苏行转债转股价格为110.00元，溢价率为0.04%。公司股票于2021年1月22日开市起复牌。本次转股价格调整不会导致公司控股股东、实践操控人发生变化。本转债发行后，公司总股本将由6.46亿股添加至7.12亿股，其间a股股本由4.86亿股添加至5.46亿股，占上市公司总股本的份额由30.99%添加至42.23%。本次可转债发行征集资金扣除发行费用后，将悉数用于弥补流动资金。到现在，公司没有发表征集资金投向。

1、苏行转债发行量50亿元，转股价8.34元，可转股份5.99亿股，总股本33.33亿元，悉数转股后股本扩张约18%，对每股收益有必定的稀释。

2、可转债票面利率为第一年0.20%、第二年0.40%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年2.00%、第六年2.50%。到期换回价为110元（含最终一年利息），债券评级为AAA，利率条款相对比较一般，但作为罕见的3A级转债也算是不错了。

3、 2018-2020年公司每股收益分别为0.75元，0.79元，0.77元左右（成绩快报数）。2019年10股派2.0元，公司成绩尚可但分红计划一般。

4、苏行转债转股价8.34元，现正股姑苏银行收盘价7.72元，溢价率8.03%，根本还处于能够承受的范围内，但正股股价已根本处于近一年来股价的相对低位。

5、 公司主营事务：行经营范围包含:吸收大众存款;发放短期、中期和长期借款;处理国内外结算; 承兑与贴现;发行金融债券;署理发行、署理兑付、承销 债券;生意 债券、金融债券;从事同业拆借;生意、署理生意外汇;从事银行卡事务;供给信用证服务及担保;署理收付金钱及署理保险事务;从事衍生产品买卖事务;供给保管箱服务;外汇存款,外汇借款,外汇汇款,外币兑换,世界结算,同业外汇拆借,外汇收据的承兑和贴现,结汇、售汇,资信查询、咨询、鉴证事务;开办个人理财事务;从事短期融资券承销事务;以及从事经 银行业监督管理机构同意的其他事务，正股姑苏银行市盈率约10倍，而同行业市盈率水平约为8倍，在同行业市盈率中处于较高的方位（前20%）。

苏行转债的正股姑苏银行成绩尚可，发行金额对每股收益的冲击稍大，转股的溢价率略高，近一年来正股跌幅较大，该转债也是罕见的3A级转债，现在还没有发生过银行业可转化转债上市时破发的状况，同行业转债都给予较高的溢价水平，苏行转债发行规划较大，估计满格申购 一签（1000元）的可能性超越50%，可转债上市后依照现在的行情，估计盈余会在10%左右，仍是能够测验申购的。