事情:2014年2月17日晚凯美特气发布公告,公司接到股东浩讯科技有限公司和四川开元科技有限责任公司的许诺函,根据对公司未来开展的决心,上述股东许诺对所持公司初次揭露发行前股份解禁后,自愿追加限售期一年至2015年2月18日。
点评:
限售股解禁降临,大股东自愿追加确定限售期。2014年2月18日是凯美特气首发原股东浩讯科技、岳阳信安和四川开元限售股解禁的日子,本次限售股解禁数量本来为2.025亿股,占公司总股本的75%。而浩讯科技、四川开元自愿追加确定一年的限售股为1.782亿股,占总股本的66%。故本次限售股实践解禁股数为0.243亿股,仅为总股本的9%。本次解禁完成后,公司实践流转股本为0.918亿股,占总股本的34%。
高盈余水准的温室气体处理商。凯美特气是湖南一家长时间专心于二氧化碳应用技能的研讨与商场开发的环保型企业。公司的主营事务是收集上游石化企业所发生的二氧化碳尾气等温室气体后使用自主开发的技能进行提纯、液化。现在公司是国内以化工尾气为质料、年产能最大的食品级二氧化碳出产企业。公司进一步拓宽可燃气和稀有气体事务,并方案实现以高纯二氧化碳气体产品为龙头,氩气、氢气、可燃气等种类气体及其他稀有惰性气体为弥补的全体气体事务布局。现在公司在手项目丰厚,在可燃气和稀有气体事务范畴进入加快通道,盈余才能杰出,成长性优势显着。
盈余猜测及评:咱们估计凯美特气13-15年EPS为0.22元、0.44元、0.56元。按14-2-17收盘价17.94元核算,对应的14年PE为38X。考虑到凯美特气的高盈余才能和成长性,保持“增持”评级。
危险要素:外购质料气价格大幅上涨;公司项目达产状况低于预期;石化企业共生危险。（信达证券）