红周刊 编辑部 | 刘增禄

内地公募基金炽热发表进行中,各赛道龙头公司持续得到了很多基金公司的团体喜爱,特别宁德年代和贵州茅台,到发稿时将其归入前十大重仓股名单的基金产品均已逾越了200只,远超其他上市公司。

但关于两只公募基金的肯定重仓股,林园、但斌两位私募“大佬”却给出了不同的观念,一起重仓贵州茅台的一起,但斌2022年三季度极有可能对宁德年代进行了“清仓”减持,林园则一直对其报以了质疑的情绪。

公募基金重仓股迎来普涨

虎年的最终几个交易日,内地公募基金敞开了如火如荼的2022年四季报发表作业,到1月19日下午收盘,共有59家基金公司完成了发表。

调查权益类公募基金四季度的重仓标的,各范畴的龙头企业依然是公募基金的独爱,“抱团”现象仍非常显着。如宁德年代,现在已有35家基金公司的216只基金产品将其归入前十大重仓股,贵州茅台也一起得到了35家基金公司旗下255只基金产品的喜爱重仓。

别的,在其时数据没有完好发布的布景下,重仓五粮液、泸州老窖、阳光电源的基金产品数量也已逾越了百家,一起被逾越50只以上基金产品重仓的公司更是有腾讯控股、中国中免、立讯精细、迈瑞医疗、紫光国微、招商银行等20家(见表1)。

2022年四季度,A股商场动摇显着,期间沪深300指数小幅上涨了1.75%。但跟着11月以来的反弹行情,沪深300指数的斜率被快速抬升,到年底,区间涨幅达10.34%,调查同期被公募基金会集看好的个股,大都区间体现都跑赢了沪深300指数。

个股体现最优的非港股腾讯控股莫属。2022年最终两个月,斩获了62.45%的累计涨幅,跑赢同期香港恒生指数近28个百分点。且2023年以来股价仍在不断震动上行(见图1)。

A股商场中则是泸州老窖的走势最为微弱,2022年10月31日盘中创155.18元/股阶段低点后,11月~12月录得43.45%的区间涨幅。而2023年以来,公司也已再次斩获了逾越10%的上涨(见图2)。

而关于重仓此类公司,显然会有用添加公募基金的净值增加。

公、私募大佬的不合与一致

2021年三季度末,锂电龙头宁德年代逾越贵州茅台,成为了权益类公募基金的第一大重仓股,尔后至2022年一季度末,宁德年代接连三个报告期连任了第一。但2022年二季度开端,贵州茅台重回公募基金“独爱”宝座,尽管现在公募基金四季报没有发表完毕,但可以提早清晰的是,贵州茅台、宁德年代仍会是公募基金2022年四季度最看好的标的。

详细调查不难发现,很多公募“顶流”都对宁德年代进行了重仓装备,甚至在四季度期间再次加仓,如傅鹏博办理的睿远生长价值基金,四季度末持有宁德年代469.51万股,较三季度末增持了30.16万股。赵枫掌舵的睿远均衡价值三年四季期间也持续对宁德年代进行了15万股的加仓,四季度末持股206.35万股。信达澳亚明星基金司理冯明远办理的产品中,更是有多达8只都对宁德年代进行了重仓装备,算计持股129.96万股(见表2)。

公募明星基金司理们扎堆看好并重仓宁德年代的一起,私募“大佬”们却有着不同的观念和操作。

从前,但斌也是宁德年代的拥趸者,由东方港湾担任投顾的银河金汇东方港湾1号基金和银河金汇东方港湾2号基金,2022年二季度末时,各持有宁德年代1400股、2100股,别离位居两只基金的第十大和第七大重仓股。但2022年三季度末,两只基金的重仓股名单中则均已不见宁德年代的身影,但斌很可能现已对锂电龙头进行了清仓减持。对此,在2022年11月《红周刊》发布的《但斌“清仓”新动力、减仓白酒!打不过就参加?最新瞄准了这个“鹤立鸡群”的板块……》一文中有过详细剖析。

林园、但斌"最爱"被公募基金重仓,冯明远、燃料油行情傅鹏博四季度布局曝光

另一位私募“大佬”林园也一直对宁德年代颇有质疑,他曾表明,遭到爆炒不是什么新鲜事物,本钱商场上每隔几年就会呈现一个所谓的新式科技企业,就像90年代的电视、空调,都从前被商场标示为新式工业而被爆炒,只不过炒作完毕很快就打回了原形。

而关于贵州茅台,公私募基金司理的观念则更为一致,2022年三季度末,贵州茅台仍旧稳坐银河金汇东方港湾1号基金、银河金汇东方港湾2号基金的第一大重仓股。林园虽从未在贵州茅台的大股东名单中现身,但在2021年6月的公司股东大会上,林园曾在现场表明,公司上市第二年即对其进行了买进,其时持有茅台2%的股份,占总资产近40%的比重。2022年12月14日贵州茅台举行的2022年度第一次暂时股东大会上,林园也是揭露发文现身,进一步佐证了其持续重仓的现实。

冯明远持续看好新动力、科技

丘栋荣仍坚持轻视值出资

其时,多位“顶流”公募基金司理都完成了四季报的发表,信达澳亚“一哥”冯明远持续加仓新动力、科技股的一起,单个基金也新调仓更换了不少个股。如智能家居概念股柯利达,由冯明远掌管的信澳新动力工业、信澳抢先智选、信澳先进制作、信澳星奕A、信澳科技立异一年定开A、信澳智远三年持有期A6只产品的前十大重仓股名单中都新呈现了其身影。信澳中心科技基金则是在四季度期间调换了8只重仓标的,相较三季度末仅保存宁德年代和祥鑫科技两家公司(见图3)。

其实,关于新动力、科技等范畴的出资,当下商场观念现已呈现不合,不少基金对其后市体现给出了慎重的观念。但冯明远的观念是,“展望2023年,咱们正坐落长时间牛市的起点,跟着疫情第一波高峰期的阶段性闭幕,国内经济有望逐渐复苏,全体商场环境有望呈现好转。”他表明,全体出资方向上,将持续在科技、新动力等新式范畴寻觅出资时机。

2022年景绩体现不俗的中庚明星基金丘栋荣,四季度则持续环绕资源、动力、地产三大范畴进行了布局。

丘栋荣表明,其将持续坚持轻视值价值出资理念,经过精选根本面危险下降、盈余增加活跃、估值廉价的个股,构建高性价比的出资组合。要点重视的出资方向包含两方面:一是估值处于前史低位的价值股,首要职业包含大盘价值股中的地产、金融,以及根本金属为代表的资源类公司和动力类公司;二是轻视值但具有生长性的生长股,要点重视国内需求增加为主、供应有竞赛优势的高性价比公司,包含医药制作、有色金属加工、化工、轿车零部件、电气设备与新动力、轻工、机械、计算机、电子等范畴。

(文中提及个股仅为举例剖析,不做生意引荐。)

本渠道所供给的金融出资信息仅供参考,不构成任何出资主张。出资者应该自行承当出资危险,并依据自己的实际情况进行决议计划