央广网北京1月14日音讯（记者杨柳青）从2022年开端，资管新规完毕3年的过渡期正式落地，保本型理财产品将不复存在。保本理财产品退出对商场将发生怎样的影响？净值化年代顾客怎样挑选理财产品？记者就此进行了采访。

保本理财退出商场“零危险”成过去式

2018年4月，中国人民银行、银保监会、证监会、外汇局联合印发《关于标准金融组织财物办理事务的辅导定见》。依据监管要求，资管新规过渡期完毕后，将敞开全面净值化年代，完全打破“刚性兑付”。

记者阅读各大银行的手机App，均已很难找到保本型理财产品，多为净值型理财产品，且这些理财产品都标识了危险等级。

随后，记者咨询招商银行在线客服，客服称除了存款产品以外，其他财富类产品没有“保本”的说法。现在该行有不同类型的产品，依据危险等级不同，分为R1-R5级，顾客能够依据本身危险承受才能选购理财产品。其间慎重保存型的产品危险等级是R1，稳健出资类的产品危险等级首要以R2或R3为主，危险较低。

中金公司研讨部银职业首席分析师张帅帅对央广网记者表明，保本型理财产品整理，符合防备化解金融危险、饯别功能性监管的要求。保本型理财产品保留了一部分刚性兑付特点，实质是危险在不同产品、不一起刻的散布，危险与出资并未一一对应，脱离了财物办理职业的实质。保本理财年代，银行承当了相关危险，跟着理财规划及其相关产品扩张，长时间累计有诱发系统性危险的或许，因而监管组织引导银职业在2018年资管新规后逐渐整理相关产品。

（图源自CFP）

银行理财净值化转型不断推动专家主张：存量财物合适“一行一策”

据张帅帅介绍，现在区域行与头部股份行全体净值化进展坚持抢先，已基本完结净值化转型。区域行首要因为存量理财产品规划较小，易于转型消化；头部股份制银行转型更为活跃，更快速地完结老产品的清退或接续。国有银行净值化转型进展相对缓慢，首要因为存量理财产品规划较大，难以进行处置。到2021年上半年，国有行净值化产品占比仅60%。

国家金融与开展试验室副主任、上海金融与开展试验室主任曾刚对央广网记者表明，资管新规落地施行以来，银行理财净值化转型不断推动，到2021年9末，净值型产品存续规划占比，占悉数产品比重达86.56%，较上年同期进步26.08个百分点。新产品规划稳步添加的一起，老产品加快退出理财商场，理财商场转型进程有序推动。保本理财大幅压降，部分银行已完结清零，与财物新规前约占悉数理财产品30%的状况比较，压降起伏已超越90%。

据业内人士估计，过渡期完毕，仍或许有10%左右的理财存量财物无法准时完结整改。对此，曾刚表明，关于过渡期完毕，还没有整改到位的产品，或许会依据不同组织、不同产品的状况，来做详细处理。因为这块的产品规划在整个理财产品规划中，占比现已不高，不再需求一个全体的辅导定见，合适一行一策，针对详细产品做出详细安排。

理财产品开展或现三大趋势对银行组织提出更大应战

张帅帅表明，跟着资管新规落地，估计理财产品开展有以下趋势：榜首，净值动摇有所加大，大部分产品无法取得近似直线的收益曲线；第二，短期内理财组织会下降危险偏好，然后下降动摇性，以投合顾客求稳的诉求；第三，现金办理类理财产品占比依据监管方针将压降，估计更多日开型固收产品、最短持有期固收产品将逐渐发行，成为现金办理类产品的代替。

“而这将对银行组织的危险办理才能提出更大的应战”，张帅帅指出，银行无法再运用摊余成本法、非净值的形式躲藏产品动摇；对财物装备才能也提出更大应战，产品动摇提高意味着理财组织需发挥更强的财物组合才能完结分散化出资；对产品的丰富性提出了较高要求，因为现金办理类理财产品需压降（规划低于悉数产品30%、低于危险准备金的200倍），意味着理财组织需探究更多纯固收、固收+、混合、权益产品，以坚持规划添加与市占率的安稳。

净值化产品动摇性略有添加顾客怎样买？

当被问及保本型理财产品退出对顾客购买理财产品有何影响时，张帅帅表明，保本型理财产品逐渐退出商场，但理财子公司依然供应了净值型产品供应，首要包含固收类、权益类、混合类等。比较保本型，净值化产品动摇性略有添加，顾客或许阅历一个逐渐承受的进程。

他主张，一般顾客凭借专业财富办理组织和人员科学评价本身危险偏好和出资行为，了解和承受出资收益与危险承当的关联性。依据本身危险偏好和资金期限要求，认购相符合的理财产品。

而一位基金从业人员告知记者，2022年理财产品的趋势是标准化，净值型。主张顾客多研读理财合同，了解投向是高危险仍是低危险项目，而不是经过品牌形象、口头的描绘介绍等去判别安全与否。