给不良财物包找到“新主“
不良财物让许多企业尴尬，想贱价处置于心不忍，想高处易手却是无人问津。
关于甲是不良财物，关于乙、丙就不相同。
不是谁都能拎得动不良财物包的，所以就要去找更能的人：那个能拎得到不动财物包的的人。
不良财物是个包，是“包‘总有轻重，不是谁都拎得起来的。
一：不良财物基金运作形式

信任在与银行协作处理不良财物包的状况下,没有最佳办法,只要最合适的办法.
规划成资金信任\产业信任或权益信任都能够.
二：不良财物基金结构规划

在阅历了房地产10多年来预售制和高杠杆加持下的张狂扩张之后，自2009年开端，我国地产净罢工面积开端大幅增加，标志着逐年累积的烂尾楼越来越多。

数据显现，全国333个地级行政区，有3000多座烂尾楼。均匀下来每个城市至少都有10座烂尾楼。

近年来各地政府都在测验府院联动尽力盘活烂尾楼，各地区层面连续出台相应方针，深陷烂尾楼窘境之中的一般购房者、金融组织、开发商、施工方等都有了新的期望。这其间关于许多出资组织来说，也是有很大的机遇，当然对专业性的要求也是会更高。

2021年9月11-12日成都《房地产不良（烂尾楼）重整出资实务专题训练》，5位房地产不良财物（烂尾楼）出资实战派资深人士重磅加盟，从共益债/基金形式/出资尽调/买卖实务/破产重整/法令危险等方面进行经历和事例实务共享！

讲师介绍

9月11日·周六

09:00-12:00

一、烂尾楼出资的实操经历、要害要素、共益债出资实务与事例

主讲嘉宾：何 煜

上海东兴出资控股发展有限公司事务部分担任人

专心于金融危险处置、特别机遇出资、破产重整出资。

13:30-16:30

二、基金形式下单体地产不良财物的重整出资与处置实务事例

主讲嘉宾：焦青伟

鼎晖出资夹层与信誉副总裁

曾在信达财物总部财物运营部，主导或参加出资特别机遇项目累计办理超越20个，完结多个预警和危险，项目的交流商洽及退出，参加树立信达不良财物基金、信达建信夹层并购基金；编缉房地产信任陈述，当地融资渠道陈述，参加信达非金不良财物收买处置研讨。

9月12日·周日

9:00-12:00

三、房地产企业破产重整“投，融，管，退”全链条实务与事例

特邀嘉宾：郭浙生

常州云鼎创始人/总裁

具有丰厚的不良财物单体项目尤其是房地产项目出资经历，曾担任掌管安徽、江苏多个房地产项目的破产重整及债款重组。

13:30-14:30

四、房地产不良财物尽职查询和买卖实务——以在建工程为例

主讲嘉宾：张 颖

北京大成（成都）律师事务所 董事/高档合伙人

约20年的执业律师经历和15年以上的公司并购、项目出资、企业运营和危险办理作业经历，了解企业和项目投融资程序、对各类金融和证券产品有充沛的了解，供给高效专业的投融资法令服务。

14:30-16:30

五、房地产企业破产重整程序要害、首要问题、法令效能与危险

主讲嘉宾：杨思永

北京大成（成都）律师事务所合伙人

四川省法学会破产法研讨会会员、成都市律协破产专业委员会委员、成都市破产办理人协会事务指引委员会主任。

课程提纲·第一讲

烂尾楼出资的实操经历、要害要素、共益债出资实务与事例

（时刻：9月11日上午9:00-12:00 ）

· 主讲嘉宾：何 煜，上海东兴出资事务部分担任人 ，专心于金融危险处置、特别机遇出资、破产重整出资。

一、烂尾楼出资：机遇与应战

（一）面对的首要复杂问题解析

（二）多方参加主体介绍

（三）机遇与应战

二、破产类型：出资人眼中的破产

（一）司法视点

（二）出资人视点

（三）破产分类解析

1、破产清算-实务事例

2、破产宽和-实务事例

3、破产重整-实务事例

（四）破产重整各种形式解析及事例

1、续建式重整

2、出售式重整

3、清算式重整

三、要害要素：出资有必要要知道的细节及方案

（一）资金匹配

（二）方针支撑

（三）工程留传和造价

（四）出售及商场

（五）信誉修正

（六）税务谋划

四、出资办法：怎么参加烂尾楼出资

（一）出资参加办法与实操

1、共益债——买卖架构与事例

2、偿债收买——买卖架构与事例

3、承债收买——买卖架构与事例

4、财物收买——买卖架构与事例

（二）各办法优劣势比较剖析

（三）重整出资的实操流程

1、初期——判别/方案/匹配/整合等

2、推动期——尽调/商洽/协作方/方案承认等

3、落地期——过会/正式方案/保证金/府院联动/债款人大会/裁决等

4、重整实行期——监管/办理/进展/资金回收

（四）风控办法

1、法院裁决

2、再开发条件

3、典当

4、投后办理

（五）清偿次序

（六）其他预备

五、共益债：财政出资者的利器

（一）买卖架构

（二）优先次序

（三）改进办法

（四）方案要素

（五）风控办法

（六）人和是要害

六、互动答疑

03

课程提纲·第二讲

基金形式下单体地产不良财物的重整出资与处置实务事例

（时刻：9月11日下午13:30-16:30）

· 主讲嘉宾：焦青伟，鼎晖出资夹层与信誉副总裁。曾在信达财物总部财物运营部，主导或参加出资特别机遇项目累计办理超越20个，完结多个预警和危险，项目的交流商洽及退出，参加树立信达不良财物基金、信达建信夹层并购基金。

