财经APP得悉，长城证券发布研究报告称，跟着活跃推动新式网络体系、算网交融等关键技能的演进，利好算力根底设施的继续深度布置，充沛带动产业链上下流出资时机。此外，跟着以IPv6演进技能的开展，分段路由、网络切片、使用感知网络及网络智能化不断老练落地，有利于促进云核算和网络协同开展，然后进一步深化职业交融使用。

相关标的：

运营商：我国移动(600941.SH)、我国电信(601728.SH)、我国联通(600050.SH)；

主设备商&服务器：中兴通讯(000063.SZ)、浪潮信息(000977.SZ)、紫光股份(000938.SZ)、星网锐捷(002396.SZ)；

光模块：天孚通讯(300394.SZ)、中际旭创(300308.SZ)、华工科技(000988.SZ)、新易盛(300502.SZ)；

PCB/载板：沪电股份(002463.SZ)、深南电路(002916.SZ)、兴森科技(002436.SZ)、世运电路(603920.SH)、崇达技能(002815.SZ)；

物/车联网：美格智能(002881.SZ)、移远通讯(603236.SH)、广和通(300638.SZ)、鼎通科技(688668.SH)、瑞可达(688800.SH)、电连技能(300679.SZ)；

工业互联网：工业富联(601138.SH)、东方国信(300166.SZ)、三旺通讯(688618.SH)、东土科技(300353.SZ)、赛意信息(300687.SZ)、中控技能(688777.SH)、宝信软件(600845.SH)；

云核算：优刻得(688158.SH)；

卫星互联网：万通开展(600246.SH)、海格通讯(002465.SZ)、航天雄图(688066.SH)、中科星图(688568.SH)。

长城证券首要观念如下：

根底设施才能继续增强，技能立异获得明显打破：文件指出，到2025年末，要加速网络根底设施及使用根底设施晋级脚步，活跃助力网络我国和数字我国建造。根底设施才能方面，根底电信企业面向职业数字化转型需求，加速骨干网、城域网、5G网络晋级改造，继续推动新式数据中心建造，打造超越1000个支撑“IPv6+”技能才能的承载网络、企业/园区网络和数据中心;技能立异方面，在根据IPv6和“IPv6+”的新式网络体系、算力网络、确定性网络、网络内生安全和绿色节能等立异范畴获得明显打破，部分要点方向的技能才能世界抢先。该行以为，跟着活跃推动新式网络体系、算网交融等关键技能的演进，利好算力根底设施的继续深度布置，充沛带动产业链上下流出资时机。

不断晋级云服务等网络架构，深化职业交融使用：文件指出，截止至2025年末，在企业组网和上云等场景中，新增用户注册的IP专线事务50%以上选用分段路由等立异技能，在要点职业使用完成20个以上使用标杆，触及政务使用、才智金融、才智动力、才智交通、才智教育与智能制作等六个下流职业，不断晋级云服务、企业专网等技能开展，继续促进数据中心、云服务与企业专网与人工智能、大数据、网络安全等技能深度交融，深化职业使用标杆事例。该行以为，跟着以IPv6演进技能的开展，分段路由、网络切片、使用感知网络及网络智能化不断老练落地，有利于促进云核算和网络协同开展，然后进一步深化职业交融使用。

危险提示：技能商业化落地不及预期；方针力度不及预期；商场推动不及预期;微观经济环境恶化危险。