悄然间，「投顾管家」 这个按钮呈现在了我的支付宝 - 理财 - 基金频道的主页上。

该怎样理财啊,该怎样理财啊

阴历牛年之后，A 股 「抱团股」 的极具震动，关于许多基金小白，尤其是支付宝上的基金小白而言，明显不是简单熬过的日子。

四方力道？四方力道

尤其是那些在高位买了并不适宜的高危险抱团股基金的基民，回撤必定是巨大的。

莱克电气？莱克电气

而这，其实也昭示着 「基金投顾」 的价值——不是随意买一个基金就能轻松挣钱，买什么基金大有考究，而基金投顾便是要帮基民处理这个问题，改进持有体会。

从这点而言，支付宝上线这个 「投顾管家」 功用正当时。

点击看了下，「投顾管家」 能够视为是各家基金公司的基金投顾产品的 「大超市」，现在看现已上架了南边、华夏、易方达、中欧、嘉实等基金公司的头部产品。

由于我对南边基金 「司南投顾」 的基金投顾产品比较了解，之前还写过一篇《司南投顾，不只要投要顾，更要买方投顾》，所以这儿就以南边的几款产品来举例，给我们共享下支付宝 「投顾管家」 渠道下基金投顾产品的特征。

在一进入支付宝 「投顾管家」 后，一通运算就直接呈现了计划办理界面。给我引荐了南边基金的 「南边股债进步」 组合。

从下图能够看到，支付宝直接给我打了四个标签：方针 12% 以上、中高危险、持有 2 年以上、偏好价值型。

或许由于我之前在支付宝的渠道上买过许多基金，现已积累了许多的行为数据，所以支付宝马上得出了上述的定论，整体很智能，确实契合我的基金出资需求。

这一点上，有必要说便是支付宝做基金投顾的先发优势，关于存量用户有许多的行为数据能够剖析，不似基金公司假如在自有 APP 上做基金投顾，往往只能经过问卷的方式来从头了解顾客的诉求。

当然，支付宝的 「投顾管家」 也答应你修正上述标签，一共有四个维度的问题。

作为 「基金投顾」 大超市，支付宝的 「投顾管家」 明显走得是低 SKU 形式。

所以你在这上面能够看到的基金投顾产品，和在对应基金公司自家 APP 上的投顾产品并不相同，数量上往往有明显的精简。

就以南边基金为例，笔者之前体会过它家官方 APP 上的司南投顾，为其产品线丰厚而大加赞赏，单单是偏股风格，就能够依据是否偏心指数基金 / 是否偏好生长股出资分红四个维度，有多因子战略股基蓝筹精选、多因子战略股基生长精选、多因子战略股基蓝筹指数、多因子战略股基生长指数四个战略可供挑选，再算上其他危险类别的，挑选是超级多。

可是，这样风格的挑选明显在支付宝这样面临小白的渠道上就不太适宜，甚至 「多因子」 这三个字怕是都要吓跑不少小白了。

所以我发现南边基金在支付宝上的基金投顾产品，精简到了 4 款：

南边股债进步 (高收益型)

南边股债活跃生长 (高收益型)

南边股债平衡蓝筹 (均衡型)

南边固收 + 精选 (稳健型)

在说四款产品之前，首先要表彰下这次支付宝投顾管家的数据呈现了。

这次不只呈现了各个投顾组合的曩昔 1 年收益，更是给出了期间的最大回撤。

就像下面这张截图，假如单单呈现 1 年收益，我想许多基民会情不自禁的挑选上一款。

可是当最大回撤数据呈现之后，基民就该理性的考虑一下，大不少的回撤是不是你能够接受的，你是否乐意为了操控危险献身这么少量的收益率？这关于理性挑选，是大有长处的。

在高收益类别下，南边股债活跃生长是前史比较长远的组合，2019 年 10 月 31 日就存在迄今，所以能看到比较具体的前史数据。

而支付宝一开始给我引荐的南边股债进步组合，则是 「中高危险」。

从两者的财物组合来看，中高危险的南边股债进步组合现在股票型仓位为 73.01%，而中危险的南边股债活跃生长则是 68.90%，少差不多 5 个百分点。

至于均衡的南边股债平衡蓝筹，则是 48.06% 的股票型基金仓位。

而南边固收 + 精选，则是 100% 固收型基金。

不过这儿要提示一句的是，支付宝给的这个持仓散布，是基金的类别，100% 固收型，并不代表整个基金投顾产品没有任何的股票仓位，由于其实不少是二级债基金，这些基金往往是有 20% 左右的权益类持仓，所以南边固收 + 精选这样的组合，仍然有细微的财物是装备在股票财物上的。

假如未来支付宝的这块财物显现，能够穿透各个基金的持仓，将各个基金依照权重计算出真实的债券类仓位比重和股权类比重，那么对出资者的参阅含义就会更大了。

尽管现在无从得知南边基金是怎么挑选组合上线支付宝的，但这儿要表彰一句：坚决的股债组合流对小白基民确实很友爱。

在我国的基金投顾发展中，要不要进行股债组合装备，一直是许多基金公司纠结的问题。

比方有的主做自营渠道持有人比较资深的基金公司，会推出纯股票型基金构成的组合，这样的组合进攻性自然是最强的，可是遇上牛年伊始的抱团股重挫，回撤大也是不免的；而有的则是坚决遵循经典出资理论中股债平衡，你能够依据年纪挑选不同股票基金比重的组合，可是没有纯股票型的组合可选，有必要是股债组合。

南边基金这次上线支付宝的两款高收益基金组合，都是坚决的股债组合，股票类仓位都在 70% 上下——考虑到支付宝基民中心年纪在 20 多岁 30 多岁，依照经典的股票比重 = 100 - 年纪来预算，这样的组合是比较合适危险偏好较高的年青基民的。

基金投顾比较传统的基金组合，长处是换仓自动履行无需以为操作，但随之而来的则是每年添加的投顾费。

不过支付宝在上线投顾管家初期，仍是很有诚心，经过在 6 月 30 日前豁免申购费 (这儿被称为转入费用)，来下降尝鲜者的本钱。

考虑到大多数自动型基金的申购费是 1.5%，而支付宝上打 1 折为主，如此能够节约的实践申购费在 0.15% 左右。

在出资上，假如要说最确认的赢利，莫过于剩余的本钱。尽管 0.15% 并不算多，可是支付宝乐意推出这样的优惠，关于基民自然是何乐而不为。

支付宝，正在成为许多年青人买基金的首选进口。

这也意味着，支付宝上能不能供给更多靠谱的基金产品，关于基民的挣钱体会甚至对基金的信任度至关重要。

在阅历了前期的调整后，支付宝此时上线投顾管家，生逢当时。

供给了更多专业化、涣散并考虑股债组合的基金组合，关于培养基民正确的投基理念和带来更好的持有体会是大有协助的，无论是新基民仍是老基民，都不妨一试。