財聯社（北京，記者高雲）訊，臨近2020年年底，距離7傢券商基金投顧試點開閘已近10個月，業內高度關註業務進展。

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中信建投證券作為行業巨頭，且是初次獲批基金投顧試點7傢券商之一，其如安在基金投顧業務上发挥拳腳？財聯社記者就此采訪瞭中信建投證券投顧業務負責人王寧。

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王寧标明，基金投顧業務潛力巨大，基金投顧業務代表未來的財富浓艳發展方向，將會進一步優化公司的收入結構。中信建投基金投顧战略根據客戶寻求流動性、保值、增值、高收益四大類需求，推出7大战略。

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到12月22日，中信建投證券基金投顧業務累計簽約客戶近2萬人，存續客戶盈余占比挨近100%。

王寧稱，现在公司持續加大金融科技投入，通過科技賦能業務，重點打造基金投顧業務平臺和投資研讨平臺，強化智能投顧在基金評價、基金篩選、战略輸出、組合優化、風險因子監控等方位的優勢，並結合人工對於基金以及战略的定性剖析優勢，建立“人工+智能”相結合的“投資大腦”平臺。

王寧認為，公募基金投顧試點，標志著中國“買方投顧”時代來臨，推進財富浓艳進程進入授權托付階段。對於新的階段，財富浓艳需從以下三個方面進行轉變：一是從賣方到買方（產品銷售為主到客戶服務）為中心的轉變；二是對於產品的服務才能的提高是一個轉變，客戶更關心機構的服務才能，而並不是銷售才能；三是反向推動客戶以及浓艳人愈加關註長期投資業績。

以下為采訪全文：

財聯社：本年以來，公司基金投顧簽約客戶規模、盈余客戶占比情況怎樣？

中信建投證券投顧業務負責人王寧：中信建投證券采纳穩步推進原則，逐渐覆蓋試點營業部。到12月22日，基金投顧累計簽約客戶近2萬人，存續客戶盈余占比挨近100%。

基金投顧逐渐解決“基金賺錢，基民不賺錢”的痛點，從美國基金市場來看，約60%的美國公募產品通過投資顧問銷售或浓艳，基金投顧業務潛力巨大。

財聯社：公司有哪些基金投顧產品，基金投顧業務為公司收入貢獻情況怎樣？

中信建投證券投顧業務負責人王寧：中信建投基金投顧战略根據客戶寻求流動性、保值、增值、高收益四大類需求，推出7大战略，分別為安鑫添益（寻求流動性類），稱心均衡短期、長期（寻求保值類），步步為營、價值模范（寻求增值類），勇攀顶峰、全明星均衡（寻求高收益類）。

起投金額1000元，為鼓勵客戶長期持有，采纳瞭根據持有時間階梯式收費標準，持有時間越長費率越低，基本上權益战略費率1%左右，固收战略費率0.5%左右，现在浓艳費沒有扣头。

基金投顧業務處於展業初期，對公司收入貢獻有限，可是基金投顧業務代表未來財富浓艳方向，將進一步優化公司的收入結構。

此外，為防止利益沖突中信建投證券建立瞭基金投顧業務中心，與基金銷售、保管、自營等部門進行充沛隔離。公司總部基金投顧從業人員15人左右。

財聯社：金融科技是財富浓艳重要帮手，公司在基金投顧方面是怎么應用金融科技的，尤其是面對的投資者“千人千面”？

中信建投證券投顧業務負責人王寧：现在公司持續加大金融科技投入，通過科技賦能業務，重點打造基金投顧業務平臺和投資研讨平臺，強化智能投顧在基金評價、基金篩選、战略輸出、組合優化、風險因子監控等方位的優勢，並結合人工對於基金以及战略的定性剖析優勢，建立“人工+智能”相結合的“投資大腦”平臺。

該平臺的定位是打造投研協作平臺，我們的理念是用發展和運動的眼光做投資研讨，堅持開放的態度努力於集成公司內外投研實力，傳承投研办法，同時整合優秀投資者的投研思路，讓投資大腦不斷進化，同時科研成果直接賦能於一線投資顧問，充沛發揮顧問端專業優勢。

長尾客戶以類標準化战略服務為主，殷实與高凈值客戶以個性定制化战略為主且加強一對一顧問端服務，提高基金投顧服務的立體感及體驗，堅持“長期投資、價值投資、組合投資”的投資理念，讓老百姓保值增值不再困難。

中信建投證券堅持以客戶為中心，重點圍繞資產装备、理財規劃、战略定制、賬戶浓艳等業務場景為客戶供给服務。现在，也在積極洽談协作途径，為途径拟定標準化的服務流程，包含從需求調研、系統對接到战略定制、建倉买卖等各個環節，以保證服務質量和一致性。

財聯社：從行業歷史經驗來看，新業務出現的同時，往往也伴隨著同質化競爭日漸白熱化，公司基金投顧服務有何過人之處？

中信建投證券投顧業務負責人王寧：中信建投證券在基金領域投顧服務方面深耕多年。中信建投證券的前身華夏證券於2002年7月成為第一批兩傢獲得基金代銷資格的券商之一，在基金業務初始就實踐基金的投資顧問服務，等待刻画“基金理財好顧問”的品牌。