一、树立单体地产不良财物数据库——特色与才能需求

（一）单体地产不良的问题和特色

1、根本特色

2、联系层面

3、 财物层面

4、 资金层面

（二）单体地产不良的参加主体才能特色及要求

1、 基金

2、 服务商

3、开发商

（三）项目剖析研判、尽调及预期方案

（四）事例剖析

二、基金形式下单体地产不良财物操盘及**理论

（一）“三二一”中心：三个问题、两个大腿、一个大脑

（二）项目出资进入时点

（三）典当物估值

（四）税、费估量

（五）房地产不良财物三个价值

（六）运营、改造、提高

（七）出资战略

三、地产不良财物处置事例

（一）事例一：宽和重整

（二）事例二：债款重整特别机遇

（三）事例三：破产重整

1、不良地产项目生命周期-气愤曲线与出资机遇

2、破产重整分类——按出资推动视角

3、破产重整出资视点解构

4、实操事例

四、互动答疑

启金·圆桌交流互动

《共话 · 房地产不良财物（烂尾楼）出资实务》

（时刻：9月11日下午16:30-18:00）

· 参会嘉宾观念、事务优势和需求共享讲话

· 现场问题需求讨论交流

03

课程提纲·第三讲

房地产企业破产重整“投，融，管，退”全链条实务与事例

（时刻：9月12日上午9:00-12:00 ）

· 主讲嘉宾：郭浙生，常州云鼎创始人/总裁，具有丰厚的不良财物单体项目尤其是房地产项目出资经历，曾担任掌管安徽、江苏多个房地产项目的破产重整及债款重组。

一、投：破产重整项目

（一）项目

（二）前期尽职查询及本钱测算

（三）前期加强与法院及破产办理人的和谐交流

（四）税务谋划

1、企业所得税谋划

2、土地增值税谋划及税务危险

3、合理合法避税的途径

二、融：SPV公司GP和LP的职责、权力和责任

（一）融前查询

（二）融时查看

（三）融后查看

（四）合规问责

（五）危险预警

（六）预案办法

三、管：根据《重整方案》对破产企业信誉修正

（一）关于重整方企业挂号、改变、股权转让等手续要害

1、需将破产企业在国家企业信誉信息公示体系中，移除出运营反常规模

2、填制公司挂号（存案）请求书

3、供给破产企业股东会抉择

4、公司类型和注册地改变

5、供给重整出资方新请求挂号企业的股东会抉择

6、供给法院文书

（二）久悬睡觉账户的销户作业

1、前期尽调时整理久悬睡觉账户的销户作业

2、吊销根本账户的前置程序

3、办理人、法院联动机制

（三）关于重整出资方企业改变税务存案的作业流程

1、根本信息改变

2、重整前的公司类型为台港澳法人独资

3、2016年4月30日前老项目

4、预缴土地增值税

（四）关于删去破产公司在全国失期被实行人名单信息的作业

1、理论根据

2、详细步骤

（五）疆土、住建部分信誉修正中的危险危险

1、土地、在建工程他项权证免除的危险危险

2、存案合同查封吊销

3、房地产商场信息体系渠道免除存案合同挂号

（六）住建规划消防防震部分信誉修正中的危险危险

（七）问题总结及处理办法

四、退：项目全体转让、部分转让退出、复建出售退出

五、互动答疑

04

课程提纲·第四讲

房地产不良财物尽职查询和买卖实务——以在建工程为例

（时刻：9月12日下午13:30-14:30）

· 主讲嘉宾：张 颖，北京大成（成都）律师事务所 董事/高档合伙人。约20年的执业律师经历和15年以上的公司并购、项目出资、企业运营和危险办理作业经历，了解企业和项目投融资程序、对各类金融和证券产品有充沛的了解，供给高效专业的投融资法令服务。

