3月3日,全球最大的主权基金-挪威政府全球养老基金在网站发布了基金2021年末的持仓状况。到2021年末,挪威政府全球养老基金布局了676只我国股票(依据挪威政府全球养老基金的界说:我国股票指注册地或许公司首要营收来自于我国内地的公司),算计持有市值为3350亿挪威克朗,约折合2388亿人民币,我国股票出资占基金份额2.7%。

挪威政府全球养老基金最新规划约折合8.28万亿元人民币,为全球最大主权基金。尽管基金姓名中含“养老”二字,可是基金并非专门用于养老开销,因而被归为主权财富基金。

挪威政府全球养老基金的前身挪威政府石油基金在1990年正式建立。2006年,挪威石油基金正式更名为挪威政府全球养老基金。

挪威政府全球养老基金的开展进程

来自:我国证券出资基金业协会官网

因为股票商场的动摇,持仓中我国股票总市值和2020年末比较有所缩水。可是拉长时刻来看,挪威政府全球养老基金曩昔10多年,对我国商场的出资明显添加。

挪威政府全球养老基金的我国股票持仓市值改动

来历:挪威央行出资办理公司

来自挪威政府全球养老基金官网的信息显现,2005年在我国商场的布局约21亿挪威克朗。从21亿克朗添加至2021年末的3350亿挪威克朗,曩昔16年来,基金对我国股票的出资添加了159倍。

持有腾讯控股316亿元人民币

到2021年末,挪威政府全球养老基金我国出资的前10大重仓股包含腾讯控股、阿里巴巴、美团、建设银行、贵州茅台、工商银行、招商银行、我国安全、京东、药明生物技能。依照职业散布来看,4只股票来自金融职业,3只股票来自消费职业(可选消费或必需消费),2只股票来自科技职业,1只股票来自医疗健康职业。

到2021年末,挪威政府全球养老基金的前50大我国重仓股。

来历:挪威央行出资办理公司网站我国基金报记者收拾

其间,腾讯控股在基金持有的全球9000多只股票中,重仓排名中排第14,到2021年末,基金持有腾讯控股越50亿美元,折合316亿元人民币。

到2021年末,基金持有9000多只股票中,前20大重仓股还包含,苹果、微软、谷歌母公司Alphabet、亚马逊、雀巢、Meta渠道、台积电、特斯拉、罗氏控股、阿斯麦、英伟达、壳牌、三星电子、伯克希尔哈撒韦、福诺菲亚、酩悦.轩尼诗-路易.威登集团、诺和诺德、诺华、联合健康。

从职业散布来看,前20大重仓股中,有9只来自科技职业,4只来自医疗健康职业,4只来自于消费职业、1只来自于能源职业、1只来自于房地产、1只来自于金融。

前20大重仓股中,仅有一只金融股正是股神巴菲特的“伯克希尔哈撒韦”。

在主权基金中,挪威政府全球养老基金以勇于高配权益财物出名。到2021年末,基金持有的股票广泛超越60个国家,股票出资占基金财物的72%,股票出资总市值超越8万亿挪威克朗,约折合5.7万亿元人民币。

史上第2挣钱年份

2022年1月27日,全球最大主权财富基金-挪威政府全球养老基金发布2021年度财报简报显现,2021年基金大赚15800亿挪威克朗,适当11253亿元人民币,仅次于2019年,是基金历史上挣钱第2多的年份。这一成绩被基金背面运营组织挪威央行出资办理公司CEO尼古拉.坦根(NicolaiTangen)称为“的确好”。

尼古拉.坦根解说基金上一年的体现时说,首要是因为股票商场体现微弱。股票商场内部,科技和金融类出资的体现特别拔尖。其间科技类出资上一年均匀收益30.2%。2021年房地产类出资也体现不错。2020年因为疫情,积压了需求。房地产类股票出资2021年均匀报答26.8%。

