改为8折；将确定时由36个月和12个月别离缩短至18个月和6个月，且不适用减持规矩的相关束缚；将主板（中小板）、创业板非揭露发行股票发行目标数量由别离不超越10名和5名，一致调整为不超越35名。

此外，此次调整还恰当延伸了再融资批文有用期，将再融资批文有用期从6个月延伸至12个月，便利上市公司挑选发行窗口。

新老划断方面，证监会指出，《再融资规矩》实施后，再融资请求现已发行结束的，适用修正之前的相关规矩；在审或许已获得批文、没有完结发行且批文仍在有用期内的，适用修正之后的新规矩，上市公司实行相应的决策程序并更新请求文件或处理会后事项后持续推动，其间现已过发审会审阅的，不需从头提交发审会审议，现已获得核准批文估计无法在原批文有用期内完结发行的，能够请求换发核准批文。

据了解，本次修订后，证监会将不断完善上市公司日常监管系统，严把上市公司再融资发行条件，加强上市公司信息发表要求，强化再融资征集资金运用现场查看，加强对“明股实债”等违法违规行为的监管。

责编：徐娜