一、不良财物收买尽职查询清单

（一）项目地址公司根本状况及历史沿革

（二）股东、实践操控人及公司办理状况

（三）标的财物状况（土地运用权/在建工程/房产）

（四）财政及应收敷衍金钱核对

（五）相关买卖

（六）严重合同（施工合同/融资合同）

（七）税务

（八）劳作用工及人力资源

（九）诉讼裁定和行政处罚

（十）环境维护

二、不同收买形式的尽职查询关键剖析

（一）股权收买形式下的尽职查询关键

（二）财物收买形式下的尽职查询关键

三、在建工程尽职查询的

（一）标的财物的取得办法及进程

（二）标的财物的权属现状

（三）标的财物的权力受限状况

（四）标的财物的配套状况

（五）标的财物所属企业及项目的税收交纳状况

四、以在建工程为例剖析尽职查询的程序、办法

（一）现场踏勘——信息是否共同

1、在建工程方位、面积、环境要素

2、工程建造合同与实践工程进展的匹配性

3、配套设备（水/热/气/电/消防等）

4、其他方面

（二）信息搜集与访谈

1、按尽职查询清单搜集材料

2、访谈报建/工程/预算/采招/财政/出售等中心人员

（三）外部查询

1、不动产挂号中心

2、建造办理部分

3、典当、查封

4、与规划条件的匹配性

5、改变存在约束或制止的状况

（四）与总包单位等中心项目供货商进行函证和交流

五、尽职查询发现问题的处理方案

六、互动答疑

05

课程提纲·第五讲

房地产企业破产重整程序要害、首要问题、法令效能与危险

（时刻：9月12日下午14:30-16:30）

· 主讲嘉宾：杨思永，北京大成（成都）律师事务所合伙人。四川省法学会破产法研讨会会员、成都市律协破产专业委员会委员、成都市破产办理人协会事务指引委员会主任。

一、破产重整程序的发动

（一）重整、清算与宽和三种程序的比较

（二）企业破产重整的受理

（三）房地产企业破产重整案子受理面对的难点

二、破产重整受理后的法令效能

（一）中止计息

（二）免除查封和中止实行

（三）破产吊销权

（四）两边均未实行结束合同可免除

（五）典当权暂停行使

三、破产重整程序要害

（一）两种办理形式：办理人办理形式与债款人自行办理形式

（二）破产重整程序的首要流程

（三）破产债款的分类和清偿规范

（四）重整方案拟定与表决

四、房地产企业破产重整首要问题

（一）购房人权益维护问题

（二）以房抵债效能问题

（三）售后返租问题

（四）社会集资的对立化解问题

（五）建造工程价款的优先权问题

（六）股东权益调整与重整出资定价的首要考量要素

五、房地产企业重整出资的法令危险防备

（一）项目土地/规划/建造全流程手续合规性查询

（二）股权调整、财物查封问题能否得到处理

（三）未发表债款危险

（四）土地本钱与后期税收危险

六、互动答疑

06

参会人士

■ 商业银行、全国和当地财物办理公司、金融财物出资公司、信任公司、财物买卖所、当地金控的相关人士；

■ 房地产开发公司（集团）、地产出资公司、地产运营公司、实业集团、城投公司、房地产出资基金的相关人士；

■ 国企或民营出资公司、外资出资组织（基金）、不良财物基金、财富办理公司的相关人士；

■ 破产重整办理人、地产出资咨询或商业策划公司、律师事务所、中介和服务组织的相关人士。

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参会须知

主办单位：启金智库

媒体支撑：地金网edijin

训练时刻：2021年9月11-12日(周六、周日)

9月11日【09:00-12:00，13:30-18:00】

9月12日【09:00-12:00，13:30-16:30】

训练地址：成都市（报名后详细告诉）

会议费用：

①规范价：4800元/人。

②产融公会：可运用免费名额。【产融公会】介绍

（※含参会费/材料费/税费/，往复路费/住宿/餐饮等均需自理）

地金网edijin

三：不良财物并购基金

并购基金是专心与对方针企业进行并购的基金，其出资方法是，经过收买方针企业股权，取得对方针企业的操控权，然后对其进行必定的重组改造，持有必定时期后再出售。 并购基金与其他类型出资的不同表现在，危险出资首要出资于创业型企业，并购基金挑选的对象是老练企业；其他私募股权出资对企业操控权无兴趣，而并购基金意在取得方针企业的操控权。
四：海岸不良财物基金

首先要清晰什么事不良财物，不良财物指的企业没有处理的财物净丢失，简略来说便是呆坏账，不过不要被“不良”两字所诈骗，实践上不良财物蕴含着巨大的出资空间。

对不良财物而言，其最大的特色便是逆周期而行，在经济下行的趋势下有更宽广的上升空间，尤其是近年来我国经济正在处于一个换挡晋级的要害时期，其经济下行的压力增大，在此刻许多商业银行的不良财物不断露出，各种坏账栩栩如生。

出资不良财物的盈利形式一句话归纳便是低买高卖。什物典当的办法下，不良财物一般都会挑选折价出售，债款人购买这部分不良财物后与债款人进行商洽，比如以公允价值的百分之四十下手不良财物，然后要求还款百分之七十，这样赚取一个差价；若是证券等金融类不良财物，在买入后能够等候全体价值增值，最终再择机卖出。

在财物证券化越来越遍及之际，不良财物也是基金公司追逐的宠儿，以各种不良财物或许不良财物的组协作为标的财物，各种基金应运而生，关于个人出资者来说，挑选基金愈加省心，究竟交给专业的基金司理进行运作是更好的挑选。

尽管不良财物在本年成为资本商场的抢手，可是出资者仍是要理性出资，在不了解的状况下不该盲目追逐热门，专业知识加上独立思考才是获利的最大辅佐