不过,2022年股市动摇,基金规划也有所缩水。

到2021年12月31日底,挪威政府全球养老基金市值达123400亿挪威克朗。依据挪威央行出资办理公司官网,基金最新市值116399亿挪威克朗。这表明,2022年以来,基金缩水了7001亿挪威克朗,约折合4991亿元人民币。

托付闻名高毅、淡水泉布局我国

自2009年加码新式商场托付出资,10多年来,它与多家组织协作出资我国。跟着我国经济的开展,挪威政府全球养老基金对我国的出资也在发生改动。近年来,基金对科技出资越来越注重。

翻阅政府全球养老基金我国持仓,基金君发现,尽管基金总体量巨大,但其我国持仓不限于“大块头”,不少中等、乃至小市值公司也进入其视野。这或许与其托付出资的操盘手有关。

挪威央行出资办理网站信息显现,到2020年末,挪威央行出资办理与APS、润晖、碧云本钱、凯思博、高毅、淡水泉、行健等私募协作。

挪威央行曾宣布陈述总结其与外部组织协作20年来的经历。

陈述中,它写道,“2005年,咱们进入了第二个新式商场即我国商场进行出资。其时MSCI我国指数的市盈率是15倍,上交所上市公司均匀市盈率在20倍左右。咱们估计我国商场会进行改革,特别是国企会推进改革,我国商场潜力很大。所以,2005年,挪威政府全球养老基金选定了两个外部办理人来替咱们出资我国。一个担任出资港股公司,另一个担任出资A股。”

“为保证咱们了解本地商场,2006年,咱们将公司内部外部出资办理的一名职工调到了上海,这样一来,咱们对本地商场、本地办理人的了解就加深了。2007年,咱们对A股商场的走势感到忧虑,首要是商场估值太高,商场对公司的未来添加过于达观。到2007年末,A股商场均匀市盈率在74倍,咱们大幅降低了我国持仓。我国持仓部分现金水平达到了50%。”陈述进一步指出。

“2007年开设上海办公室之后,咱们在2008年初次获批了2亿美元QFII额度。尔后,咱们等了几个月,待这轮泡沫完全幻灭之后,开端用咱们的额度进行出资。”陈述弥补道。

据了解,挪威央行出资办理2008年金融危机后开端添加新式商场出资。它表明获益于我国经济的开展,我国出资作用杰出。例如,在陈述中,它还写道“2013年~2018年我国经济快速添加。另一方面股票商场仍然动摇很大。这个阶段我国越来越重视人口数不断添加的中产阶级。收入快速稳定添加后,人们对生活质量的要求提高。我国呈现了一个巨大的消费品商场。与此同时,互联网正在改动我国。现在,在付出技能、在线游戏、交际网络等方面,我国抢先全球。咱们的外部办理人,了解我国经济改动,他们高配特定技能、消费类公司,开端削减对金融、石油、根底资料和工业类公司的装备。”

我国重仓股与时俱进

2009年政府全球养老基金开端添加新式商场托付。记者梳理了挪威政府全球养老基金曩昔10多年的我国持仓状况发现,它对我国的出资与我国经济的开展一脉相承。

例如,该基金的2009年年报显现,其持有市值最大的5只我国股票分别为建设银行、我国移动、工商银行、中海油、我国人寿。

到了2011年末,前五大分别为我国联通、工商银行、我国电信、百度、我国建筑资料集团。这也是百度初次入列。

2012年末,腾讯控股进入基金我国持仓前五大重仓。至2020年末,腾讯控股接连9年都在前五队伍。

到2017年末,阿里巴巴初次进入,并一向存在到2020年末。

2020年末,美团和京东初次呈现在基金我国持仓的前五大重仓。

而到2020年末,该基金我国出资市值高达3218亿元人民币,其间大都为股票出资,掩盖742家注册地为我国内地的公司,其对我国股票出资市值已从2019年的2361亿元升至3205亿元。

早年五大我国重仓以金融和通讯主导到互联网、科技公司占有重要座位,政府全球养老基金我国前五大重仓的变迁,反映了我国经济从基建等主导的开展形式到互联网、科技经济的变迁。