到2020年05月，中信建投證券是代銷公募基金隻數最多的證券公司。在中國基金報的公募基金20年英華獎評選中，獲得“最佳代銷券商”獎。通過多年實踐，逐漸組建瞭基金研讨團隊，體系化的生產基金投顧內容，並廣泛應用於客戶服務的實踐中。

基金研讨團隊自2014年起，從投資视点出發，按月獨立發佈基金投資战略報告，並持續按月跟蹤基金備選庫和基金組合，供分支機構运用。除此之外，團隊還負責對新上線的基金品種進行分類標簽，將產品以投資视点分為“品質級”、“優選級”和“装备級”，在不考慮銷售利益的前提下輸出研讨成果。

與此同時，中信建投證券多年深耕投顧領域，刻画瞭“找好投顧，到中信建投”的品牌，构成瞭行業領先的投顧生態。

中信建投證券除瞭投研端，十分重視顧問端的投入，團隊不定時發佈投顧觀點，面向客戶供给基金装备報告、基金售後報告、診斷剖析報告等服務。

中信建投證券是全國大型綜合券商，人才儲備雄厚，始終註重人才培養，本科以上人員覆蓋率超過90%。具有高質量的研讨團隊，截止至2020年6月，公司研讨發展部員工達177人，近三年來，屡次在新財富、金牛獎等評選中獲獎，獲評“2019金牛獎最具潛力研讨團隊”。

財聯社：基金投顧在財富浓艳業務上能發揮哪些優勢？

中信建投證券投顧業務負責人王寧：開展基金投顧業務試點對於行業發展具有裡程碑式的意義，作為第一批獲得試點資格的券商，對於我司財富浓艳轉型也是一次重要機遇。

中國居民可投資資產快速增長，理財投資品種呈現多元化趨勢。據相關數據顯示，2020年中國個人可投資資產規模統計預計為182萬億元，但從2019年中國個人可投資資產構成情況來看，現金和存款類的份额為58%，定时投資為16%，股票為11%，還有一些定时的投資，基金和貨幣市場就更少瞭。

這樣的數據說明老百姓的投資結構是不合理的，當下老百姓理財是很不简单的，就中心問題來講。一是可信任的投資途径十分少，產品的風險回報也比較低；二是老百姓自己投資存在嚴重的信息不對稱，在市場大幅震蕩的時候，情緒化投資現象十分嚴重，直接形成追漲殺跌、沒有战略、頻繁买卖，最後不及投資目標乃至嚴重虧損；三是投資品種琳瑯滿目，單公募基金數量已近7000隻，絕大部分投資者根本就沒有才能去選擇優秀基金產品，更沒有才能去構建基金投資組合。

縱觀歐美老练市場，財富浓艳發展從难望项背銷售產品起步，隨後過渡到組合資產装备階段，当今已經步入全權托付階段。

美國財富浓艳的發展标明，傭金自由化後，以客戶為中心，憑借高性價比服務不斷下降對傭金的依賴，客戶規模不斷增長，客戶體驗不斷優化，資產浓艳規模不斷沉积和做大，將盈余形式轉為以財富浓艳為主，實現瞭更為穩定的利潤來源。

賬戶浓艳業務是美國高層次的投顧業務，屬於老练市場的最終發展形態。賬戶浓艳服務也是我國買方投顧業務的發展方向，基金投顧業務即參照這一形式。

從投顧服務、客戶關註度、收費形式這三個方面來看中國財富浓艳的發展路徑經歷瞭1.0產品導向、2.0組合資產装备階段和3.0全權托付這三個階段。

從投顧服務來看，其實老百姓會從簡單的單支產品的銷售走到大類資產和投資建議的組合的推薦，到最後通過深化瞭解客戶多元化的財富浓艳需求，拟定圍繞客戶全生命周期的投資理財计划。

從客戶關註度來看，產品導向的時代客戶更多關註的是產品的收益，到組合装备的時候客戶關心的是整個組合的收益和產品的挑選，到瞭全權托付時代，更傾向於整個財產的保值和增值。

從收費形式來看，1.0時代收取銷售傭金、2.0時代收取資產装备咨詢服務費為主、3.0時代是以資產浓艳為主的多元化收費形式。其實誰能夠供给更好的金融服務，那麼它的品牌和才能實際上就走到瞭3.0的時代，就會有更多的收費形式來為投資者做財富浓艳。

公募基金投顧試點，標志著中國“買方投顧”時代來臨，推進財富浓艳進程進入授權托付階段。

對於新的階段，財富浓艳需從以下三個方面進行轉變：一是從賣方到買方（產品銷售為主到客戶服務）為中心的轉變；二是對於產品的服務才能的提高是一個轉變，客戶更關心機構的服務才能，而並不是銷售才能；三是反向推動客戶以及浓艳人愈加關註長期投資業績。

基金投顧業務背後是長期投資理念，積極引導客戶堅持“優質標的+長期持有”的投資理念，與此同時，基金投顧選擇必定看中的是基金產品的長跑才能，對於客戶要堅守長期投資，對於基金公司要看中基金產品的長期業績表現，反向推動基金投資生態的變化。